核电万亿投资“裂变”：设备生产巨头受益最多

2009年04月20日07:18 [我来说两句] [字号：大中小]

来源：东方早报作者：忻尚伦

　　种种迹象显示，中国的核电投资正在裂变。

　　18日，首个由央企发起并经国务院批准设立的产业基金——总规模为100亿元的中广核产业投资基金一期募集协议在京签署。

一期募集资金70亿元将主要投资于核电等清洁能源项目。中国银行（601988）、国家开发银行等成为一期的投资股东。

　　同一天，中国核工业集团公司总经理康日新在湖南长沙参加某论坛时宣布，一批核电新厂址开发正在积极推进，投运的秦山一至三期核电站及田湾核电站保持安全稳定运行，在建的秦山二期扩建、福建福清、浙江方家山核电工程进展顺利，湖南桃花江、海南昌江两个核电项目获准开展前期工作。康日新说，当前中国投运核电机组共11台，装机容量910万千瓦。

　　日信证券分析师祖广平指出，目前世界核电的装机容量平均水平是17%，截至2008年底中国核电装机仅占全国总装机容量的1.1%左右，“现在真金白银的扶持基金都落实下来了，核电比重将快速提升。”

　　从核电发展总趋势来看，中国核电发展的技术路线和战略路线早已明确并正在执行——当前发展压水堆，中期发展快中子堆，远期发展聚变堆。也就是说，目前看，压水堆进入快速建设期时，国内核电设备整机制造企业将面临巨大的商机。

　　从产业投资角度分析，国家发改委副主任张国宝日前基于核电建设拉动内需算过一笔账：“大数好算账，假如（新建）1亿千瓦，就是1500亿美元，相当于将近1万亿元，根据以往的经验，一半是设备费，这个不得了。”

　　实力最强的核岛设备和常规岛设备制造商无疑是东方电气（600875）和上海电气（601727），哈电集团在常规岛设备上可以和上述两家公司并驾齐驱，旗下哈尔滨动力股份在港上市，A股上市公司ST阿继（000922）有着资产注入概念。这几家龙头公司是在“核电大发展”的巨蛋中受益最大的上市公司。

　　而生产核电阀门的中核科技（000777）、生产核电吊篮的海陆重工（002255）、生产核电站空气处理机组的哈空调（600202）也有望受益；而华锐铸钢（002204）和华东数控（002248）有望成为“黑马”。

　　“生产电控设备的奥特迅（002227）在广东核电集团的推动下，已获得核电级电源操作系统的技术认证。预计将获得至少50％的市场份额。”申银万国研究员矫健说。

　　而从中期看，由于中国缺乏天然铀资源，“因此能有效解决铀资源不足问题的快中子堆技术代表了未来核电发展方向。”祖广平尤为看好国内唯一的核级钠生产企业兰太实业（600328）。

　　长江证券在最新一份报告中进一步指出，在核电扶持政策出台后，核能板块有望接力新能源领涨。“其中，中小板核电股，如沃尔核材（002130）、奥特迅、海陆重工，由于前期涨幅过高，建议回避。自仪股份（600848）、中核科技、方大炭素（600516）可继续关注。建议关注上海电气、哈空调、兰太实业，后市有望继续保持强势。”