本周以来A股市场逐渐站稳3000点关口,沪综指更是强势创出阶段反弹新高。不过,面对复杂的国际形势和国内的紧缩政策,资金的心态却显得十分谨慎。统计显示,近三个交易日A股市场资金累计净流出95.72亿元,这或许意味着大盘在3000点上方将面临较大的考验。
资 金快进快出 机构态度谨慎
本周消息面以负面偏多,一方面即将公布的通胀数据普遍看高,货币紧缩或将再度加码。另一方面,日本余震和核危机升级,以及海外机构看空油价,导致大宗商品等出现了大幅波动。不过,A股市场近几日却走势十分平稳,原本难以跨越的3000点关口,如今已经连续6个交易日站稳。4月13日,受海外市场影响,沪综指盘中一度跌破3000点,不过此后持续震荡上扬,一举创出3050点阶段收盘新高。
值得注意的是,在大盘稳步反弹过程中,资金却泼了一盆冷水,逢高减持行为占据上风。据大智慧数据统计,4月11日以来的3个交易日中,A股资金净流出金额分别为32.95亿元、55.33亿元和7.44亿元,期间累计净流出资金合计达到95.72亿元。从数据来看,本周一、周二大盘持续震荡走低,随着股指不断逼近3000点关口,资金出现加速出逃迹象,在周三盘中跌破3000点之后,护盘资金涌入使净流出态势出现一定缓解。
从行业特征来看,期货价格波动剧烈的有色金属板块成为了资金抽离最明显的行业。有色行业本周前三个交易日净流出资金24.10亿元,占流出总额的25%。在商品房成交量和成交价双双回落的影响下,房地产行业的近三日累计净流出资金也达到11.62亿元。
在大智慧31个行业分类中,近三个交易日只有3个行业的累计净流入金额超过亿元,分别为银行类、电力和交通设施行业,其中净流入最多的银行类行业累计“吸金”约7.02亿元。
资金变动的数据表明,由于目前市场做多信心不足,机构出手趋于谨慎,资金进出频率加快,这加剧了二级市场的波动。
大盘蓝筹股颇受资金青睐
在大盘渐渐在3000点上方站住脚跟的同时,机构资金的态度显得“忽冷忽热”。不过,透过近一段时间的资金变动,依然能够清晰地看出机构的持仓配置思路。
自4月11日以来,剔除新近上市的股票,共有18只股票资金净流入金额超过1亿元。从股本规模来看,这些股票多数属于大盘蓝筹股,其中6只股票为“中”字头股票,分别为中国建筑、中国南车、中国中冶、中国石化、中国北车和中国神华。此外,工商银行、农业银行、建设银行、招商银行和浦发银行等金融巨头也位居其中。总体来看,在市场走势尚不明朗的环境下,低估值大盘蓝筹股成为众多机构投资者抱团取暖的一致选择。
在资金涌入的带动下,18只股票的整体市场表现优异,近3个交易日期间悉数上涨。其中,河北钢铁涨幅达19.32%,吉林敖东上涨了11.21%。
此外,近3个交易日资金净流出金额超过2亿元的股票共有8只,这些股票以二线蓝筹股为主。其中,资源类股票占据多数,包括金钼股份、西部矿业、辰州矿业和海油工程,还有包钢股份、攀钢钒钛等钢铁股。在资金抽离的影响下,8只大盘蓝筹股的表现普遍不佳,7只股票近6个交易日出现下跌,平均累计跌幅为4.8%,明显跑输同期大盘。
整体来看,尽管市场资金偏紧,不过在机构增持大盘蓝筹股的操作策略影响下,低估值板块走强有助于A股市场反弹的延续。同时,二级市场的热点也在出现转换,近3个交易日内低价概念股成为“吸金”大户,净流入资金为8.17亿元。另外,铁路基建、3G概念板块也颇受追捧,净流入资金分别为3.59亿元和2.36亿元。