暴利掘金疑云 两年前——谢通门铜金矿资源储量完全探明之际,时任大陆矿业董事长兼CEO的杰拉德·潘纳通(GeraldPanneton),曾志得意满地公开表示,“谢通门能把我们在多伦多创业板上市的公司股价拉升10倍,任何一笔投资都将在那里获得爆炸性的后期收益。”
据杰拉德·潘纳通当时披露,大陆矿业已在谢通门121平方公里范围内,探明原矿石储量2.198亿吨,初步估计铜含量0.78%,金含量0.62克/吨,银含量3.95克/吨。
有人依据谢通门铜金矿资源储量数据及当时市场价格推算,如若矿床探明储量全部得到开采,大陆矿业将获得价值18亿美元的黄金和25亿美元的铜,投资回报率超过700%。
杰拉德·潘纳通当时透露,大陆矿业累计探矿投资1.1亿美元,1.1亿美元投入控制价值43亿美元的铜金矿资源,回报无疑丰厚。如果考察其过往实际探矿费用支出,大陆矿业的投资回报更加惊人。
大陆矿业2005-2009年二季度的财务报表显示,其列支的探矿费开支累计只有6124万加元。
令人惊奇的是,公司对外路演宣传的演示文件中,竟公开宣称,大陆矿业的谢通门铜矿探矿为零风险。
记者发现,大陆矿业公司网站发布了两个分别于今年7月、9月制作的PDF演示文件,此时恰好大陆矿业启动私募增发融资。但是,演示文件总结内容,都赫然列示如下字样:无探矿风险、良好的资源扩张潜力（Noexplorationrisk,Good potential for resource expansion）。
众所周知,不止探矿拥有风险,就连依据可靠地质勘探报告,进行矿山开采都有实际获取资源和探明储量相差悬殊的风险,为什么作为专门从事风险探矿的专业公司,大陆矿业会如此表述？是什么令其对谢通门铜金矿未来潜在资源扩张如此信心十足？
记者挖掘到的公开资料——2003年11月,美国OTCBB上市公司中国网络电视（谢通门铜金矿探矿项目原控制人,CTVH.OTCBB）的公告——似乎可以揭开谜底。
2003年10月,新华网报道,该铜矿带拥有铜资源储量超1000万吨,在中国全国铜矿资源储量中占有重要地位。中国政府从1983年即开始在冈底斯山脉铜矿带进行地质勘探,完成地质测绘、金刚石钻探、平硐、开槽、地质物理化学测量等大量基础性工作。
谢通门铜矿恰恰位于作为我国重大地质发现的冈底斯山脉铜矿带。有关地质报告显示,该矿区地表矿化物铜金属平均等级1.53%,地下矿化物铜金属平均等级0.57%,估算矿石资源储量4.37亿公吨,平均铜矿品位0.57%。2003年,中国政府地质勘探队再次进行感应极化探测,确认地质异常区域较前期报告表述的要大得多。
11月5日,国内某长期在我国西部从事地矿勘探、开采的专家表示,“大陆矿业对谢通门铜矿的勘探,不属于严格意义的风险探矿。”严格意义的风险探矿的工作标准程序包括:预查—普查—详查—勘探四个阶段。
值得关注的是,大陆矿业只是风险探矿的投资方,其进入中国后委托的勘探单位为西藏地勘局第六地质勘探大队和成都理工大学。
第六勘探大队2000前就与大专院校、科研单位完成《西藏自治区谢通门县洞嘎金矿区控矿因素与矿床评价研究》报告。
业内人士认为,矿区控矿因素与矿床评价研究报告,应属于有价值的地质勘探资料。
2004年6月,中国冶勘总局第一地勘院发表的《规范完善探矿权市场》反映,一些地区把完整统一的矿区分割拍卖,有的甚至把国有地勘单位已做详查工作、拥有地质成果的矿区,给其他企业发放探矿权。
而上述文章反映问题出现的时点,恰逢大陆矿业紧锣密鼓收购谢通门铜金矿之际,而大陆矿业所获取的惊人回报,是否严格意义风险探矿合理回报则无人知晓。而大陆矿业涉嫌剽窃有关部门有巨大商业价值的地质资料成果亦未可知。
大陆矿业掘金路径 记者掌握的资料显示,大陆矿业对谢通门铜金矿探矿权益的猎获,采取的战略为迂回包抄。
2004年2月9日,大陆矿业与中国在美国OTCBB市场上市的中国网络电视（China NetTVHoldingsInc.）签订协议,拟三年内支付1000万美元,收购谢通门铜金矿60%的股权。由此,揭开大陆矿业进入中国西藏掘金矿业资源的序幕。
中国网络电视为2000年前后在美国OTCBB系统上市的中国公司,其早期主营业务为生产数字电视机顶盒。2003年起,大举收购西藏的矿业资源项目。2003-2005年,中国网络电视累计收购包括谢通门铜金矿在内的共计38个矿山项目的探矿权。
