究竟是主题投资还是价值投资,亦或是单纯的重组题材炒作?现在看来,即便是专业理财的公募基金也喜欢“押宝”ST股。
基金年报信息披露,40家基金公司旗下146只基金产品持有28只“披星戴帽”的ST股票。更有6家基金公司重仓持有5只ST股票,其中3只还是“披星”的ST
,*ST意味着连续两年业绩亏损。基金重仓持有ST股无疑是在“赌”重组概念,但这一投资策略似乎背离了基金最初的投资风格。以持有ST股股份最多的鹏华普天收益为例 , 这 只 基 金 重 仓 持 有S T厦 华834.8294万股,但鹏华基金对普天收益基金设计的投资理念是:“谋求安全利润是投资长期增值之道,优先投资于连续分红的优质企业……”。
《经济参考报》记者的统计发现,新华、国泰和招商基金的操作更为大胆,3家公司的5只基金都重仓ST股。其中,新华基金和国泰基金重仓的*ST金马和*ST盛工都在今年2月“披星”。此外,华夏基金、华宝兴业、汇添富等基金也是较多参与ST股,华夏的7只基金持有9只ST股,华宝兴业的6只基金持有9只ST股,汇添富的6只基金持有8只ST股。
在基金重仓的ST个股中,最耐人寻味的还是*ST金马。*ST金马4月12日晚间发布2011年一季度业绩预告,预计一季度归属于上市公司股东的净利润亏损1450万至1550万元,上年同期亏损1004.75万元。
虽然*ST金马已经连续两年亏损,但这只股票却因资产注入预期,引来不少机构的“统一行动”。公司财报显示,2010年,除了新华基金,还有汇添富基金、嘉实基金、鹏华基金和中国人寿等机构相继买进该公司股票。个人投资者郑海若也在去年四季度新进了179万股,这个名字与富邦系掌门郑海若的名字一样。在富邦系重仓的云南城投中,华夏的两只基金也持有1600万股,中邮的一只基金持有1000万股,招商基金持有681.76万股。
回顾*ST金马各季的财报,各家机构的资金去年梯次进入。去年一季度,新华优选成长新进402.01万股,丰和价值新进340.03万股,汇添富优势精选新进224.75万股,东兴证券新进313.15万股,汇添富策略回报新进143.53万股。去年二季度,嘉实稳健新进405.39万股,中国人寿股份的一款产品——— 005L -C T 001深新进216.10万股,嘉实研究精选新进200万股,鹏华优质治理新进179.22万股。新华优选成长增仓169 .75万 股 , 丰 和 价 值 减 仓28.40万股。去年三季度,中国人寿集团的一款产品新进405.57万股,新华钻石品质新进245万股,新华优选分红新进175.75万股,汇添富策略回报新进150万股。新华优选成长增仓20 .06万股,丰和价值增仓22 .12万股,中国人寿股份005L -CT 001深增仓115.10万股。
单纯从业绩上讲,*ST金马并不是一只好股票,但却一直不缺乏题材。金马集团全称广东金马旅游集团股份有限公司,自2001年被鲁能集团旗下公司收购以来,主要是通过控股62%的山东英大科技有限公司从事电力通信业务。2007年7月,公司以1.12亿元收购鲁能晋北持有的眉山启明星铝业公司40%的股权,从而进入铝业。去年6月份金马集团通过出售电解铝业务、将其剥离上市公司主体,同时将煤电资产注入公司的方案获股东大会通过。
*ST盛工也是基金偏爱的概念股。公司年报显示,其前10大流通股股东中有6个是基金。其中,上投摩根内需动力持股800万股,国泰金牛持股578.91万股,国泰证券投资基金持股413.56万股,诺安股票证券投资基金持股408.69万股,易方达科讯股票型证券投资基金持股360万股,诺安主题精选股票型证券投资基金持股296.48万股。
其中,国泰基金更是ST股的拥趸者。统计显示,去年四季度末,国泰旗下基金总计约有23笔投资涉及*ST盛工、ST东源和*ST南方。国泰旗下包括保本基金和债券型基金在内的13只基金,共持有约2482.164万股*ST盛工,且全是去年下半年介入。其中,国泰金牛创新成长在去年四季度以578.91万股新进成为*ST盛工第四大流通股股东。
不过,这可能并不是一笔好买卖,*ST盛工原名鼎盛天工,今年以来下跌了8.97%。根据*ST盛工半年报显示,截至去年上半年,公司的前十大流通股股东里并未有任何基金的影子。但是去年公司于6月份停牌,7月份发布了定向增发购买资产的方案“重组”概念又一次吸引了包括基金公司在内的机构注意力。但是,在其重组方案披露以后,其股价也一路从19.75最低跌至12.42元,近期则一直徘徊在14-15元之间。
*ST南方则受到招商中小盘精选 的 青 睐 , 其 占 该 基 金 净 值 的7 .06%。*ST南方在去年4月份披星,此后价格一路走低。不过随着关于公司重组概念的披露,大批的机构投资者开始介入,这其中更是不乏基金公司的身影。根据基金公司公布的2010年年报统计,共有6家基金公司约14只基金介入该股票,其中“招商系”5只,华宝兴业和国泰系分别有3只。