来源：中国资本证券网-证券日报
作者：袁 辉
9月以来，沪深A股阴阳对半，震荡不止，上证指数最终以2655.66点报收，累计上涨了0.64%。随着国庆长假的结束，2010年三季的业绩情况成为投资者关注的重点。《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至昨日，沪深A股共有758家上市公司公布或修正了2010年三季业绩
221家公司预增
电子元器件行业比较抢眼
三季业绩小结：截至昨日公布三季业绩预告的758只个股中，共有221只业绩预增，占比29.16%。从个股来看，有48家公司预告三季业绩将翻番，其中，有东凌粮油（562.55倍）、长电科技（156倍）、*ST嘉瑞（53.86倍）、东风科技（19.00倍）、三钢闽光（18.00倍）、海鸥卫浴（17.40倍）、巨化股份（15.00倍）、华帝股份（13.20倍）、ST东源（12.47倍）、*ST南方（11.63倍）和西飞国际（10.00倍）等11家上市公司2010年三季的预告净利润变动幅度都超过了10倍，值得重点关注。
从行业来看，预增超过10家公司的有机械设备（27家）、电子元器件（26家）、房地产（18家）、化工（16家）、有色金属（14家）、医药生物（14家）、交运设备（12家）、信息服务（11家）和轻工制造（10家）等9个行业。其中，机械设备和电子元器件在所有预增公司中所占的比重都超过了10%，分别为12.22%和11.76%，值得关注。
绩优行业动态：由上文分析可知，机械设备行业和电子元器件行业的个股在预增的个股中表现较为突出，而由于机械设备行业个股在续盈个股中的表现更为抢眼，故将其留待下文分析，此处重点分析电子元器件行业。从统计数据来看，最新的市场消息称，国内液晶面板行业正进入投资高峰，整个产业投资规模超过2000亿元，有咨询公司预计至2010年，全球TFT-LCD上游原材料市场规模将达到550亿美元，其中，玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动IC和背光模组是6大主要原材料；就成本而言，背光模组占到液晶面板的21%，玻璃基板占6%，彩色滤光片占16%，偏光片占7%，液晶材料占3%，驱动IC占4%。分析人士认为，上游材料的配套率不高以及关键原材料甚至完全依赖进口，已成为阻碍国内面板产业发展的“绊脚石”，因此，TFT-LCD庞大的上游原材料市场规模和良好的前景可能成为吸引有关公司进入的主要原因。
从政策和法规层面看，节前，工信部副部长在全球城市信息化论坛上透露，在“十二五”科技、信息产业和信息化三大专项规划中，物联网都将成为关键词，工信部正在与有关部门及省市共同努力，希望通过“十二五”专项规划的制定，完善物联网产业，他指出，尽管物联网发展是长期过程，但短期内在制造业、物流业等领域的应用将有大进展。 据悉，物联网产业链涉及终端厂商、芯片厂商、网络运营商、系统集成商、软件开发商等多个层面，涉及本行业的多家上市公司。
9月市场表现：在上月市场整体震荡的情况下，上述221只个股中，仅有105只个股股价9月份累计实现上涨，占比47.51%。其中，有广晟有色（74.56%）、锡业股份（40.23%）、京能热电（28.41%）、威孚高科（26.87%）、东风科技（26.83%）、歌尔声学（21.20%）、长城开发（20.52%）和古越龙山（20.24%）等8只个股9月份涨势较好，累计涨幅都超过了20%，大幅跑赢上证指数。
196家公司预计略增
医药生物行业表现不俗
三季业绩小结：截至昨日公布三季业绩预告的758只个股中，共有196只预计业绩略增，占比25.86%。从个股来看，有97家公司预告三季业绩增长40%以上，其中，有东方海洋、苏宁电器、杭氧股份、仙琚制药和大东南等76家上市公司预计2010年三季的净利润变动幅度都超过了50%，值得重点关注。
