伴随着基金一季度报告亮相,投资者逐渐对开放式基金的仓位以及资产配置方向有所了解。更为主要的是,进入今年二季度后的市场调整再度与基金群体高仓位“挂钩”。与此同时,素有身手灵敏著称的保险公司个股配置情况,也因上市公司一季度报告而逐步浮出水面。在今年以来
的行情中,保险机构和公募基金的持仓方向又是呈现怎样的微妙变化呢?公开数据显示,在今年一季度,保险机构明显踏准了以蓝筹股为核心的行情热点。根据Wind最近统计,在近6个月来,沪深两市共有770只个股被保险机构所持有。对比去年年报和今年一季度报告看,前后可以进行增减仓对比的个股缩小至374只范围内。在这374只个股之中,有162只个股在今年一季度获得保险机构增持。但令人颇为意外的是,在保险机构今年一季度大踏步增持的同时,公募基金却在同期反向进行了减仓动作:在上述被保险机构增持的162只个股中,只有24只个股同步得到基金增持。换而言之,在今年一季度的蓝筹股战役之中,除了部分个股持仓未动外,保险机构与基金群体在接近八成五的个股选择方向上相背。
令人关注的是,在今年一季度中,被保险机构大幅度增持的个股正是那些大盘蓝筹股。在上述162只被保险机构集中增持的个股之中,工商银行(601398.SH)、建设银行(601939.SH)和农业银行(601288.SH)是增持股数最多的个股,三者在今年一季度分别被保险机构增持了10.61亿股、6.92亿股和4.13亿股。反观基金群体,上述三大蓝筹股却在今年一季度被基金减持4.53亿股、6.65亿股和12.76亿股。而且,农业银行和建设银行成为今年一季度被基金群体减持最多的个股。
此外,在今年一季度被保险机构增持数最多的前20只个股中,大盘蓝筹股占据主要部分。更为重要的是,这20只大蓝筹股在今年以来的行情中(截至上周末),只有中海集运(601866.SH)、复星医药(600196.SH)出现了负收益,其他全部上涨,表现最好的上海机场(600009.SH)今年以来上涨19.67%,而建设银行、农业银行、大秦铁路(601006.SH)、中国建筑(601668.SH)的今年来上涨幅度都超过了10%。结合今年一季度基金公司减持这些个股基本可以表明,在今年一季度的蓝筹股行情中,保险机构再度精准“抄”到了蓝筹股的“底”。
当然,在那些今年来表现良好的个股中,也有令基金群体满意的品种,但相对来说,这些被基金主动增仓的个股不少是非大型蓝筹股。比如,莱钢股份(600102.SH)借助复牌后股价飙涨而使其今年来涨幅达到约46%。在今年一季度中,保险机构对该股减持了150万股,而基金则在同期增持了95.3676万股。与上述情况相仿的还有广东榕泰(600589.SH)、酒钢宏兴(600307.SH)、奥普光电(002338.SZ)。
同时,今年一季度被基金“押宝”成功的也有不少例子,如山东海化(000822.SZ)、天利高新(600339.SH)今年来上涨幅度分别达到60.68%和57.64%,两者在今年一季度分别被基金增仓4447万股和2667万股。
值得一提的是,在今年一季度中,保险机构和基金群体都“看走眼”的牛股也大有人在。比如,海欣股份(600851.SH)今年来股价上涨90.48%,但该股在今年一季度分别被保险机构和基金群体减持550.989万股和246.7242万股。与该股相仿的还有广深铁路(601333.SH)、长航油运(600087.SH)、神马股份(600810.SH)和宏图高科(600122.SH),尽管这些个股今年来涨幅都超过了20%,但都在今年一季度遭遇保险机构和基金群体集中减持。