来源：21世纪网-《21世纪经济报道》
海通收网香港猎物？
曹咏 上海报道
海通证券或将成为香港大福证券的最终买家。
16日，海通证券（600837.SH）和大福证券（0659.HK）双双停牌。海通证券人士对此解释称，因担心相关传闻导致股价异动，损害投资者利益，当日晚间或有进一步公告。
一位掌握情况的香港消息人士指出，海通证券正在与大福证券股东新创建集团（0659.HK）开展谈判，欲收购后者持有的部分或全部大福证券权益。经过记者向多方人士核实，海通证券出价约在5港元每股，为当前最高报价。
截至目前，大福证券合计拥有7.06亿份已发行股份，若按照5港元每股的海通报价，后者收购大福证券最多需要35.3亿港元。但业内人士分析，海通证券此番志在控股，拿到控股权后再对其它股份发起全面收购要约，因此实际需要资金应少于上述总额。
大福证券和新创建集团均在16日对记者表示，现阶段不便回应有关大福证券的权益事宜。截至发稿，包括交易金额在内的出售结果尚未公布，最终花落谁家不乏变数。
多家券商有意竞购
11月11日，新世界发展(0017.HK)主席郑裕彤旗下新创建集团发布公告，称计划出售持有的大福证券部分或所有权益；截至公告日，新创建持有大福证券股票占比为61.86%。
随后，市场相继传出多家内地券商有意竞购的消息，潜在买家包括两家银行系券商工银国际和建银国际。“招商证券此前也跟新创建方面有过接触，但银行系券商共同的特点，便是报价保守。”一内地券商香港子公司负责人透露。
受股权出售消息刺激，大福证券股价连续两个交易日上涨，12日急升12.9%收报4.55港元，13日继续升6.6％收报4.85港元。而从9月中旬大福证券股价突破3港元至今，累计涨幅已达六成。
14日，路透社报道称海通证券也加入大福证券争夺战。
“实际上海通证券谈的时间最长，差不多半年前就有意向收购大福证券。”一香港券商人士透露。
官方资料显示，大福证券成立于1973年，于1996年8月在香港联交所上市，为数百名机构客户、企业客户及超过12万名个人投资者提供企业融资、资产管理及经纪服务；现在港澳两地拥有12间分行，在中国内地设有北京、上海两个代表处，以及于北京、上海、广州、深圳、杭州及厦门等城市设立了6个投资咨询中心。
由于金融危机波及和自营亏损显著拖累，大福证券2008年间盈利大福下滑，今年上半年虽有所缓和，但仍不改疲势。
截至2009年6月30日，大福证券18个月内录得10.85亿港元营业收入，其中纯利1.89亿港元，折合每股盈利约0.28港元，并每股派末期息0.08港元；具体到2009年上半年营业收入为3.54亿港元，盈利为0.77亿港元。相比该公司2007年年度盈利4.85亿港元的情况，倒退明显。
同样，大福证券对股东新创建集团的贡献亦明显下降。
新创建集团截至6月30日的年报显示，旗下金融服务业务的年度经营溢利贡献为1.19亿港元，较去年同期的3.35亿港元降幅达64%。原因之一便是大福证券的应占经营溢利贡献显著下降，核心业务（包括经纪服务、企业融资及孖展借贷）的盈利于2009财政年度大幅倒退。
“海通证券的报价让香港券商整体都很兴奋，认为自己会值钱。” 一香港券商业资深人士透露。
记者了解，此前建银国际曾报价4港元每股，而前期也曾有机构报出3.5港元每股的出价。“虽然和13日收盘价相比，海通报价仅超出3%左右。但必须看到，受股权出售刺激，近三个月来大福证券股价已经明显上涨。”上述人士表示。
内地机构收购战或开启
支撑海通证券完成收购的，是该券商的资金能力。
海通证券三季报显示，截至9月30日，公司货币资金总额达764.91亿元，减去客户资金存款496.89亿元，可动用的自有货币资金仍达268.02亿元。该公司曾在2007年募资260亿资金，此后便一直因巨额资金未得到有效利用而遭诟病。
10月，海通证券董事长王开国曾公开表示，公司要内引外联，一是要加强与国际著名金融机构战略合作，二是加快对证券、信托、保险与银行的收购兼并，把海通建设成证券控股集团。
海通证券亦在洽谈收购百瑞信托事宜，希望借此拿到信托牌照。这一收购尚未完成。
对于此次收购方，海通证券全资子公司海通（香港）金融控股有限公司（下称海通金控），则成立于2008年初，获得香港证监会核发的7类牌照。据海通证券2009年中报，海通金控注册资本为10亿港元，截至6月30日，公司上半年实现营业收入4286.38万港元，净利润为1861.07万港元。
“海通金控进入香港时间浅，虽然已经拥有多张牌照，但不少业务仅是空壳。如能通过收购大福证券，无异于轻松上一个台阶。”一券商人士介绍，据介绍，大福证券除在经纪业务上根基深厚外，还拥有期货、资产管理等牌照，且对美股等海外市场交易亦有涉及，这些都是海通金控急需的。
“目前内地的券商到香港的数量已不断增加，从申银万国、中银国际、国泰君安到后来的新进券商，跟当地人的融合都是挺好，将来还会有更多内地券商尝试新的收购。”一内地券商在香港子公司负责人表示
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