总结四大弱市法则 像巴菲特一样炒股

　　编者按:自去年四季度以来,恐慌情绪在市场上蔓延,上证指数一度跌去2607.71点,最大跌幅达到42.58%,上周四周五,尽管股市迎来了绝地反击,但是,后市走向究竟如何仍然存疑。

　　无论如何,我们也应该承认,现在市场中的赚钱效应已越来越稀薄,一个跌幅已逾40%的市场客观上进入了一个弱市整理之中。在这个时候,有人正热切地期待“牛头”重抬从而解套；而也有人已如惊弓之鸟,一有反弹即割肉离场。那么,在弱市中,广大投资者究竟如何选择才能更好地生存下去。总结最近这一时期证券投资市场的几个特点,我们总结了四大弱市生存法则,希望能给您近期的投资行为提供参考。

　　生存法则一:学会止盈和止损

　　中国铝业的一场春梦

　　这一轮的股市震荡,让张小姐深刻意识到股市止盈与止损的重要性。去年8月中旬,在一个涨停之后,张小姐以40元的价格重仓杀进了“中国铝业”。随后不到10天的时间里,中国铝业创下了连续两个涨停,45元时张小姐有意清仓,但由于当时大家都高谈要价值投资,“牛市中做长线才能赚钱”,她没有出手。50元、55元……看着“噌噌”往上涨的股票,张小姐更加不忍出手。到60元时,张小姐再度心动了,但想着“价值投资”,她在犹豫中又忍了一忍。

　　随后,中国铝业一路下挫,但“曾经沧海难为水”,60元都没卖,如今张小姐更不甘心卖了,她期待着中国铝业再创新高。就在不甘和犹豫中,今年1月中旬,中国铝业跌破了张小姐的买入价,并一路下挫,最低时为21元,上周收盘于24.15元。

　　股神巴菲特说,股市最能展现人性的弱点,这里每天都上演着一幕幕恐惧与贪婪的好戏。会买的是徒弟、会卖的是师傅,只有成功卖出才能实现利润或将亏损降到最低。但在股市上行时,有多少人能及时冷静地止盈?股市下行时,又有多少人能够挥泪止损呢?

　　及时止盈也是本领

　　当指数从6000点下跌时,市场期望再创新高；当指数跌破4500点时,市场又在期望能够重返6000点,并放心地将4000点看作铁底；而当指数跌至3600点时,很多投资者方才明白,市场没有神话。这个“铁律”反映在股票上,排在首位的便是中石油,一步步逼近投资者的忍受极限,直至崩溃边缘。

　　“炒股两年多来,这波牛市让我明白了一个道理,那就是要及时止盈,纸上财富到了手才叫财富。”说起自己的炒股经历,一位老股民不无懊恼地告诉记者。

　　“很多人做股票都容易犯一个错误,当牛市时都捂着不愿出货,当熊市来临时又不愿及时果断"跳车"。”一位资深股评人士告诉记者,要做到这一点,可采取“进三退一”的操作策略。比如以10元价格买进一只股票,则事先设定一个30%的止盈点和10%的止损点,股价最先跌至9元或涨至13元,都坚决卖掉,这样近乎机械式的操作反而可以克服一些因人性贪欲造成的亏损。

　　事实上,只要克服了内心的贪婪,及时止盈让纸上财富落袋为安并非难事。一般来说,常用的止盈法则主要有以下几种,一是随价设定止盈位。如果投资者20元买入一只股票,当股价涨到22元,可以设立止盈点20.8元。这样,一般主力短暂的洗盘时,不会把投资者洗出去。就是说,如果从22元跌至20.8元,投资者立刻止盈。二是涨幅止盈法。比如,短期内股价上扬10%或者20%卖出等。三是筹码区止盈法。前期高点价位区、成交密集区等重要筹码区,投资者要注意及时止盈。比如在阻力位前股价回档的可能性非常大,投资者可减仓对待。

　　弱市及时止损等于再生

　　与及时止盈相比,止损似乎更难一些,毕竟是一出手就意味着财富的蒸发。但关于止损的重要性,专业人士常用鳄鱼法则来说明。

　　假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市里,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷,但股市其实就是一个残酷的地方,每天都有人被它吞没或黯然消失。因此,有人说,及时止损等于再生。

　　明白止损的意义固然重要,然而,这并非最终的结果。事实上,投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是,市场上,被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难?原因有三:其一,侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位,但由于过于犹豫,总是想再看一看、等一等,导致自己错过止损的大好时机；其二,价格频繁地波动会让投资者犹豫不决,经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆,从而动摇投资者下次止损的决心；其三,执行止损是一件痛苦的事情,是一个血淋淋的过程,是对人性弱点的挑战和考验。

　　因此,在股市里要做好止损,一定要善于两个忘记。第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的,买进后都要立即忘掉自己的买入价,只根据市场本身来决定什么时候应该止损,不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断。第二是忘记止损价,就是作出止损之后立即就当自己没炒过这只股票,不要一朝被蛇咬十年怕井绳,当发现这只股有新的买进信号出现后,就毫不犹豫地再次杀进。（孙君成）  搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。