题材发力 沪指强势收复2600点

　　沪深A股7月28日收盘强势冲高。题材性中小盘个股仍然是目前市场机会的主要覆盖区域，对今日市场的沉闷气氛有着关键的激活作用；权重品种走势在尾盘出现明显改善是沪深两市大盘能够继续拔高的主要力量，这表明多空博弈平衡的弱势局面再次被多头强势上攻行为打破，而市场 演绎出普涨格局表明短线反弹趋势仍有望延续。

　　28日市场回顾：

　　周三A股市场在平开之后段时间内延续前两个交易日的窄幅震荡趋势，尽管个股上行动能相对偏弱，但开盘初始就已经表现出今日行情的稳健特征。题材性中小盘个股仍是目前市场机会的主要覆盖区域，随着三网融合、水泥行业重组以及肉制品相关利多刺激，这三类板块早盘就出现了率先发力的局面；权重品种当中，地产板块连续上演强势对市场先期走强有着关键的指导作用。午后随着多数权重品种受感染逐渐展开反弹，沪指大盘指数最终延续冲高，整体而言，市场今日的大幅上涨其前后过程极为酣畅，对市场信心的拉动相对显著。

　　盘面数据统计，沪深300指数以2,796.48点高开，盘中最高至2,866.40点，最低至2,784.16点，收盘报2,863.72点，涨2.43%；沪综指以2,574.32点低开，盘中最高至2,636.00点，最低至2,564.16点，收盘报2,633.66点，涨2.26%；深成指以10,567.15点高开，盘中最高至10,832.30点，最低至10,526.95点，收报10,825.17点，涨2.45%，两市共成交约238亿股，成交金额约2,254亿元，与上一交易日收盘成交额1,633亿元明显放大。

　　市场研判：

　　题材股率先发力给市场的沉闷气氛起到了关键的激活作用，而地产股能够延续走强，也给大盘在盘整平台上伺机突破的意愿有着明显推动；权重品种最终在尾盘纷纷出现发力特征，这表明目前市场尽管在预期上保有一定谨慎但上行无妨；另外在技术角度上看，沪指今日最终站上2600点基本确认前期连续盘整的2550点一带支撑正在发挥效力，大盘仍有望在连贯盘整之后籍此平台为前线支撑继续向上拓展行情。另外一方面，今日创业板新上市的几只新股走势突出也表明目前市场人气继续维持在高位，尤其是华伍股份64%的涨幅在近段时间以来上市新股首日表现中并不多见，明显折射出市场短线做多人气旺盛。

　　个股及板块表现：

　　A股今日整体表现为普涨格局，水泥、房地产、传媒娱乐、农林牧渔等板块涨幅居前，西水股份涨停、中视传媒涨9.06%、深深房A 涨停、福成五丰涨停；金融、钢铁、煤炭、有色金属等权重板块亦有走强，兴业银行涨4.06%、上海能源涨5.91%、宝钢股份涨2.89%、中金黄金涨7.10%；酒店旅游、酿酒、纺织等板块涨幅稍小，中国国旅涨0.00%、沱牌曲酒跌0.48%、鲁泰A 涨6.06%；新股方面，N华伍(300095)涨64.01%、N智云(300097)涨52.48%、N易联众涨47.63%、N高新兴涨12.36%，两市仅22只股票下跌。

　　板块方面，三网融合概念股上涨，天威视讯涨4.65%、歌华有线涨3.09%。深圳三网融合试点工作方案27日启动，在未来三年内，深圳将在全市范围内实现广播电视与电信业务的双向进入，预计到2012年相关产业规模达3000亿元。据深圳市科工贸信委有关负责人介绍，根据方案规划，深圳创建三网融合试点城市工作分三阶段进行：2010年至2011年，取得业务双向进入政策许可，完成核心技术和关键产品研发，三网融合试点城区各项双向进入业务进入商用阶段，设备制造业和数字内容产业形成一定规模。而三网融合概念股主要有两个方向，一是广电运营商，主要包括电广传媒、歌华有线 、广电网络、东方明珠、天威视讯 、中信国安等。二是为三网融合提供技术、设备、内容支持的厂商，技术类主要有中电广通、博闻科技等个股，设备类主要有中兴通讯、大唐电信等，内容类主要有中视传媒 、奥飞动漫、华谊兄弟等。

　　水泥类股上涨，冀东水泥涨4.62%、太行水泥涨2.37%。

　　新的《水泥产业发展政策》已经修订完毕，并通过十大部委会签，相关部门将择机公布。修订后的《政策》思路将从鼓励新型干法水泥发展为主调整为以深层次产业结构优化升级为主。关于淘汰落后产能的内容，一方面与《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》中提出的“在2012年底前，淘汰窑径3.0米以下水泥机械化立窑生产线、窑径2.5以下水泥干法中空窑(生产高铝水泥的除外)、水泥湿法窑生产线(主要用于处理污泥、电石渣等的除外)”内容一致之外，还增加了对水泥磨粉站、水泥配置站限期淘汰的标准。而规划中的水泥行业“十二五”规划中，产业集中度初步设计是，到2015年前10家企业水泥产能达到总产能的35%。按照2015年预计产量20.4亿吨计算，前10家企业水泥产量将达7亿吨。而2009年全国水泥总产量16.5亿吨，前10家企业水泥产量3.69亿吨，占比为22.6%。

　　农业板块上涨，新农开发涨2.04%、丰乐种业涨3.09%。受全球性气候异常和灾害影响，粮食价格有较大上涨压力。今年中国夏粮和秋粮难言乐观。基础粮价的上涨推高饲料价格，使得畜牧与饲养业成本高企；屡破警戒线的猪粮比使得后续猪肉供应吃紧。进入三季度后，农产品、肉、鱼、蛋、奶等的消费以及食品饮料的消费将逐渐进入旺季，供求关系面临进一步的失衡从而推升价格。由此进一步改善农业板块的业绩。

　　地产股上涨，深物业A涨停、深长城涨停。随着楼市调控政策的不断深入，土地出让均价环比下降，市场观望气氛渐浓。尽管中国国土部称下半年继续调控房地产，但近期关于房产税将推迟出台的消息使得市场预期房地产调控松动，宏观经济增速放缓、欧美经济复苏缓慢也使得市场对地产调控松动充满期待，推动地产股近期持续反弹。但在通胀预期仍然强烈的背景下，房地产调控措施短期内可能难以松动，地产股后市继续反弹的空间不大。