矿产资源产业变迁引发新投资机会

　　昨日A股市场出现了大幅飙升的走势，尤其是近期产业政策预期较为乐观的品种更是出现在涨幅榜前列，比如说受到矿产资源保护性开采的金钼股份(601958)，开盘就涨停板。而拥有类似动能的云海金属(002182)、巨化股份(600160)等个股也是如此。

　　产业变迁的两大路线图

　　 金钼股份等个股的如此火爆走势，其实从一个侧面说明了国家保护性开采矿产资源的政策效应开始显现。相关上市公司将得益于这一保护性开采措施，因为可以利用资源的优势向下游产链渗透，使得相关产业的利润重新分割，进而产生新的业绩增速强劲的上市公司，这可能也是稀土永磁板块在近期反复活跃的推动力。也就是说，国家对某些矿产资源的保护性开采，不仅仅影响着产品价格，而且影响着全球产业的重新布局，进而使得产业出现了新的变迁动能。

　　与此同时，产业变迁还有一个新的推动力，那就是新兴产业的兴起对相关上游产业的推动力，进而使得相关产业的上市公司业绩出现新的牵引力量。比如说近年来我国加大对水电、核电的投资，那么，上游的水电设备股、核电设备股就面临着新的业绩增长动能。与此同时，相关上市公司的业绩构成也会发生较大的变化，比如说二重重装(601268)、东方电气(600875)、中国一重(601106)等，此类个股的业绩构成变化也会使得二级市场股价出现积极变化，从而形成产业变迁的又一路线图。

　　两类个股或迎来机会

　　在操作中，建议投资者跟随这一思路寻找投资机会。就目前来看，主要有两类个股。一是类似于稀土与稀土永磁材料逻辑推理下的个股机会。比如说近期市场关于萤矿石的限制性开采政策预期较为强烈，氟化工相关产业股或将迎来产业变迁的动能，故巨化股份、永太科技(002326)、多氟多(002407)、九九久(002411)、三爱富(600636)等个股的短线机会较为突出。与此同时，云海金属、云南锗业(002428)、东方钽业(000962)等个股也可跟踪。

　　二是新兴产业对相关传统产业股的产业变迁动能。这主要体现在近年来国家加大了对高铁、水电、核电、风电等产业的投资力度，这些投资力度较强的政策必然会对上游的相关行业、相关上市公司的业绩产生深远的影响。而且此类个股在今年以来的股价走势也相对强硬，故有望产生新的投资示范效应，推动着资金流入到相关产业股中。比如说由于风电投资力度的加大，对风塔以及相关风电设备股产生了新的业绩增长牵引力，湘电股份(600416)在近期即大幅度涨升。故拥有水平轴线风力发电机业务的科华恒盛(002335)、拥有风电润滑设备的川润股份(002272)等个股可跟踪。另外，核电业务的科新机电(300092)、水电设备的浙富股份(002266)等品种也可跟踪。

　　金百灵投资 秦洪 (来源：北京晨报)