吴晓灵：中国需要新一轮金融改革

　　全国人大财经委副主任、央行原副行长吴晓灵，９月１７日在“新浪长安论坛”演讲时陈述了她对美国当前金融危机的成因看法，并指出，中国需要进行新一轮金融改革，解放金融生产力。

　　人民币国际化最好时机

　　吴晓灵说，美国当前的金融危机是因为放松金融监管导致的，美国的金融监管在衍生产品方面没有做到位，而中国到现在为止基本上还没有放行金融衍生产品。

　　美国金融危机发生后，有学者称，美国所遇到的危机正是人民币走上国际化的最好时机。对这样的观点，吴晓灵表示认同，但她指出，人民币要想变成国际货币，首先要变成一个可兑换的货币，同时也必须要有一个足以让世界青睐的金融市场。要建立这样一个金融市场，中国还面临着很多观念的更新。

　　吴晓灵指出，尽管美国今天遇到了很多的问题，但是它仍然凭借着美元的优势在影响着全世界。中国金融业谨慎有余、开拓不足的局面制约着中国金融业的发展，也制约着中国经济资源配置的效率。不改革、不加速发展中国金融业，中国将永远是国际金融体系被动的接受者。

　　企业家缺少金融工具支撑

　　可口可乐并购汇源的事情正在被广泛传播。吴晓灵说，从这些外资并购中国企业的案例看，中国很多企业家未必没有能力使这些产业链连贯发展，但他们缺少金融工具的支撑，不能有效地组织起足够的资金来编织自己的产业链，只得求助于外资。

　　没有一个充满活力的金融体系，中国的企业就难以发挥自己的竞争力。一流的企业需要一流的金融服务，中国企业的成长、创新型国家的建立需要新一轮金融改革，解除一些不必要的管制，让金融业回归服务实体经济的本质。

　　审视中国目前金融业的情况，因为对公民的财产处置权，特别是对公民以本求利的借贷行为没有给予充分的尊重，导致了金融压抑的现象，从而使得民间金融长期处于灰色地带。不解决这一问题，就不可能解放中国企业的生产力。因此，中国需要新一轮的金融改革。

　　吴晓灵称，要从３个方面来更新观念，促进中国金融业的发展。一要区分市场主体的财产权与金融中介机构的功能，保护公民的财产权，尊重市场主体的自由缔约权；二要分析金融活动的社会影响和产生风险的波及面，合理界定监管的边界；三要认清宏观货币政策与微观金融活动的关系，提高金融服务经济的效率。

　　外储缩水没有想象的严重

　　对媒体报道的外汇储备缩水问题，吴晓灵表示，在当前的国际货币体系下，中国的贸易大多数都是以美元结算。中国的外汇储备确实有缩水，但不像人们想象的那么严重。这是在市场经济中每个投资者都要面临的风险。

　　对于外汇干预成本的问题，吴晓灵说，央行干预的成本，当然是由央行的利润来承担，这样央行的利润会减少，而各国的中央银行都不以利润为目标。因为中国央行最终所有的利润都要上交财政，从这个意义上讲，央行干预成本大了、利润减少了，财政的收入也会相应地减少。从这方面来说的话，应该是财政最终承担干预的成本。