搜狐财经3月14日讯
2010年3·15中国质量消费维权论坛今日在京隆重举行。搜狐财经作为独家门户网站合作伙伴为您做现场直播,以下是经济学家、北京视野咨询中心主任、中国质量万里行促进会常务理事钟朋荣主题演讲:
| |
各位同志上午好!讲几个当下关注的问题跟大家分享,我的题目是“近期关注通货膨胀、远期关注资源稀缺”。
先看通货膨胀,无论全球还是中国都将面临严重的通胀危险。这里有几个去年的特殊情况,津巴布韦通胀率高达100000%,纸币最高面值为1000万津元。朝鲜货币改革导致物价飞涨。我们再看越南和印度,越南12月份CPI同比上涨6.5%,预计今年会涨到10%以上,这都是比较特殊的情况。
再看一下全球的情况,通货膨胀的危险主要来自于两大起因。一个是美国的双赤字(贸易赤字和财政赤字),由此引起的美元贬值。还有,美国的信用通胀,美国09年赤字达到1.42万亿,今年会达到1.6万亿。再看一下全球的基准贷款利率,加拿大0.25%,澳大利亚3.3%。再看美元指数,我们看美元的价值,1971年35美元可以买一盎司黄金,而现在需要125美元买一盎司。罗杰斯讲未来几年美元也可能贬90%,我们有那么多的外汇储备,我们宁可信其有,不可信其无。总的来讲,未来15年人民币可能成为替代美元的一个储备货币之一,打造东盟自由贸易区一个重要的意义,首先是把人民币打造成亚元,亚洲的央行也储备人民币。我相信菲律宾的、马来西亚的很多老百姓都会使用人民币。
我们知道全球的大宗商品都是以美元标价,美元贬值必然会造成大宗商品涨价,所以我们面临输入性通货膨胀,就是说北京的房价不是北京的市长说的算,而是奥巴马说的算。奥巴马政府赤字,美国就会多印钞票,北京的房价就会涨,就是这么一个道理。如果奥巴马说的算,房价能降吗?2月份PPI同比上涨至5.4%,美元指数最近在升,升到了8%以上了,甚至美元可以买欧元,美元指数是和欧元、日元的关系,美元贬值的情况下欧元会更糟糕,美元指数走强使其它货币贬的更多。因此我们观察美元的价值,既要看它的指数,也要看美元的购买力,也就是使用美元的能力,美元购买力将会持续下跌。首先美国的赤字在不断增加,加税又加不了,最后的办法就是印钞票,最后导致美国的股票都跌停板了,大家就抛呗。总体美元的走低是大趋势。
美元指数与大宗商品通货膨胀是未来的一个大趋势。另外人民币升值预期,热钱进入,我们既面临输入性通胀,又面临着内因性通胀。我们自己去年发了10万亿的贷款,贷款多货币多,物价就会涨,但贷款多物价涨不是马上,有一个周期,这个周期可能要8-10个月。货币要冒出来,4个口子:房价、股价、黄金、猪肉。国家统计局怎么讲呢?房价涨不算通货膨胀,黄金涨不算通货膨胀,猪肉涨才算通货膨胀。猪肉没涨啊,所以很多专家想去年没有通货膨胀,今年也不会的。我认为我们已经通货膨胀了。什么叫通货膨胀?通货膨胀就是流通中的货币多了物价涨,我们现在比起过去的年代放开了让物价涨,这是通货膨胀的表现,通货膨胀和物价上涨是因果关系。
因此,我们每个企业、每个家庭不能光看国家统计局的CPI,每个企业、每个家庭都有不同的CPI,小两口在北京工作了5年,两个人加起来,一个月工资8000,有6000是专门买房的,北京的房价就是你的CPI。因此,我建议每个企业、每个家庭都要编制自己的CPI,以此作为你投资、理财的依据。
现在CPI已经超过了2.7%,在这种情况下老百姓是存房还是存纸?低利率、低市盈率条件下的两种理财选择,到银行存款还是买银行股?成为银行的债权人还是成为银行的股东啊?应该讲我是中国比较早的研究通货膨胀的人,1988年我就出了《中国通货膨胀研究》25万字,91年出版了《中国涨价风波》,所以我一直在关注通货膨胀。通货膨胀的本质是当债务人不当债权人,当大债务人不当小债权人。
但总的来看,今年的宏观经济总体状况是高增长、低通胀,因此可能是一个比较好的年份,既有利于经济,也有利于股市。因此我认为今年的股市中的很多股票都是可以买的。
二看资源稀缺。资源稀缺是世界性问题,更是未来中国的第一问题。形成了全球这样一种格局:中国人卖体力,欧盟人卖智力,中东、澳大利亚、俄罗斯卖资源。而结果是什么?中国人买什么,什么猛涨价,中国人卖什么,什么东西不值钱。企业利润面临四大转移:下游向上游转移,沿海向西部转移,民营向国有转移,中国向外国转移。