从行业来看，三季业绩略增超过10家公司的有机械设备（34家）、化工（21家）、医药生物（17家）、电子元器件（17家）、建筑建材（15家）、信息服务（14家）、纺织服装（13家）、信息设备（11家）和轻工制造（11家）等9个行业。其中，机械设备、化工和医药生物等3个行业在所有预告略增公司中所占的比重都比较大，值得关注。其中，化工行业个股在扭亏个股中的表现更为抢眼，将其留待下文分析。
绩优行业动态：统计数据显示，国产医疗器械上半年出口额增长27%。在主要原材料价格方面，有分析认为，青霉素工业盐9月25日最新报价略微下调至72元/BOU，预计短期内维持在75元左右震荡。而阿莫西林价格本周报价微幅下调至230元/kg，价格在十一后上行的可能性较大。受7-ACA涨价影响，头孢曲松钠价格随着抗生素销售旺季到来，货紧局势仍然维持，价格继续升至950元/kg，货源紧张使得未来还有上涨的可能。VC价格方面，9月20日最新报价仍在45元/kg，预订十一之后，各企业开始恢复报价。VE（50%）相对9月初报价125元/kg，本周下调至115元/kg，VA价格上调至135元/kg，9月泛酸钙价格在51元/kg左右，仍维持在低位调整态势。
从政策法规层面看，中国医药科技成果转化中心主任芮国忠透露，目前国家的生物医药“十二五规划”确定了生物医药发展的重点，包括基因药物、蛋白药物、单抗克隆药物、治疗性疫苗、小分子化学药物等。而在9月28日举行的2010上海生物医药投融资峰会上，上海市科学技术委员会相关人士透露，上海市的生物“十二五”规划的草稿目前已经完成，将于十月底向社会公布征求意见稿。另外，国家发改委9月26日刊登消息称，鼓励民间资本参与发展医疗事业的相关政策已上报国务院，将在10月底出台。据悉，国家将从多层次鼓励民间资本进入医疗事业，包括支持民间资本参与公立医院改制、兴办各类医疗机构、支持民办医疗机构医疗保险定点服务、落实非营利性医疗机构税收政策等。
9月市场表现：在上月市场整体震荡的情况下，上述196只个股中，仅有70只个股股价9月份累计实现上涨，占比35.71%。其中，有奇正藏药（36.03%）、恒邦股份（34.65%）、中航光电（33.12%）、延华智能（22.46%）、中工国际（20.13%）、东方海洋（18.73%）、凯撒股份（17.04%）和罗莱家纺（16.17%）等8只个股9月份涨势较好，累计涨幅都超过了16%，大幅跑赢上证指数。
88家公司预计续盈
机械设备行业表现优异
三季业绩小结：截至昨日公布三季业绩预告的758只个股中，共有88只预计业绩续盈，占比11.61%。从个股来看，有60家公司预告三季业绩增长20%以上，其中，有中福实业和隆平高科等2家上市公司预计2010年三季的净利润变动幅度将超过了50%，值得重点关注。
从行业来看，三季业绩续盈超过5家公司的有机械设备（16家）、化工（16家）、信息服务（9家）、轻工制造（6家）、交运设备（6家）和电子元器件（6家）等6个行业。其中，机械设备行业在所有预告续盈的公司中所占的比重最大，值得关注。
绩优行业动态：来自中国工程机械工业协会的消息，到2015年，我国工程机械行业的市场规模将达到9000亿元，起重机行业的市场规模将达到900亿元以上。根据工程机械行业联合会的数据，今年1－7月，工程机械行业的产值增长了53.7%。预计今年工程机械行业将实现30%的增长。有关分析认为，城镇化建设、高速铁路、高速公路、风电和核电建设投资将是拉动工程机械行业今后五至十年实现快速增长的主要动力来源。
