来源：东方早报
编者按：6月7日，港媒关于中国“航母正在建”的消息正式拉开了航母概念股的投资热潮，8日船舶板块大幅上涨，9日该板块在沪指暴跌1.71%的行情下继续领跑，大涨近2%。那么，两个交易日的大涨之后，航母概念能否继续强势？投资机会刚刚开始还是已经落幕？看机构如何解读。
航母热提升高端制造业景气度
近日，据香港媒体报道，中国高层首次承认正在建造航母。该“在建”航母有可能指修缮中的“瓦良格”号。资料显示，这艘购自乌克兰的航母，于2002年初运至中国重工（601989）旗下大连造船厂，已经历时9年多的修理和升级。
目前，全球建航母热正在兴起。据我们了解，美国在已经拥有11艘核动力航母的情况下，又新建了2艘“福特级”超级航母，英国也正在建2艘，印度计划自建1艘，巴西航母改装工作已经完成大部分。从美国经验来看，要形成连续作战能力，需要建造3批航母战斗群。我们认为，香港媒体报道的这艘修缮的航母很可能将作训练之用，如果要形成战斗力，未来还需新建至少3艘航母。
从产业的角度来说，建造航母将推进中国高端装备制造业发展。航母是高新技术的集合体，价值量大。如美国“福特级”第2舰预算达110亿美元，其产业链涉及材料、装备制造、舰载机、动力系统，以及导航侦察设备等多个行业，建造航母对中国制造业升级催化作用非常大。涉及的A股上市公司主要有材料类的钢研高纳（300034）、宝钢股份（600019），舰船制造类的中国重工、中船股份（600072）、中国船舶（600150），动力系统类的航空动力（600893），与舰载机相关的西飞国际（000768）、博云新材（002297），以及中航工业集团旗下其他上市公司。
【投资建议】
在个股方面，我们建议投资者关注中国海军装备龙头中国重工，该公司在海洋工程、船舶压载水以及新材料等新业务表现良好，与航母建造直接相关，同时还有集团资产注入的预期，我们认为公司目前的估值尚未反映其价值。
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