中投证券：投资策略周刊

　　●进入两会时段,基建有望预演

　　美国再次公布令人失望的数据，一些大公司的业绩也非常糟糕，随着美元的再次跳水，市场对国际市场的忧虑继续加深，这将令刚刚进入短期平衡的国内股票市场再次震荡，并一定程度上制约正在酝酿的反弹的高度。

　　本周将进入两会时段，随着对两会政策的解读，我们预计市场资金会向基础建设领域流动，中材国际、中国中铁、远望谷（铁路信息化）等具备国际国内两个市场发展潜力，基建及基建衍生类公司有所表现的概率正在增加，这一主题将在下半年的市场演绎中扮演重要角色（参见本所策略报告《全球经济放缓背景下的主题配置策略》），两会期间有可能先行预演。相关公司的研究成果请关注本所行业研究员的系列报告。

　　基本面和证券市场资金仍显偏紧，蓝筹股在短期反弹后仍然面临压力。我们仍然看好农业股，尤其是拥有土地直接产出资源控制力的企业，但这类股票过去一个月来已积累了可观的升幅，农产品涨价的报表体现还需要一个更长期的过程，进入短期休整期当属正常。

　　创业板仍然是我们重视的一个主题，市场会展开又一次对隐性资产的挖掘，不过这回的隐性资产从去年的土地、上市公司及地方商业银行股权变成了拟上市中小企业股权。这一主题会吸引一些社会资金追逐，继续成为今年持续的热点之一，请关注本所资深策略分析师杨宗耀在此领域的研究成果。