从政策和法规层面看，工信部有关人士近期表示，工信部将以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为抓手，促进重点行业和领域企业兼并重组，促进重点产业调整和振兴规划的贯彻落实。他表示，上述行业存在重复建设严重等问题，严重影响了产业结构调整优化、经济发展方式转变和产业竞争力提高。因此，工信部将尽快建立健全组织协调机制，统筹协调企业兼并重组工作，研究解决推进企业兼并重组工作中的重大问题，细化有关政策和配套措施，落实重点产业调整和振兴规划的相关要求，协调有关地区和企业做好组织实施。来自河北的消息称，河北省根据该省实际情况，重点补贴玉米收获机、秸秆还田机、深松机、带镇压装置的小麦播种机、单体镇压器、小麦免耕播种机等秋季作业机械。目前河北已落实国家补贴资金5.52亿元，省级补贴资金1832万元。新增拖拉机、玉米收获机等机械10.07万台，已检修各种农机具124万台。
9月市场表现：在上月市场整体震荡的情况下，上述88只个股中，仅有28只个股股价9月份累计实现上涨，占比31.82%。其中，有ST昌河（231.18%）、中福实业（36.88%）、冠福家用（36.85%）、启明信息（21.15%）、航天电器（13.69%）、兴化股份（13.46%）和隆平高科（11.30%）等7只个股9月份涨势较好，累计涨幅都超过了11%，大幅跑赢上证指数。
72家公司预计扭亏
化工行业占比最大
三季业绩小结：截至昨日公布三季业绩预告的758只个股中，共有72只预计业绩扭亏，占比9.50%。从个股来看，有45家公司预告三季业绩将倍增，其中，有ST深泰（984.73倍）、芭田股份（267.05倍）、ST重实（53.59倍）、ST中冠A（23.94倍）、晋亿实业（18.13倍）和沈阳机床（10.58倍）等6家上市公司预计2010年三季的净利润变动幅度将超过10倍，值得重点关注。
从行业来看，三季业绩扭亏超过5家公司的有化工（10家）、机械设备（9家）、电子元器件（8家）、有色金属（6家）和房地产（6家）等5个行业。其中，化工行业在所有预告扭亏的公司中所占的比重最大，值得关注。
绩优行业动态：据中国化工网的监测数据，近期溴素价格创下历史新高。中国化工网的分析师预测，10月溴素将迎来新一轮价格上涨，相关生产厂家如山东海化等受益匪浅。另有统计显示，9月份化工行业运行平稳，产品价格以上涨为主，但出现分化。除烧碱、苯酚、丙酮、环氧丙烷等少数化工产品价格小幅下降外，聚氨酯板块产品价格基本与上月持平，而化纤、化肥和有机硅板块产品价格普遍出现较大幅度上涨，其中长丝切片、涤纶短纤、黏胶短纤、磷酸一铵、氯化钾等产品价格涨幅均超10%。
从政策和法规层面看，2010年9月，工信部、环保部、农业部、国家质检总局联合发布《农药产业政策》，文件要求到2015年，我国农药企业数量减少30%，国内排名前20位的农药企业集团销售额达到全国总销售额的50%以上，2020年达到70％以上。为此国家将大力推进企业兼并重组，提高产业集中度；推动以原药企业为龙头，建立完善的产业链合作关系；同时加快农药企业向专业园区或化工聚集区集中，减少点源污染。
以上数据和政策法规表明，本行业细分行业股票之间差别较大，投资者可重点关注个股机会。这也反映在三季业绩预告上，虽然三季预喜的个股中本行业个股较多，但预告三季亏损的个股中，本行业个股所占比重也最大。
9月市场表现：在上月市场整体震荡的情况下，上述72只个股中，仅有36只个股股价9月份累计实现上涨，占比50%。其中，有包钢稀土（34.04%）、湘潭电化（28.11%）、海马股份（25.22%）、神马股份（23.67%）、*ST光华（19.75%）、*ST玉源（18.52%）、深天马A（17.52%）、伊立浦（14.73%）、天通股份（13.95%）、亚星客车（13.28%）和荣华实业（12.69%）等11只个股9月份涨势较好，累计涨幅都超过了12%，大幅跑赢上证指数。
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