一号文件利好三大板块

　　一号文件利好三大板块

　　农业股炒作热情将被激发，建材下乡最具爆发力

　　深圳特区报讯（记者 林彦龙）“推动建材下乡”、“推进转基因新品种产业化”、“大幅度提高家电下乡产品的最高限价，允许各地根据实际增选一个品种纳入补贴范围”，等等。２０１０年中央

相关公司股票走势

• 长江证券
• 北新建材
• 海螺型材
• 江西水泥
• 南玻Ａ

　　农业股年年有行情

　　市场预期，周一市场很有可能走出“一号文件行情”。

　　银河证券分析师孙通通表示，统计了，２００４年至今，每年一号文件公布当天及其后一周的走势，均会对农业板块上市公司股价有所刺激，使得农业板块在很大概率上出现正的绝对收益，２００４年到２００９年六年间仅仅只有２００５年出现例外。而从一号文件公布后的一个月走势对比来看，农业板块不仅连续六年保持了上涨走势，而且基本保持了连续大幅超越大盘的状态。原因主要是一号文件后的一个月内，国家往往会连续出台包括提高粮食最低收购价、提高四项补贴等惠农政策，召开两会、或者一系列其他国家层次的农业会议等，这些事件往往都能延续一号文件对农业板块的刺激，从而引发资金对农业板块的炒作热情。这可以称作“后一号文件行情”，或许比“一号文件行情”更值得期待。

　　建材下乡爆发力或更强

　　“在这几个板块中，我更看好受益建材下乡板块。”长江证券深圳分公司首席策略分析师吴策在接受记者采访时表示。“因为这个政策是今年新推出的，对相关股票的影响将更大，市场给予的关注度也将更高。建材、水泥、玻璃、陶瓷、钢铁等等行业将都有可能受益。”

　　商务部市场建设司司长常晓村１月２９日表示，“建材下乡”是农村消费新增长点，刺激消费的空间巨大。从Ａ股市场上看，上周五北新建材、海螺型材逆市大涨，而江西水泥更是以涨停报收。吴策认为，这表明市场已经提前反应。

　　东方证券分析师罗果认为，此次建材下乡对塑钢门窗型材、石膏板、ＬＯＷ－Ｅ中空玻璃等特种建材产品需求刺激明显。对水泥、平板玻璃等普通建材产品需求带动较为有限。因为水泥和平板玻璃由于企业较多、产品同质性较强，对这些产品进行补贴措施的难度较大。同时水泥和平板玻璃产品市场总量较大，用于农村自建房占比仅１０％左右，用于农村自建房建设的用量很小，政策对需求带动不明显。

　　选股宜区别对待

　　吴策对记者表示，部分“白家电”企业，如洗衣机、厨房电器、空调器、电冰箱等股票受益程度可能就不如“黑家电”如彩电、音响、电脑等。白家电行业股票在去年１２月开始已经成为机构重点减仓的品种，筹码落在中小投资者手里，面对利好，更应该警惕的是见利好出货。而对于农业股，受益程度多少也需要进行区分，机构还是普遍认为，农业的劳动生产率不高，农业股更大的受益是通胀预期，但目前主流的观点是，通胀会在可控的范围之内，近期市场已经对通胀预期反应过度。不过一号文件提出的“良种补贴”和“转基因品种”等则值得投资者予以重点关注。

　　孙通通也提醒，投资者注意大盘深幅调整所带来的系统性风险以及题材炒作过度的风险。

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　　政策对应的受益股　

   政策：支持农民建房作为扩大内需的重大举措，采取有效措施推动建材下乡。

　　受益股：东方证券认为，主要受益公司为北新建材和海螺型材。生产ＬＯＷ－Ｅ玻璃的南玻、中航三鑫、ＳＴ洛玻以及农村市场占比达到７０％的江西水泥也将受益。

　　政策：大幅度提高家电下乡产品的最高限价，允许各地根据实际增选一个品种纳入补贴范围。

　　受益股：湘财证券认为，２０１０年家电下乡高端产品将有新一轮的需求高峰，预计家电下乡２０１０年整体销售增长有望达３０％。

　　政策力度的加大将使２００９年在家电下乡中受益较大的公司仍继续受益，产品限价的提高使部分高端产品进入农村市场，利好龙头公司。重点推荐青岛海尔、海信电器。

　　政策：扩大良种补贴范围，推进转基因新品种产业化。

　　受益股：中金公司认为，从不同转基因作物品种商业化推广的顺序来看，种业公司中的玉米种业公司登海种业和敦煌种业最值得市场关注，其他作物的种业公司从长期来看也将受益于我国转基因作物商业化种植的逐步放开。国金证券认为，隆平高科、丰乐种业、万向德农等种业公司将迎来交易性机会。