海通收网香港猎物?
曹咏 上海报道
海通证券或将成为香港大福证券的最终买家。
16日,海通证券(600837.SH)和大福证券(0659.HK)双双停牌。海通证券人士对此解释称,因担心相关传闻导致股价异动,损害投资者利益,当日晚间或有进一步公告。
一位掌握情况的香港消息人士指出,海通证券正在与大福证券股东新创建集团(0659.HK)开展谈判,欲收购后者持有的部分或全部大福证券权益。经过记者向多方人士核实,海通证券出价约在5港元每股,为当前最高报价。
截至目前,大福证券合计拥有7.06亿份已发行股份,若按照5港元每股的海通报价,后者收购大福证券最多需要35.3亿港元。但业内人士分析,海通证券此番志在控股,拿到控股权后再对其它股份发起全面收购要约,因此实际需要资金应少于上述总额。
大福证券和新创建集团均在16日对记者表示,现阶段不便回应有关大福证券的权益事宜。截至发稿,包括交易金额在内的出售结果尚未公布,最终花落谁家不乏变数。
多家券商有意竞购
11月11日,新世界发展(0017.HK)主席郑裕彤旗下新创建集团发布公告,称计划出售持有的大福证券部分或所有权益;截至公告日,新创建持有大福证券股票占比为61.86%。
随后,市场相继传出多家内地券商有意竞购的消息,潜在买家包括两家银行系券商工银国际和建银国际。“招商证券此前也跟新创建方面有过接触,但银行系券商共同的特点,便是报价保守。”一内地券商香港子公司负责人透露。
受股权出售消息刺激,大福证券股价连续两个交易日上涨,12日急升12.9%收报4.55港元,13日继续升6.6%收报4.85港元。而从9月中旬大福证券股价突破3港元至今,累计涨幅已达六成。
14日,路透社报道称海通证券也加入大福证券争夺战。
“实际上海通证券谈的时间最长,差不多半年前就有意向收购大福证券。”一香港券商人士透露。
官方资料显示,大福证券成立于1973年,于1996年8月在香港联交所上市,为数百名机构客户、企业客户及超过12万名个人投资者提供企业融资、资产管理及经纪服务;现在港澳两地拥有12间分行,在中国内地设有北京、上海两个代表处,以及于北京、上海、广州、深圳、杭州及厦门等城市设立了6个投资咨询中心。
由于金融危机波及和自营亏损显著拖累,大福证券2008年间盈利大福下滑,今年上半年虽有所缓和,但仍不改疲势。
截至2009年6月30日,大福证券18个月内录得10.85亿港元营业收入,其中纯利1.89亿港元,折合每股盈利约0.28港元,并每股派末期息0.08港元;具体到2009年上半年营业收入为3.54亿港元,盈利为0.77亿港元。相比该公司2007年年度盈利4.85亿港元的情况,倒退明显。
同样,大福证券对股东新创建集团的贡献亦明显下降。
新创建集团截至6月30日的年报显示,旗下金融服务业务的年度经营溢利贡献为1.19亿港元,较去年同期的3.35亿港元降幅达64%。原因之一便是大福证券的应占经营溢利贡献显著下降,核心业务(包括经纪服务、企业融资及孖展借贷)的盈利于2009财政年度大幅倒退。
“海通证券的报价让香港券商整体都很兴奋,认为自己会值钱。” 一香港券商业资深人士透露。
记者了解,此前建银国际曾报价4港元每股,而前期也曾有机构报出3.5港元每股的出价。“虽然和13日收盘价相比,海通报价仅超出3%左右。但必须看到,受股权出售刺激,近三个月来大福证券股价已经明显上涨。”上述人士表示。
内地机构收购战或开启
支撑海通证券完成收购的,是该券商的资金能力。
海通证券三季报显示,截至9月30日,公司货币资金总额达764.91亿元,减去客户资金存款496.89亿元,可动用的自有货币资金仍达268.02亿元。该公司曾在2007年募资260亿资金,此后便一直因巨额资金未得到有效利用而遭诟病。
10月,海通证券董事长王开国曾公开表示,公司要内引外联,一是要加强与国际著名金融机构战略合作,二是加快对证券、信托、保险与银行的收购兼并,把海通建设成证券控股集团。
海通证券亦在洽谈收购百瑞信托事宜,希望借此拿到信托牌照。这一收购尚未完成。
对于此次收购方,海通证券全资子公司海通(香港)金融控股有限公司(下称海通金控),则成立于2008年初,获得香港证监会核发的7类牌照。据海通证券2009年中报,海通金控注册资本为10亿港元,截至6月30日,公司上半年实现营业收入4286.38万港元,净利润为1861.07万港元。
“海通金控进入香港时间浅,虽然已经拥有多张牌照,但不少业务仅是空壳。如能通过收购大福证券,无异于轻松上一个台阶。”一券商人士介绍,据介绍,大福证券除在经纪业务上根基深厚外,还拥有期货、资产管理等牌照,且对美股等海外市场交易亦有涉及,这些都是海通金控急需的。
“目前内地的券商到香港的数量已不断增加,从申银万国、中银国际、国泰君安到后来的新进券商,跟当地人的融合都是挺好,将来还会有更多内地券商尝试新的收购。”一内地券商在香港子公司负责人表示