资源瓶颈是我们永远的痛。一些主要资源我们有的所剩无几。看一下我国的石油情况,过去预测中国石油进口到2020年会达到2亿吨?果真如此吗?2020年还早呢,我们到07年已经进口原油约1.7亿吨。我们去年原有依存度已经超过50%。09年我国汽车产1379万辆,销1364万辆。2010年增速10%左右,有望达到1500万辆。几年之后,仅中国的需求就足以将世界油价拉成天价。你们相信吗?几年之后中国农民养几头猪,就可以买一辆车。预计在2015年俄罗斯石油见底之后,欧佩克很快会成为垄断的供应者。神华集团煤变油项目成功,意味着油价与煤价将实现直通。
淡水河谷已经确定向全球实施现货定价,铁放价将上调90-100%,而且几乎是没有讨价还价的余地。我们钢铁协会的会长在中央电视台的采访我看了,他提到谈判过程中非常的忍气吞声。所以你们要买钢铁的股票我有个建议,建议大家“以矿为友”。
我国铝土矿资源只能用10年,已探明铝土矿资源储量为26.6亿吨左右。因此铝土矿很快将成为铁矿石第二。
再看一下我国的土地资源。世界有“两争”:车与人争粮,房与粮争地。我国的土地面积很大,但是没用,像云南腾冲到黑龙江黑河把中国分成两半,右边是有水没地,左边是有地没水。南水北调调到北京、天津还是可以的,但其它地区就太费劲了,所以有的专家提出南水北调到底对不对?中央提出来到2020年必保18亿亩耕地,深圳土地告急,未利用地仅占全市总面积2.23%,因此深圳未来将面临着土地负增长,所以深圳的房价能降吗?
去年有人要我推荐给他买股票,我说推进给你两支:一个是万科,一个是北大荒,买股票的话各占一半。万科是中国最大的房地产开发商,而北大荒是中国上市公司里面最大的地主啊,粮价一涨北大荒绝对涨。
这里就是给大家讲一个道理:土地资源稀缺。无论你们是个人投资还是家庭理财都要把这个作为出发点。我有一个观点,凡是中国人造不了的东西,以后都是天价。为什么让大家明天早晨买神华呢?为什么让你买北大荒呢?因为中国人造不了资源和土地。
去年的金融危机,所谓危机有“危”有“机”,中国是满仓还是空仓?中国是空仓,中国应该利用金融危机进口廉价资本,油价33美元没买,53美元没买,73美元还不买?我们应该采取偷着乐、抓紧买啊,因为你永远买不到33的油。
去年中铝收购力拓失败,我们应该吸取教训,而且应该更加鼓励更多的民营企业到海外收购资源。中国是个大国家,我们应该兵分几路,分散的打游击战,分散作战,我们为什么鼓励民营企业搞石油储备呢?为什么不能鼓励民营企业屯矿呢?我相信他们的办法多的是。
另外,景点资源的稀缺性,中国人可以造黄山吗?可以造桂林山水吗?造不了,为什么现在修高铁?首先是为景点而修,旅游公司收门票数钱是数不过来的,台下在座的有些老同志,我认为你们应该买4只股票:黄山旅游、桂林旅游、密江旅游、西藏旅游,一定要记住,逢低买进,只买不卖,作为遗产留给子孙后代。
当下我们面临几大危险,一是通货膨胀,二是资源稀缺,下面讲当前中国经济面临的重大关系。
第一,保八和保三的关系。我认为保八无忧,保三较难。今年在宏观上将是高增长低通胀的一年,但在微观上,不少企业将面临2007年的处境,即上涨后直降。
第二,内需与外需的关系。这些年来我们给外国人消费太多,自己消费太少,政府消耗太多,投资消耗太多,老百姓消费太少。在某种程度上应该讲,中国人创造,外国人享受。我认为应该把房地产作为扩大内需的支柱产业,吃穿住行,重在住行,因此重点产业一个是汽车业,一个是房地产。汽车与住房有几个差异,汽车需要很多的油,第二汽车更新速度很快,很多人攒了10年前15万买一辆车,过三年电子汽车出来你那个车就报废,再过三年电子汽车买不买?不买油太贵。所以汽车是贬值的,房子是增值的。而房地产需还有几个特点,住房是人们的基本生活设施,还有不少城镇居民住房的问题没有解决,因此我主张趁现在世界经济还没有完全复苏,油价、矿价还不是很贵,我们应该将全球低价资源变成中国的资产,而不是把中国的廉价资源和劳动力变成一堆不断贬值的美钞。
第三,政府民众消费的关系。
第四,进口与出口的关系。
第五,政府投资与民间投资的关系。
由于时间关系我就不讲了,谢谢大家!
搜狐财经独家稿件,版权所有,请勿转载,违者必究。如确需使用稿件或者更多资料,请与我们联系获得授权,注明版权信息方可转载。联系我们可致电010-62728371。