申银万国今日发布最新研究报告,给予
宝钢股份(600019)、
上海机场(600009)、
百联股份(600631)买入评级,理由如下:
宝钢股份(600019):投资评级:买入:期限:短线
公司目前30%以上的产品应用于汽车和家电领域(仅冷轧汽车板和家电板的占比就超过24%)。随
着五冷轧逐步达产,和梅钢冷轧及不锈复合轧线的投产,2010年这两大领域的占比将继续提高。这两大领域用材仍然处于净进口状态,使得宝钢的盈利稳定性远高于其他固定资产投资驱动钢铁公司。同时,镍价大幅下跌的风险小,不锈钢业务在2010年有望扭亏为赢(冷轧线投产亦有助增强不锈的盈利能力)。宝钢的汽车/家电板处于供不应求的局面,已经到了客户先定量再议价的程度,因此提价预期强烈。预计公司09-11年EPS分别为0.33元、0.72元和0.93元。短线内可买入。
上海机场(600009):投资评级:买入:期限:短线
2009年三季报报每股收益0.25元,2008年度每股收益0.45元,流通A股109,348万股。2010年的上海世博会将大大增加上海两大机场的业务吞吐量,从而显著摊薄公司的固定成本,业绩将在明年出现明显增长。公司股价长期横盘整理,累计涨幅较小,具备安全边际建议短线买入。
百联股份(600631)投资评级:买入:期限:中线
公司是国内商业零售业龙头,拥有大量优质资产,在上海市主要70家百货店零售额中占有近三成的市场份额,2010年世博商机受益最直接公司之一。公司拥有大量金融股权投资,持有
海通证券、申银万国、东方证券等。预计09-11年每股收益分别为0.39元(扣除非经营性损益的每股收益为0.34元)、0.45元和0.47元。公司作为上海百货零售业的领头羊,具有较强的集团资产整合预期,公司明年更有望借世博会的东风获得实质性收益。该股经历调整后逐步启稳,可逢低吸纳。 (来源:第一财经网)