重庆小额贷款公司融资难破题 信贷资产反担保

　　11月18日，在重庆市小额贷款公司融资签约仪式上，三峡银行、重庆银行、重庆农村商业银行、国家开发银行重庆分行、农业银行重庆分行5家银行与多家担保公司、小额贷款公司签署协议，将向小额贷款公司（下称“小贷公司”）批发贷款，担保公司则为此提供担保。

　　作为主要监管部门的重庆市金融办希望，银行、担保、小贷公司“三位一体”的风控模式可以打开小贷公司的融资局面。由于银行认为向小贷公司批发贷款风险较大，鲜有小贷公司能从银行获得贷款，后续融资十分困难。

　　为解决小贷公司“无米下锅”的融资难题，重庆市金融办专门出台了小贷公司银行融资管理暂行办法（下称《办法》），从监管的角度为银行分散风险。此后，担保公司被引入，又一道防火墙建立起来。

　　风险防范体系逐步建立，银行的信贷大门逐渐打开。不久前，三峡银行就对三家小贷公司授信2.3亿元，已发放1亿元。

　　反担保为融资破题

　　资金短缺一直是困扰小贷公司的最大难题。

　　从2008年8月试点以来，重庆已开业的小贷公司达65家，截至今年9月，发放贷款累计达到56.3亿元。重庆小贷公司注册资本金一般在5000万元到1亿元之间，和其他地方的情况类似，开业后资金很快被借贷一空，小贷公司面临无米下锅的窘境。

　　解决渠道之一是增资扩股，不过该方式操作复杂，且面临很多因素的制约。某小贷公司董事长就透露，由于开业前期费用比较多，开业以来的净利润率只有7%，所以股东对增资扩股并不热情。

　　2008年8月，《重庆市小额贷款公司试点管理办法》出台，规定小贷公司可以向银行融资，额度不超过资本净额的50%。不过，由于此前无此操作先例，且银行认为向小贷公司批发贷款风险比较大，试点一年以来，鲜有小贷公司从银行取得贷款。

　　为推动此工作，重庆金融办出台了《办法》，为融资风险的控制做出详细安排。

　　《办法》主要是将小贷公司的不良贷款率作为风险控制的指标，当接受贷款的小贷公司不良率达到10%以上时，金融办将对其进行风险提示。

　　当不良贷款率达到20%时，监管机构将要求小贷公司采取控制贷款发放，加强贷款回收等措施。当不良率达到30%以上，监管机构对小贷公司进行风险警告，并可要求小贷公司停止发放贷款，全力清收贷款。

　　如果不良率达到50%，监管机构可要求小贷公司停业整顿，贷款银行可按约定接管小贷公司，小贷公司在3个月内仍不能履行还款义务的，贷款银行可根据双方的约定，采取直接处置小贷公司股东质押股权的方式收回。

　　今年5月，重庆瀚华小额贷款公司从国家开发银行重庆分行贷款2500万元，成为首家从银行取得借款的小贷公司。

　　1重庆市金融办分管小贷公司的杜刚处长说：“在《办法》出台后局面还是没有完全打开，银行依然难以接受小贷公司贷款的方式，认为操作风险很大。”

　　为了进一步分散银行的风险，担保公司被引入。在重庆市金融办引导下，进出口银行旗下的重庆进出口担保公司、重庆瀚华担保等四家担保公司开始介入。

　　比如，重庆进出口担保公司为汇鑫小额贷款公司向银行贷款5000万元做担保，“如果按照传统思维，这个业务没有办法做。但我们担保公司关注的是有价值的资源，就是小贷公司的股权和信贷资产。”进出口担保业务发展总监刘汉杰说。

　　具体而言，进出口担保为汇鑫小贷公司的贷款做担保，汇鑫则为进出口担保做反担保，反担保的资产是小贷公司股东所持有的汇鑫小贷公司1亿元的股权，以及8000万元的信贷资产。

　　由于信贷资产是变化的，小贷公司被要求一定量的信贷资产保有量。刘汉杰介绍，担保公司为小贷的信贷资产设置了一个临界点，如果小贷公司的贷款没有注册资本金80%的发放量，担保公司就会对此关注，如果发现问题甚至会要求银行收回贷款。“在目前资金供不应求的情况下，贷款量达不到80%，说明公司可能出了问题。”他说。

　　非法集资将被关闭

　　实际上，小额贷款公司扩大资金来源还有路可循。

　　重庆金融办准备在分类评级的基础上，对小贷公司进行差别监管。杜刚介绍，现在初步的想法是引进独立的第三方，在定量和定性的基础上，对小贷公司进行分级，对于不同级别的小贷公司给予不同的支持。

　　对于评级比较好的小贷公司，甚至可以给予其突破现有政策的待遇。“今后我们将引导一些做得比较好的小贷公司进入新的业务范围。”罗广说。

　　比如，允许其经营委托贷款。委托贷款分为甲类和乙类，甲类是客户自己寻找贷款对象，并对风险负责，小贷公司收取一定的手续费。乙类是小贷公司进行客户筛选，承担风险。

　　此外，信贷资产转让也在酝酿之中。试点之初，重庆就规定小贷公司的经营范围包括资产转让。尽管小贷公司经营贷款，也按照金融企业会计进行信息归集。不过，银行却并不将其视为金融机构，因而无法与其进行信贷资产转让的业务。“这些都在探索中，一步一步来。”杜刚说。

　　在尽力扶持小贷公司的同时，监管并未放松。罗广介绍，下一步将规范小贷公司的市场行为。从大环境看，最近非法集资行为有所抬头。“严禁小贷公司非法集资和变相吸收存款，这个是高压线，不要碰。只要发现有小贷公司参与，一经发现，立即关闭。”罗广说。

　　此外，杜刚表示，还要警惕小贷公司发放高利贷，突破4倍基准利率的红线，以及公司人员和业务涉黑。