银行盯上中期票据承销“蛋糕”

　　王春霞

　　银行间交易商协会（下称“交易商协会”）日前在宁波召开有关会议，主要议题为短期融资券和中期票据的承销发行。

　　参加会议的包括一些银行、评级公司和中介机构。一位参会人士称：“会议主要讨论了关于银行在承销发行时的一些具体实务。

　　4月，交易商协会在银行间市场推出一种期限3~5年的债项融资工具??中期票据，其特点为发行手续简便、融资成本低。

　　《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。除极少数券商外，目前只有银行才具有对短期融资券和中期票据的承销资格。

　　“对银行来说，承销短期融资券和中期票据是非常好的‘准投行业务’。”一位银行资金业务部人士指出，好处体现在两方面，可以快速提高银行中间业务占比，可以分割信贷业务市场。

　　根据首批中期票据的情况看，其融资成本的确比贷款低得多。一般来说，AAA评级的中期票据融资成本基本在5.2%~5.5%，远低于1年期贷款基准利率。

　　“我们准备在下周把各个分行的相关负责人都叫到总行来，带着短期融资券或者中期票据的项目，分批来总行集中受理，目的在于提高业务效率。”上述银行人士称。

　　据了解，银行对中期票据的承销和发行收取固定手续费，年费率在3％。~4％。。以3年期中期票据、年费率为3％。为例，银行将一次性收取9％。的手续费。

　　一位券商投行人士称，类似的债项融资，他所在公司的承销费率一般在1.5%左右。这位人士在分析银行的低费率原因时说：“票据的承销费是比较低的，同时如果企业融资规模大的话，费率也会比较低。”