每经记者 魏玉卿
近期,在券商研究员纷纷表示增持地产股布局跨年度行情时,国务院自12月9日以来出台的房地产政策“组合拳”,将地产“金”股一棒打入冰窖。
12月14日召开的国务院常务会议(以下简称会议)中提出加强市场监管,增加稳定市场预期,遏制部分城市房
价上涨过快。受此消息影响,截至昨日收盘,近100只房地产股全线飘绿,其中受研究员热捧的二三线地产股跌幅最大,如
信达地产(600657,收盘价12.67元)、
苏宁环球(000718,收盘价15.66元)、
云南城投(600239,收盘价30.60元)等跌幅均在6%以上。
机构撤离云南城投
从今年10月、11月开始,虽市场上充斥着各种关于“房地产政策”的利空传闻,但不少券商研究员认为政策仍将是“中性偏暖”。国信证券方焱在10日表示,人民币升值以及通胀预期加强,将坚定房地产价格上涨预期,更进一步刺激原本已十分旺盛的购房需求,因此楼市和地产股在短暂调整后仍有望稳步上行,并保持到货币政策拐点出现,并认为调整即是地产股的买入良机,建议加仓至年底超配,坚持两条投资主线:一类是以“云天星球”(云南城投、
中天城投、
福星股份、苏宁环球)为代表的中、西部二、三线城市的区域龙头,占地产股配置比例70%;第二类是资产重组和资产注入的公司。
不仅券商研究员力荐地产股,许多机构投资者也表示看好,《每日经济新闻》记者曾在11月底与一位深圳私募基金的老总聊天时,他表示看好地产股,其旗下的信托产品重仓地产股。
不过在短短几日内,房地产政策出现了变化:从抑制投机到二手房营业税优惠取消,再到遏制房价过快上涨。同时机构也开始动摇,上证所昨日公开交易信息显示,在云南城投前5买入和前5卖出席位中,三家机构专用席位共计卖出近8000万元,其中一机构席位当日卖出4482.81万元位列第一,而在前5买入席位中未出现机构身影。
研究员仍表示乐观
此次会议对房地产行业会产生什么影响?对此联合证券鱼晋华认为,此次会议的内容和去年以来的房地产行业的相关政策相传承。按照惯例,上述会议后将出台更具体的政策,预计会是在扩大普通商品房和土地的供给方面,而非通过调整二套房贷政策来限制需求。
国泰君安分析师孙建平认为,从目前宏观经济和地产行业所处阶段看,政策实际拐点还未看到。在投资策略方面,主流地产上市公司在2009年、2010年保持40%的业绩高增长已基本锁定胜局。2010年房价即使零增长,甚至略下降,也不影响主流地产公司2010年、2011年利润保持30%以上高增长。他仍维持行业“增持”评级和超配建议,如果一二线主流地产公司股价因此有适度回调,2010年PE估值在15倍~17倍之间,建议投资者买入。
同时长城证券黄清林表示,在政策拐点未出现前,依然对房地产行业保持乐观。