工行半年净赚663亿增2.8% 中小银行资本充足率、存贷比告急

　　东方早报记者 黄武锋

　　工商银行昨日发布一份“稳健”的中报：上半年净赚663亿，不良贷款余额减少。 早报见习记者 徐晓林 刘建平 制图

　　尽管上半年出现“天量信贷”现象，但从已公布的半年报来看，上市银行上半年业绩只能与去年同期基本持平。

　　截至昨日，14家上市银行中，已有6家公布了中报业绩。除了民生银行（600016）因出售海通证券（600837）股权，净利润较去年增22.07%外，其他5家银行利润同比增速均徘徊在正负10%之间。这五家银行中，深发展A（000001）以8%的净利润同比（即较去年同期）增速排名第一，其次为工商银行（601398）的2.77%，交通银行（601328）为0.3%，宁波银行（002142）和华夏银行（600015）则同比负增长，降幅分别为3%和13.61%。

　　“这表明上市银行基本实现了"以量补价"的目标，即使出现下降，也主要是为了平衡拨备与利润的关系。”多位分析师昨日如是说。在他们看来，如果没有上半年的贷款天量，上市银行利润降幅可能会更大。

　　可见的是，华夏银行净利降幅较大，其主要原因正是贷款增速还不够快，上半年该行贷款增速仅为19.81%，而其他股份制银行一般在25%以上。

　　二季净息差再降

　　根据工行、深发展、宁波银行昨日发布的半年报，三行实现（归属于母公司）净利润分别为663.13亿元、23.11亿元和7.06亿元，虽然较去年同期有升有降，但从净利息收入来看均出现上升势头。其中，深发展净利息收入为63.64亿元，同比升1%。

　　值得注意的是，第二季度各银行净息差较第一季度仍出现下降，深发展第二季度净息差更是较第一季度下降了36个基点，原因是按揭贷款7折优惠。

　　从同比数据来看，工行、深发展上半年净息差分别为2.13%、2.51%，分别较上年同期下降75个基点和66个基点。

　　但目前业界普遍预期随着存款定期化的放缓，以及存款利率调整的结束，从第三季度开始，商业银行净息差应该会探底回升。

　　“预计第三季度各银行净息差会逐步回升，幅度可能在10个基点左右。”海通证券分析师佘闵华指出。至于业绩，佘闵华预计同比增速或可升至10%。

　　目前银行收入构成中，净利息收入占比一般超过70%，多的达到80%。

　　至于中间业务，从已公布的上半年银行报来看，各行基本均是大幅增长，其中工行上半年实现非利息收入320.44亿元，同比增长38.3%；深发展上半年手续费及佣金净收入同比也增加了26%。

　　必须指出的是，10%这一目标最终还取决于各银行的风险控制状况。从上半年来看，各行还是普遍增加了拨备，即使净利润同比负增长，不良贷款比率也均现下降。

　　中小银行陷资本困境

　　不过，天量信贷在帮助银行实现“以量补价”目标的同时，也带来副作用，即各银行资本充足率快速下降，而存贷比则出现上升。其中民生银行、深发展存贷比分别为82.74%和82.28%，超过75%的红线；而其资本充足率也分别降至了8.48%和8.62%，逼近8%的红线。

　　至于宁波银行，虽然资本充足率为12.84%，但其变化幅度也十分值得关注。可见的是，2008年末，宁波银行的资本充足率还是16.15%，短短半年却下降了3.31个百分点。

　　佘闵华担心，这将会限制中小银行的放贷能力，“除了吸收存款，寻求资本充足渠道也是当务之急。”

　　各家银行也确实在这么做。仅就民生银行和深发展而言，民生准备发行H股，深发展则拟向中国平安（601318）定向募资。