首只产品百亿额度三年内发放 深圳中小企无缘并购贷款

　　 【记者胡嘉莉深圳报道】

　　 为帮助本地企业对外并购加速扩张，深圳首个并购贷款产品日前公开面世。据悉，上百亿额度三年内将发放，但中小企业暂无缘。

　　 工商银行深圳市分行、深圳国际高新技术产权交易所（高交所）与深圳产权交易中心，日前共同举行《开展商业银行并购贷款合作协议》签约仪式，工行深圳分行联合深圳两大产权交易机构，以100亿元人民币的并购专项意向性贷款额度，支持深圳本地优秀企业开展股权收购与兼并重组。

　　 2008年12月9日，银监会出台《商业银行并购贷款风险管理指引》，打破了12年来对并购贷款的限制。随后，上海、北京已经率先推出并购贷款业务。

　　 工商银行深圳市分行副行长宗建新介绍说，作为深圳首家推出并购贷款的商业银行，该行此次推出的100亿元意向性并购贷款额度，将用于支持深圳本地优秀企业跨地区、跨行业兼并重组。

　　 由于深圳中小企业众多，并购活动频繁，深圳中小企业对并购贷款的需求量不容忽视。深圳高交所总裁常进勇表示，高交所累计股权交易量为1600亿元，而去年全年就达到419亿元，其中更有86％的业务来自并购。目前深圳高交所托管的中小型股份公司有240多家，这些企业对并购贷款的需求量非常大。尽管如此，为控制风险，中小企业在试点阶段或许无缘这一业务。

　　 工行相关负责人表示，并购贷款业务将首先以区域试点的方式推出，前期主要选择经济相对发达的地区。而为响应中央鼓励并购重组业务的优惠政策和措施，此次由三方联合推出的100亿元并购贷款将促进深圳地区产业整合，帮助本地优质企业“走出去”，实现对外扩张。

　　 据了解，此次推出的并购贷款产品将以“顾问＋融资”的服务形式，面向具有并购融资需求的企业，并为企业提供包括投行、审计以及资产评估等一系列前期服务。据工行投行部有关负责人透露，首批试点的并购贷款最高杠杆比率为1∶2，即企业申请的并购贷款额度不得高于并购资金的50％。而对于本地有融资意向的企业，该人士表示目前已初步建立了“项目储备库”；首批并购贷款试点将重点投放本地的行业“龙头”、与深圳“总部经济”相关的企业，以及现金流充沛的房地产企业，100亿元额度将在未来三年陆续发放。

　　 “国有大企业特别是央企资金都比较充裕，小的项目根本就不需要贷款，而大的项目谈判周期又很长，并购贷款业务可能遇冷。”深圳一位银行业人士透露。

　　 记者还了解到，非公开股权交易系统即将推出由高交所主导，为未上市的成长型企业提供融资服务和上市准备的“非公开股份交易系统”（名称暂定）也将于今年3至4月在深圳正式启动。