广西试点跨境人民币结算 助力东盟“去美元化”

　　“文件今天下，明天就可以出单据、出客户！”11月7日，中国银行广西分行行长杨展鹏称，广西跨境人民币结算业务试点即将展开，中行已经做好充分准备。

　　此前，中行董事长肖钢10月底参加广西南宁举办的中国-东盟博览会期间，在当地召开由中国银行驻印尼、泰国、马来西亚、文莱、菲律宾、越南6国分行行长共同参与的海内外联动会议，研究中国银行在国内企业“走出去”及国外企业“走进来”之间的金融枢纽效应；博览会后，肖钢沿中越海陆边境展开调研，决定往东盟“下重子”。

　　跨境贸易人民币结算试点今年4月推出，首选粤沪5城市，对手地区首选港澳地区和东盟国家，半年来业务推进不大；广西、云南正力争尽快成为第二批试点省份。

　　“这批试点，有了新的前提，局面将和首批截然不同。”中国银监会广西监管局局长熊良俊称，跨境结算只是人民币国际化背景下的一个配套动作，10月底召开的第十五届东盟峰会以及东盟与对话伙伴国系列峰会，力推清迈倡议货币互换多边化协议，启动了东盟地区“去美元化”程序。

　　中国向外部世界提供流动性

　　“人民币结算是个引子，可以带出一整套业务链条。”肖钢接受本报记者采访时承认，中行高度重视云桂方向的跨境结算。

　　他说，该业务国际联动性强。清迈倡议多边化协议背景下，人民币在东盟贸易充当计价和结算方式的比例已经足够大，有望产生可观的跨境结算量，经中国-东盟结算网络延伸到国际，带来世界范围的派生业务，让中资银行海外分支机构真正吃饱，最终达成全球战略布局。

　　杨展鹏认为，中国日渐扩大的人民币跨境结算，和清迈倡议带动的货币互换，都表现了国与国贸易之间一种“去美元化”结算倾向，两者之间，存在一种高效联动。

　　迄今为止，我国同韩国、中国香港地区、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚和阿根廷货币部门签署的货币互换协议签署协议，整个互换总规模已达到6500亿元人民币。

　　“货币互换，可以理解为我国向外部世界提供流动性的一种策略。”杨展鹏称，人民币此前对东盟、蒙古、俄罗斯以及中亚的货币辐射力，完全是通过边境贸易、边境旅游等市场自发形式推动的，今年以来，国家将这种自发性纳入人民币跨境结算宏观政策轨道，和国际货币互换态势取得配合，一并成为人民币区域化和国家化战略的组成部分。

　　对此柬埔寨加华银行董事长方侨生颇有感触。方侨生介绍，目前在柬埔寨的中国承包商、供应商都要求用人民币结算，因为有升值趋势，如果是美元结算，中国商人在报价中会把报价做得很高，这种情形下，人民币普遍成了当地银行一种重要的存款品种，“量越来越大”。

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　　 东盟“去美元化”

　　“亚洲国家已经明白，单靠伦敦和纽约的货币调节机制是不够的。”联合国贸发会议副秘书长佩特科·德拉甘诺夫认为，此次峰会最大的一项成果，是宣布今年年底前实施清迈倡议多边化协议，单向援助将改为双向支持框架。

　　此外，两项旨在与IMF脱钩、进而“去美元化”的方案也得以出台：首先，将《清迈协议》下的区域外汇储备基金规模从原定的800亿美元扩大至1200亿美元。中日各承担32%，韩国承担16%，东盟承担20%。同时，建立规模为5亿美元的区域信用担保和投资基金，以促进亚洲企业债券市场的发展。

　　其次，中国和东盟、东亚各国从建立独立运作的金融工具下手，于2003年、2005年相继推出第一期和第二期亚洲债券基金，以建立横跨8个成员的统一指数体系，改善东亚地区过度依赖间接融资的局面，目标是产生一个联动的亚洲债券市场，在美元债券外另辟天地。

　　时至今日，上述两项举措终于进入实质性推进阶段，中国是出资最多的国家。某国有银行知情人士透露，长期以来，中资银行海外业务拓展困难重重，和美元强势覆盖有关。此次峰会通过了多边互换、债券市场、外汇储备多项重大决议，“为人民币在东盟的区域化，起到清场作用。”

　　“中资金融的海外征途，和人民币国际化进程高度相关。”德勤华永会计师事务所合伙人朱桉称，当前国际贸易“去美元化”态势，使得长期困扰中资的海外金融困境，有望出现改观。海外金融机构一旦形成气候，又将推动人民币国际化进程。

　　人民币国际化或始于东南亚

　　“人民币翻盘，主要依靠中国-东盟自由贸易区。”中国发展研究基金会副秘书长汤敏称，此次金融危机，导致整个亚洲增长结构的全面改变，中国和东盟之间长期以来的一些传统劣势，在此可能成为优势。

　　汤敏称，中国和东盟各国基本都采取出口导向型的发展战略，和欧盟、美日都存在较高的经济依存度，而彼此间生产要素流动性差等等，这些现象，都由欧美全球消费引擎而生。此次危机打掉了这一引擎，逼着亚洲各国迅速“撬动”内需，以弥补庞大外需消失的缺口，各国开始找寻“生产者和消费者”合一的角色，这种转变的过程，将自发导致亚洲“区域贸易流”地位的上升。

　　区域经济合作首先从基础设施合作开始，第十五届东盟峰会上，联合国亚太经济社会委员会预估，亚太地区道路连结约需耗资140亿美元。东盟尚在为此筹备设立基础建设发展基金，中方已率先设立总规模100亿美元的中国—东盟投资合作基金，并向东盟国家提供150亿美元信贷，其中优惠额度由原定17亿美元增加到67亿美元。

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　　 而中国力量的体现，则是人民币国际化在东南亚的启动。

　　新加坡国内大学东亚研究所资深研究员杨沐认为，中国银行作为人民币国际化载体，需要经历一个三步走的过程：先是国内本地银行，然后演化为区域性银行，最后发展为全球性银行。东南亚当前这种深度整合的态势，决定了中资区域性银行的生长，必须落在中国-东盟自由贸易区内。

　　中国人民银行副行长兼上海总部主任苏宁接受本报记者采访时称，中资金融机构在东盟国家的拓展，总体说来仍处于初级阶段，和当前中国-东盟金融市场的开放程度不相适应。中国央行的做法是加强与东盟各国央行的对话和协调，进一步推动货币互换机制的多元化，加强资本流动尤其是短期资本流动的多元化，尽快形成一个亚洲债券市场，“中资银行在这方面要有使命感。”

　　美国汉普敦投资银行董事总经理李统毅认为，中方支持成立亚洲债券市场，体现了与周边国家共建完整的中国东盟区域汇率制度的意向；同时，通过投资放开、关税趋零、汇率扎平（通过货币互换）组合动作，以东南亚为跳板，锤炼人民币强结算地位，领头打造区域性金融市场，为下一步人民币的全球发展奠定基础。

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