昨日,全球股市纷纷飘红,但这却未能给A股市场带来太久的喜悦。早盘A股市场高开13.46点,随后“变脸”翻绿,收盘微跌2.77点,入出一根带长下影的小阴线,成交量继续萎缩至1003.54亿元,较周二缩减8.87%,市场处于明显调整形态,投资者的忧虑也随之增长。
市场
人士普遍认为,欧美债务风险加大令投资者对经济前景的担忧情绪加重。同时,货币政策从紧基调、流动性收缩的局面短期内还不会有本质改善,这令多数周期性品种弱势难改,因此,市场在震荡盘整纠结过后,出现回调属大概率事件。不过也有少数乐观的分析师表示,根据市场运行规律,昨日的量能水平预示着最近两天大盘又将面临变盘关口,一旦市场回踩至2760点附近后,如有成交量的配合,大盘将会迎来大幅拉升周期。
个股与板块涨幅参半
昨日上证综指开盘2810.44点,最高2817.28点,最低2779.38点,收报2794.20点,下跌2.78点,跌幅0.10%,成交1003.54亿;沪市390家上涨,445家下跌;深证成指开盘12445.69点,最高12470.00点,最低12277.39点,收报12393.99点,上涨12.53点,涨幅0.10%,成交834.69亿;深市686家上涨,528家下跌。
盘面来看,工商银行、中国平安和中国石油等大盘权重股接力护盘,行业板块方面涨跌参半。31类行业板块有16类上涨15类下跌,酿酒食品、农林牧渔、供水供气、教育传媒、券商、建材等行业板块涨幅居前,涨幅在0.5%之上;相反,周二活跃的有色金属则排在跌幅榜首,运输物流、钢铁等行业板块跌幅也均在0.5%之上。概念板块中则以网络游戏、百元股、黄河三角以及农业龙头股涨势最好,涨幅均超过1%。
资金流向方面,两市昨日的总成交金额为1938.24亿元,和前一交易日相比减少219.4亿元,资金净流出约38.7亿。昨日指数探底回升,早盘近期获利盘较多的中小板、创业板、建材板块继续加大了资金流出,同时煤炭、房地产、有色金属板块也开始有资金流出,不过14点后,市场资金有回流中小板、创业板现象。上证指数最终跌0.1%,收在2794.21点。
广州万隆(微博)表示,指数已有效突破2700点,特别是超级机构、机构等行为主体的资金净流入量明显增加,持续2个月的反弹开始,建议全面加仓,超跌的中小板成长股及中报预增股为关注的重点。不过由于前期2830附近的套牢盘较多,因此未来几天预计指数在2760-2850点之间震荡,短期获利较大的个股仍需高抛。特别是中小板、创业板,短期有洗盘要求。
期指方面,瑞达期货表示,昨日沪深300指数和期指四合约均呈高开低走态势,截至收盘,沪深300指数下跌0.11%,成交量上沪深300全天共成交569.31亿元,较上一交易日有所缩量。主力合约IF1108下跌0.45%,成交量上期指全天共成交153161手,比周二大幅缩量。盘面看,股指连续多日展开震荡,昨日多头未借外围股市利好强势上攻,说明短期内还不具备反弹的条件,同时高开低走缩量震荡的态势也反映出市场目前的弱势,在多头久攻不下的情况下,后市掉头向下的可能性依然存在。
全球股市多数上扬
与国内A股市场相比,周三的国际股市却表现出色,多数市场均出现飘红。
其中,表现最为靓丽的当属美国股市。19日美股强劲攀升,道指创今年单日最大涨幅。道琼斯工业平均指数上涨202.26点,收报12587.42点,涨幅为1.63%。纳斯达克综合指数上涨了61.41点,收报2826.52点,涨幅为2.22%;标准普尔500指数上涨了21.29点,收报1326.73点,涨幅为1.63%。另外,欧洲股市19日收盘走高,银行股从两年低位反弹,英国股市涨0.65%,法国股市涨1.21%,德国股市涨1.19%。
在美股的强劲上扬之中,周边股市受此激励,也开始纷纷走高。20日亚太股市收盘多数走高。其中,恒指追随前夜美国股市升势,周三早盘拉高,截至收盘,恒指报22,003.69点,上涨101.29点,涨幅为0.46%。
