成立于2009年4月25日的银河行业优选在今年的收益达到33.44%(截至24日),居股票型、偏股型及平衡混合型基金第二位,基金经理为陈欣、成胜。
据其三季报披露,期末仓位为85.56%,重仓行业分别为:制造业,61.48%;信息技术业,12.94%;批发和零售贸易,7.11%。制造
业中主要包括;电子行业,16.71%;机械、设备、仪表行业,11.13%;医药、生物制品,9.79%,食品、饮料行业,9.34%。个股选择上,排在第一位的重仓股为大利科技,占比也只有4.66%,其后四位分别为大华股份,4.53%;华域汽车,4.51%;人福医药,4.07%;大元股份,4.04%。
虽然四季度市场出现了一些变化,但是银河行业优选并未改变判断。
成胜告诉记者:“从年初我们就确定了看经济结构调整和转型的思路,因此行业配置倾向于新兴和消费产业,目前看法也并未发生变化,但增加了部分估值适中的中盘股来均衡小盘股的估值风险。”
“从仓位来看,近期因国内政策的紧缩态度,略有下调,但仍保持相对积极的看法。”
对于近期的市场波动,成胜表示:“现就控制通胀的政策本身而言,并不过激,而从热钱流入、存款搬家和经济环比向好三个方向来看,依然使市场持有相对乐观的预期。”
但是面对近在咫尺的第四季度及年终大榜,成胜认为风险上仍然要有所警觉:“由于对政策收缩的时间和力度缺少有力的判断,目前持谨慎乐观的态度,仓位略有控制,并适当增加了一些估值较低、前景良好的具有抗跌性的股票。”
在中期榜单中,天治创新先锋基金就曾以黑马姿态杀出,截至11月24日,天治创新先锋年内净值涨幅达到29.93%,在所有股票型、偏股混合型、平衡混合型基金中位列第六,龚炜依然在用业绩证明自己。
而另外一位业内人士告诉记者:“这只基金规模已经翻了好几倍了。比较好的是每次市场回调的时候,恰好都是投资者申购的时候,然后投资者得到正收益,这样已经形成了一个良性循环,所以规模增长得很快。”
天治创新先锋基金重仓行业包括:制造业,59.38%;信息技术业,18.92%。制造业中:机械、设备、仪表行业,19.75%;金属、非金属业,14.21%;医药、生物制品业,,8.66%;食品、饮料业,6.68%等等。
而十大重仓股前五位里面包括:中材科技,3.99%;航空动力,2.87%;国电南瑞,2.73%;众合机电,2.71%;浙江阳光,2.65%。
在三季报中,龚炜表示:“展望2010年4季度,我们依然对经济正在复苏的大背景很有信心,股市出现的连续的调整也仅仅是对过高期望和估值的修正。预计下一阶段市场仍保持活跃。”
龚炜到现在仍然坚持这个看法:“现在还是处于上一个牛市的末期到第二个牛市的过渡期阶段,前期的下跌应该是上升过程中的一个回调,总的来说,我们还是看好一些符合国家方向的新兴行业,长期持有。”
对于现在基金仓位普遍偏高,龚炜认为并不需要担心:“就我们自己来说,现在仓位处于一个比较合理的水平。其实现在基金在市场上的话语权在弱化,2007年的时候基金手里的流通市值占到市场总量的30%左右,现在才到那时候的一半,所以基金就算满仓,也不代表市场后续乏力。”