今年二季度上证指数下跌了9.52%,基金产品业绩普遍下降。鹏华踏准节奏,提前调整仓位,避免了大的亏损。
据Wind显示,鹏华管理了6只社保基金,分别是社保基金104组合、204组合、304组合、404组合、503组合、704组合。其中,104组合进入前十大流通股股东的公司最
多,有20家。2011年,鹏华社保基金104组合的仓位变化明显,剔除了电子信息相关股票,对机械设备进行了增仓。
104组合:
踏准节奏 电子信息板块减仓
2011年初,电子信息板块由涨转跌。鹏华刚好赶上最后一波行情,在大跌之前逃离了出去。
社保基金104组合2010年共计出现在25家上市公司的前十大流通股股东行列中,主要分布于电子、信息技术、零售、运输、医药板块。2010年电子信息板块表现抢眼,涨幅达到47.68%。
2011年一季度,社保基金104组合调仓,剔除了电子信息板块的几只股票——中国联通、莱宝高科、阳光照明、航天电器、川大智胜。
2011年二季度,电子信息板块飘绿,涨幅为-15.81%,跑输大盘6.29个百分点。被剔除的五只重仓股均受挫,社保逃离可谓相当精准。
公开数据显示,原持仓5500万股的中国联通涨幅为-10.90%,跑输大盘1.38个百分点;原持仓450万股的莱宝高科涨幅-41.65%,跑输大盘32.13个百分点;阳光照明-47.07%,跑输大盘37.55个百分点;航天电器、川大智胜涨幅均为负值。
除了剔除电子信息板块以外,社保基金104组合还有另一大调仓动作,即增加机械设备、建筑、化工,以及造纸业的仓位。
2011年一季度,社保基金104组合在机械板块增仓,主要投资对象为广电运通(002152)、天润曲轴(002283)、中国船舶(600150)、山东矿机(002526)、金杯电工(002533),合计增持1230万股。
机械板块2011年二季度涨幅为-11.11%,略跑输大盘。
“机械行业本身没有完全被挖掘出来,估值是偏低的。但是国家对这个行业的扶持力度很大,因为前景还是不错的。”一位私募基金经理对理财周报记者说,他看好机械设备下半年的行情。
另外,晨鸣纸业(000488)是104组合增仓力度最大的个股,2011年一季度增仓1500万股。2011年1月1日至6月22日,晨鸣纸业涨幅为-4.55%,跑赢大盘4.97个百分点。
404、503组合打新破发
年初至今,鹏华所管理的404组合、503组合打中了四只新股,但仍有三只处于破发状况。
步森股份2011年4月12日登陆A股,发行价为16.88元/股。截至2011年6月22日,步森股份股价为17.21元/股,浮赢30万元。
404组合还持有亚太科技122万股。503组合持有宝泰隆26.81万股、亚太科技122万股、三江购物21.07万股,均破发。
据Wind,2011年上市新股为156只,破发率为84.62%,6月情况有所好转。
503组合是一只“打新+重仓”的基金产品,除了三只新股以外,还盘踞于山东矿机、金杯电工两只股票的前十大流通股股东中,分别持仓130万股、70万股。这两只股票也是在2011年一季度增仓的。2011年二季度,山东矿机涨幅-13.23%,金杯电工-23.72%。