2010年12月16日,国家电网公布2010年第六批项目二次设备招标中标人名单以及智能电网第三批(智能电网二次设备第一批)招标中标人名单。从中标结果看,
许继电气、
国电南自在智能电网领域斩获的份额超出市场预期。
在本次招标中,传统二次设备市场份额同比变化较大。
本次招标变电站继电保护设备457套,环比下降55.89%;2010年变电站继电保护设备合计招标5232套,同比下降5.08%。从各公司累计市场份额看,南瑞继保的市场份额同比提升较快,而许继电气市场份额下降较快。从绝对数量看,南瑞继保、
国电南瑞同比增长较快,许继电气同比下降较快。
我们的研究显示,2010年变电站自动化系统合计招标257套,同比增长0.78%。其中,国电南自、
东方电子市场份额同比提升较快,而国电南瑞、四方继保的市场份额下降较快。从绝对数量看,东方电子、国电南自、
积成电子、许继电气同比增长较快,深圳南瑞、国电南瑞同比下降较快。
在本次招标中,许继电气、国电南自表现超预期。本次变电站继电保护设备共招标222套。其中许继电气占比32.88%、国电南自占比27.48%。
【投资建议】
2010年智能变电站招标28座,我们预计2011年间将新建600-700座智能变电站,智能变电站需求出现爆发性增长。智能变电站主要产品包括新型互感器、设备在线监测系统、数字化二次设备等产品,我们建议关注各细分行业龙头,建议重点关注国电南自、
理工监测。上海证券
作者:上海证券
(责任编辑:王洪宁)