永安快速转战12月合约 国泰中证多空两面鏖战酣

　 上周期指主力合约走势分两个阶段，前4个交易日始终在3587点与3443点区间震荡，最后一个交易日则受到刺激，跳空高开，短期脱离了前期的震荡区间，突破了10月26日创下的前期高点3618点，创出3630点的新高，。

　　但好景不长，上周五的大好走势随即被压制，在开盘不久的9点43分下破分时图均衡线，虽然当日收涨，但K线实体已经被压制在当日走势区间底部的1/3范围内，最后收盘价在3578，最终仍没脱离前阶段震荡区间，且收盘价正好比前4个交易日最高价3587跌落9个点。

　　期指走势目前依然是围绕着5日、10日均线震荡，而上周五盘中创出的新高后，5日均线已经上穿10均线，而有期货分析师认为，强劲的上冲给多方带来了光明，从主力合约30分钟图来看，期指已经突破前期箱体走势，前期高点3618一线的压力已经转化为支撑，且美国量化宽松政策会推动全球金融市场上涨，预计期指将继续上行。

　　与此同时，主力合约IF1011和次月合约IF1012开始同时活跃，在IF1011距交割还有14个交易日时，就出现向IF1012移仓的迹象。分析师认为，主力会员已经预期跨年行情，看好12月份的市场走势，所以选择提前移仓决战12月份合约。

　　从中金所公布的前20名会员持仓情况来看，IF1011合约多空主力都进行了减仓，其中，浙江永安已经迅速布局12月合约，其在主力合约中排名滑落较大，而在1012合约中，排名靠前，比较活跃。而在主力合约中，国泰君安和中证期货在多空两个战场同时展开了争夺第一名的鏖战。

　　永安快速转战12月合约

　　在提前移仓中，各期货公司席位开始逐渐向12月合约转移资金，多空前两名中证期货和国泰君安变化不大，值得注意的是浙江永安表现的较为活跃，11月1日，其在主力合约中以1410手的多单排名多方第4，而次日，主力合约多单减少了503手，手持907手多单，名次下滑6位至第10名。与此同时其在12月合约中增加了361手多单。

　　11月3日，浙江永安在主力合约中排名重新升至第6名，当日增加405手多单，而在12月合约中，其多单数量也在迅速增加，当日持多单534手，排名上升至第5名。其后的11月4日，浙江永安在主力合约中多单减少，名次下滑至第7，而在12月合约中，则以713手的量一举跃升至第2名。随后次个交易，其在主力合约中名次继续下滑，而在12月合约中的多单两则维持了较高的手数。

　　中证国泰争夺多空头把交椅

　　就在浙江永安等期货公司席位转战12月合约之时，在主力合约IF1011这个战场则上演了一出好戏，国泰君安和中证期货两家会员席位，上周鏖战于多空两个战场，打的不可开交，两家都在奋力争夺多空两个头把交椅，而这期间华泰长城也部分参与了多方名次的争夺，一度呈现胶着态势。

　　11月1日，多方国泰君安排名第一，中证期货排名第二。空方中证期货排名第一，国泰君安排名第二。11月2日，多方依然是国泰君安第一，当日华泰长城成为第二，中证期货被挤到第三位上，而空方则还是中证第一，国泰第二。

　　其后两个交易日，中证期货牢牢占据着空方第一的位置，把国泰君安比较彻底的挤下了空头大佬的宝座，而国泰君安则奋力把持着多头第一的名次，第二名则由华泰长城和中证期货两个席位来争夺。

　　到了周尾，中证期货超过华泰长城，变为多头第二，在空头上仍然是第一。国泰君安则在多头居第一，在空头仍然落败中证期货，位居第二。

　　而据市场人士观察，空头方面，华泰长城在上周三大幅减持空单，在IF1011合约减持1101手，在IF1012合约减持828手。结合期指主力合约与现指基差缩小的情况，该人士认为，减持的净空单可能是期现套利资金获利离场。

　　而在目前基差缩小、期现套利机会减少的情况下，套保资金对股指的压制力削弱。且美国量化宽松政策会推动全球金融市场上涨，预计期指将继续上行，加之盘面趋势依旧向上，因此建议逢低继续增持多单。