另外,周三,日经指数早盘高开,盘中维持震荡,截至收盘,日经指数涨1.17%,至10,000点关口上方,报10006点,录得三周来最大单日涨幅。韩国股市20日收盘走高,中止了连续两日的跌势,因美国债务危机的疑虑缓解。综合股价指数收涨1.16%,报2,154.95点。澳大利亚股市创出七个月来最大涨幅。
对于港股的表现,富泰证券表示,上周欧洲银行压力测试结构胜预期,加上美股摩根大通、花旗、谷歌已公布季度业绩均见好,IBM和经济数据利好、政策利好使得隔夜美股大涨,对港股构成一定支撑,恒指近期已在今年低点横盘整理,相信利好可以带动大市气氛。
而对于欧美股市的表现,国金证券分析认为,尽管美国总统奥巴马对3.7万亿美元的减赤计划表示称赞,但美国和欧洲市场仍面临很多不确定因素。
总之,在周四的欧元区首脑峰会之前,投资者们关注的焦点仍然在美国债务上限和欧元区债务问题上。分析人士认为,在周四的峰会上欧元区官员们将商讨向希腊提供进一步救助措施。除非会议取得突破,否则香港市场可能会维持区间波动格局。
三大消息两空一多
对市场有明显影响的信息主要有三方面。首先,银行存贷比压力犹存,中小银行资金紧张。昨日招标的300亿元3月期国库现金定存,受到中小银行的追捧,这300亿元可算作存款的国库现金定期存款,中标利率也创纪录地高达6.03%,同时也超过了上个月招标的9月期国库现金定存利率,与6个月贷款的基准利率相差无几。
Wind数据显示,6月末,中资小型商业银行贷款余额达1.35亿元,存款总额为1.67亿元,中小银行6月的新贷款却达到2943亿元,超过大型银行近120亿元。分析人士认为,对于中小银行,接近6月末时点的存贷比约在81%的水平,当前的局面不利于下半年的中小银行的负债业务,中小银行的存贷比压力极有可能会传导到A股市场,加剧市场资金面的紧张。兴业证券的一份调究报告显示,与5月底相比,更多的调研对象反映资金价格有所上升。资金价格上升与6月底整体资金供给偏紧有关,但是在进入7月份后,资金价格也没有明显下滑。
其次,《人民日报》刊发国务院发展研究中心金融所所长、央行货币政策委员会委员夏斌先生名为《行政措施不能扭曲市场信号》的文章。文中表示,面对未来可能持续出现的温和的物价上涨,政府需要及时出台政策,以重点帮助低收入群体确保实际生活水平不下降。当前短期的调控政策要着眼于长期问题的解决,未来应尽可能用市场、法律的手段替代过去积累下来的行政措施,同时要采用多种政策工具,并防止其效应互相抵消。分析人士认为,这被市场解读为紧缩信号,令投资者对于调控的忧虑升温。
不过,值得欣喜的是,已公布半年报的上市公司业绩喜人,同比净利大幅增长。据《证券日报》市场研究中心和WIND资讯统计,截至昨日,已有44家公司公布2011年中期业绩报告,累计净利润38.80亿元,较去年同期增长91.94%,如果算上业绩快报,则总有140家公司披露了相关数据,已披露中报公司净利润合计达316.17亿元,同比增长仍高达28.63%。数据显示,这44家已公布中报的公司中,净利润增长超过50%的公司达到12家之多,其中,华丽家族今年中报实现净利润54939.74万元,较去年同期634.11万元增长85.64倍;西安饮食、金发科技、立讯精密、川大智胜、滨化股份、星河生物等6家公司净利润增长也超过1倍。另外,尚有*ST博通、*ST鲁北、*ST南风、民和股份等四公司实现由亏损到大幅盈利的转变。
市场面临方向性选择
昨日,在全球股市纷纷飘红之际,国内A股市场却逆势下跌。对此,中证投资认为,这在一定程度上说明A股调整态势多是内因积压所致,在通胀及货币政策并未出现预期中的好转情况下,前期支撑股指上行的动力出现一定的动摇,使得投资者心态发生一定的变化。
而对于昨日的长下影线,广州万隆认为,这暴露了主力的两大真实目的:一是从昨日股指并未延续前日的杀跌走势出现较大的跌幅,而是借助外围利好