2004年11月16日,由于中国政策法律原因,大陆矿业与中国网络电视修订收购协议,将原来从中国网络电视手中直接收购谢通门铜金矿项目60%股权,改为借道收购高原矿业持有的西藏天圆矿业60%股权实现战略收购目的。
实际上,高原矿业为中国网络电视控制的在维尔京群岛注册的BVI公司,而西藏天圆矿业拥有谢通门铜金矿100%权益。此番变通,令大陆矿业绕过国内法律政策限制,曲线获得谢通门铜金矿60%的控制权。
初步并购目标完成后,大陆矿业的国内战略合作伙伴——中国网络电视,随即展开一系列资本运作和资源整合,以便其将更多的探矿项目兜售给大陆矿业。
同年12月17日,中国网络电视与BVI公司高原矿业进行股权整合,通过发行普通股,将高原矿业的50%股权置换成中国网络电视股权,并将其名下控制的地处西藏的所有探矿权项目整合进中国网络电视。
2006年1月3日,中国网络电视更名为大中华矿业,在美国OTCBB的交易代码亦由CTVH更改为GCHA,当时公司董事会成员有:安东尼·卡尔森（AnthonyGarson）、王志（ZhiWang）、杨杰（Jie Yang）、王京（Jing Wang）、马小军（XiaojunMa）。
是年4月13日,大陆矿业公司公告,与大中华矿业公司换股合并。12月15日,大陆矿业发行36110384股普通股,吸收合并大中华矿业股份,大中华矿业因此终止在美国OTCBB上市。
大中华矿业被吸收合并后,新董事会由大陆矿业8名续任董事和王志（Zhi Wang）、杨杰（JieYang）、马小军（XiaojunMa）三名由大中华矿业指定的新晋董事组成。
大陆矿业和中国网络电视过往发布的公告信息显示,中国网络电视变更为大中华矿业,以及西藏当地探矿项目整合运作的核心控制人为王志。
大陆矿业网站对公司高层介绍信息显示,“王志现为大陆矿业董事会联合主席,在中国境内有22年的企业经营管理经验,在西藏经贸局、中国国务院有任职经历,西藏经济界领军人物之一”。
11月2日,记者曾拨通王志的联系电话,但他拒绝沟通。
按当时法律政策无法取得谢通门铜金矿控制权的大陆矿业,在其战略合作伙伴——西藏当地探矿项目实际控制人配合、运作下,能增加我国铜矿资源总储量10%的谢通门铜金矿控制权,终究沦入外资手中。
更令人忧虑的是,王志等西藏探矿项目控制人完成令人眼花缭乱的运作后,其掌控的所有西藏探矿项目,悉数整合至中国网络电视名下,经过将中国网络电视翻牌为大中华矿业,并将大中华矿业与大陆矿业换股合并,被王志等人掌控的包括谢通门铜金矿在内的诸多探矿项目,亦落入外资之手。
“沦陷”的资源 大陆矿业之所以最终与大中华矿业合并,除为取得谢通门铜金矿100%股权外,更看重大中华矿业控制的其他探矿项目。
那么,除了谢通门铜金矿,大陆矿业到底还直接、间接控制哪些资源呢？
根据有关信息,2005年1月,中国网络电视将则莫多拉、 塘坝、巴弄拉、洞嘎普四个探矿项目收入囊中。
上述四个项目均位于谢通门铜矿附近,不是与其相连,就相距不足10公里。其中,则莫多拉探矿面积18平方公里,巴弄拉探矿面积69.6平方公里,塘坝探矿面积41.9平方公里,洞嘎普探矿面积21.9平方公里。
2005年9月,中国网络电视收购位于西藏的另外25个矿业勘探开采项目,具体内容披露不详。而2006年4月,大陆矿业发布的公告信息显示,与大中华矿业换股合并完成后,将发行150万股向大中华矿业关联方收购三个其它探矿项目,总计探矿面积109平方公里,位于谢通门铜金矿的周围,此举令其探矿面积从合并前的12平方公里,猛增至121平方公里。增幅达10倍。
11月5日,在谢通门铜金矿周围地区从事专业探矿的另一家
西藏矿业(000762)开发公司负责人告知记者,莫多拉、塘坝、巴弄拉、洞嘎普四个铜矿项目均有重大地质发现,单体资源储量规模可能会比谢通门铜矿小,但是,资源品位等可采条件却具有明显优势。
值得注意的是,大陆矿业控制的上百平方公里的探矿权,是以相当廉价方式取得。
2008年9月,西藏国土厅负责人走进由自治区纠风办与西藏人民广播电台联合举办的“政风行风热线”,回答关于探矿采矿权办理及收费等问题时表示,探矿权收费标准为,第一个勘查年度至第三个勘查年度每平方公里缴纳100元,从第四个勘查年度起每平方公里每年增加100元。
依此推算,大陆矿业控制的121平方公里探矿权的最初费用支出仅1.21万元。
