由于社保基金所具有的社会功能性质,其逢低战略布局常常体现其远超市场的行情把握能力,因此,关注社保三季度持仓变化将对投资者实战大有裨益。
数据显示,三季末25只社保基金共计持有A股市值212.61亿,考虑到点位因素,社保三季度持仓基本稳定。
增持后周期业 寻求确定增长
统计显示,三季度社保在机械设备业上增仓幅度排名第一,持股占流通股比例2.32%,比二季度升1.26%,其中加仓最明显的是
哈空调、
大西洋、
滨州活塞、
银星能源和
利欧股份。
三季度社保基金在家用电器业继续加仓,增持
美的电器、
盾安环境、
苏泊尔,并继续持有
小天鹅A。此外,轿车业全年销量优异、盈利增长基本已成定局,社保因此大举买入汽车及零配件龙头公司:
一汽轿车、
上海汽车、
金龙汽车、
银轮股份、
天润曲轴和
华域汽车。
紧盯防御和出口复苏概念
由于政府向市场持续注入流通性,预计四季度CPI很可能由负转正,通胀预期较强,为此社保提前布局了通胀概念。作为防御性品种,商贸业更显投资价值,三季度社保在商贸股加大了配置力度,重点买入
百大集团、
大商股份、
昆百大A、
大厦股份等。同时,青睐农业上游的化肥、农药等子行业,对
联化科技、
云天化进行了加仓。此外,电子元器件业受经济复苏影响明显,
广州国光和
大立科技由此受到社保重点关注。
持有34家中小板股
社保三季度持有的中小板股票市值19.9亿,较二季度24亿有一定幅度回落,但持有家数上升,由27家升至34家,其中社保对高成长股尤为偏爱,增持幅度最大的公司分别是大立科技、
北纬通信、银轮股份、
江苏国泰、
禾盛新材和
国统股份。
(华泰证券研究所 陈慧琴 丁博)