市场仅处于政策真空期的反弹阶段,建议投资上仍应谨慎控制仓位
对上周市场投资情绪有所好转,我们认为归功于此前市场关注的负面政策因素出现缓和趋势:
第一,房地产税收政策实施审议推迟和千分之六的征收幅度,严厉程度均低于市场预期;
第二,5月份上半月
关于通胀的数据传言低于市场前期预期,货币市场利率走低打消前期加息预期;
第三,中美战略对话被市场认为取得良性进展,双方回避深谈汇率问题,而是探讨美国承认中国市场经济地位、中国改革垄断行业给予外企国民待遇及继续开放资本市场、双方新能源领域合作等内容,使市场此前关于人民币汇率短期内升值的担忧有所减缓。
但是,由于这三大问题均未取得实质性解决进展,我们认为市场仅处于政策真空期的反弹阶段,建议投资上仍应谨慎控制仓位,重点回避政策负面影响领域,持有新兴产业领域个股、零售和医药类个股,主题方面关注受东北亚战争影响的军工个股及新疆区域个股。
(责任编辑:何华)