与此形成对比的是,今年9月末,江西省国土厅对新干县潭丘乡海源铜锡多金属矿12.75平方公里的普查探矿权进行拍卖,拍卖价格高达400万元,每平方公里探矿权成本为31.5万元,为大陆矿业在西藏探矿成本的3150倍。
警惕海外资本钻空子 在外资公司大陆矿业控制的西藏谢通门铜金矿丰厚资源储量诱惑下,原本相安无事的国内矿业两大巨头——金川集团、
紫金矿业近来开始围绕股权控制权问题剑拔弩张、刀光剑影。
前不久,金川集团一位高层人士曾呼吁警告,我国的矿产资源安全、矿产资源供求形势十分严峻,国内企业在参与国际矿产资源开采和开发中,大多数企业各有所图、各自为战,企业间缺少合力,在矿产资源开发上,往往存在恶性竞争,某些外企利用中国企业急于“走出去”的心理,诱使一些中国企业在未与有关部门、企业沟通的情况下盲目出资,只会造成“鹬蚌相争,渔翁得利”的结果。
虽然金川集团、紫金矿业的纷争,只是众多矿业资源大战中一个普通的商战案例,但将其放置于国际矿业巨头与中国之间铁矿石谈判围剿与反围剿激战正酣的背景下观察,那位高层人士无奈且痛心疾首的呼吁,显得尤为悲壮。
耐人寻味的是,中国公司海外并购纷纷铩羽而归、同室操戈大肆拼抢由外资控制的国内矿业资源之际,那些外资或许正在笑眯眯地数着真金白银。
11月5日,国内某证券公司有色金属资深研究员告诉记者:“大陆矿业私募定向增发引入紫金矿业为国际风险探矿资本退出的通行做法,目的是让更多的竞争性对手以互相抬价的方式成为股东。在中国公司取得完全控制权前,大陆矿业仍可能再次启动私募增发,至于申请采矿权能否获准对其并不重要,海外资本的目的就是通过不断分散、稀释其股东权益的方式,从容退出,最后留下一个股权结构相当分散的烂摊子,中国公司应该对此有所警觉。”
当下,资源炙手可热。大陆矿业对包括谢通门铜金矿探矿项目在内、探矿面积多达121平方公里探矿权获取的代价无疑是廉价的。而目前,中国公司海外资源并购扩张却动辄上亿美元、十几亿美元。
今年2月,中国
五矿集团提出全面收购澳大利亚OZ矿业。3月27日,澳大利亚外国投资审查委员会（FIRB）以国家安全为由否决。6月,中国五矿同意放弃OZ矿业最优质的Pron(iterator)varresult; this.each(n(value, index) value =(iteratorPrototype.K)(value, index); if (result undefined value< result)result = value; ); return result;entHill铜金矿资产,并做出一些承诺后获得有条件通过。中国五矿的最终报价由原来的12.06亿美元提高至13.86亿美元。
无独有偶。4月29日,武钢集团拟收购澳大利亚WPG股权。及至9月23日,澳大利亚矿业公司WPG发布报告称,该国国防部“不支持”武钢集团与其合作开采“HawksNest”项目,原因是该项目与澳国防部在“Woomera禁区”进行与国家安全有关的活动产生抵触。
9月8日,中国铁路物资总公司提出,收购澳洲铁矿石厂商联合矿业公司。10月16日,必和必拓却宣布,其全资子公司将提议以每股1.30澳元现金收购公司全部已发行股票。
近来,中国与国际矿业巨头新一轮铁矿石谈判行将开谈,必和必拓、力拓两巨头联手要求2010年铁矿石价格加价30%-35%。
在中外管理管产学恳谈会上,中钢协副会长、
华菱钢铁董事长李效伟不无悲愤地表示,必和必拓、力拓两大巨头加价是强取豪夺,并且指出,“这边(钢铁企业)要死了,那边(矿山)还要涨价,这是阴谋!”
当前,一边是中国公司尤其是央企把大把资金用于海外资源收购,尽管为之付出高昂的经济代价且蒙受诸多政治歧视,但所收购海外资源不是国际矿业巨头眼中的鸡肋,就是未来开发充满着巨大政治风险,而另一边,我国本已稀缺的矿山资源纷纷被外资以合资、风险探矿名义控制,相关部门却毫无反应。
一方面如火如荼的海外并购不是折戟沉沙就是落入他人商业圈套,另一方面,那些通过种种手段巧妙控制中国境内资源的外资,又千方百计地计赚中国公司高额溢价,挑逗中国公司自己人打自己人,以期将其所控制的中国境内资源,以更高价格卖给中国公司,难道这不是中国矿山资源安全的隐患和悲哀吗？ (来源：21世纪经济报道)
来源：中国证券报
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