最大跌幅13.36%
6月下旬的反弹还没拉开空间,7月份大盘就以月跌2.18%颓然收场。这意味着此前市场一再提起的 “五(月)穷六(月)绝七(月)翻身”宣告破产。基金的日子也不好过,21只基金控盘股中可交易的20只股票,有9只下跌,最大跌幅达13.36%,基金“控盘效应”在7月
份正迅速减弱。“今年7月,A股市场环境已经有所变化,前期下跌的板块强势反弹,中小盘股重新抬头,在这种背景下,基金控盘的中小盘股理应快速反弹。然而,基金控盘股却让人大跌眼镜,抱团取暖的喜剧演变成扎堆等死的悲剧。”北京一基金分析师在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,“基金控盘股的下跌,除市场下跌因素外,还能说明一个问题,基金在7月份悄然抛售控盘股,基金已经陷入不卖不行、越卖越跌的险境。”
“控盘股”数量半年减半
《证券日报》基金周刊及财汇资讯统计数据显示,基金二季末重仓835只个股,其中,创业板92只,中小板207只,深沪主板536只,可见,主板仍是基金重仓持有的对象。从基金持股占股票流通股本比例看,有21只股票这一比例超过20%;而在今年一季度末,这一比例超过20%的股票有27只;进一步对比前一季度,去年四季度基金持股占股票流通股本比例超过20%的股票有41只。可见,今年前两个季度,基金“控盘股”数量在逐季减少,一季度环比减少34.15%,二季度环比减少22.22%。
值得注意的是,今年二季度末,基金终于有了绝对“控盘股”(持股占比超过50%),基金重仓持有创业板股万邦达股数占该股流通盘比例52.44%;在一季度,基金持有该股数量占比43.31%,仍为当季持股占比最大的股票。持有万邦达的基金数量,由一季度的7只,增至二季度的8只,持股数量则由一季度的1238.65万股增至2999.63万股。
除万邦达这只基金绝对“控盘股”外,基金持股占流通股比超过30%的股票还有3只,分别是威孚高科(30只基金合计持股占比32.70%)、泸州老窖(77只基金合计持股占比32.44%)、国中水务(5只基金合计持股占比30.87%);另有七星电子(3只基金合计持股占比28.37%)、立讯精密(7只基金合计持股占比28.12%)、伊利股份(62只基金合计持股占比27.31%)等17只股票基金持股占流通股比例超过两成。
对比显示,21只“控盘股”中,有创业板3只,中小板5只,深沪主板13只。不过,即便是主板股票,其平均流通盘10.44亿股,与全部主板A股15亿股的平均流通盘相比,明显偏小。可见,基金“控盘股”主要选择中小盘股。
半数“控盘股”7月阴跌
然而,“众人拾柴火焰高”的道理用在基金“控盘股”身上似乎并不成立。上述21只被基金控盘的个股,7月份可交易的由20只,有9只股价阴跌,着实让控盘基金颜面扫地。虽然20只可交易“控盘股”整体令基金浮盈6.17亿元,但不乏威孚高科、美的电器等下跌股令重仓基金受创。9只下跌股合计令重仓基金浮亏23.41亿元,其中威孚高科、美的电器分别令基金账面浮亏6.41亿元、5.94亿元。
交易数据显示,被30只基金控盘的深市主板股票威孚高科,7月份下跌13.36%,成为基金“控盘股”第一衰股。在7月份的21个交易日里有12天阴跌,同期大盘有11天下跌。7月13日,尽管该股发布业绩倍增的预告,但仍无法刺激跌跌跌不休的股价。
此外,7月份股价下跌超过7%的中国化学(月跌幅7.58%)、小天鹅A(月跌幅7.78%),分别涉及21只、5只基金;美的电器下跌4.62%,让83只重仓基金黯然神伤。数据还显示,7月份下跌的9只基金“控盘股”,有7只属于沪深主板股票。
“今年7月,A股市场环境已经有所变化,前期下跌的板块强势反弹,中小盘股重新抬头,在这种背景下,基金控盘的中小板及创业板股理同步反弹,而控盘的主板股票开始补跌。”北京一基金分析师在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,“基金控盘股的下跌,除市场背景下,还能说明一个问题,基金在7月份悄然抛售控盘股,基金已经陷入不卖不行、越卖越跌的险境。”
当然,也有半数基金“控盘股”7月逆市上涨,令重仓这些股票的基金获得不错的收益。其中康得新7月涨幅达31.02%,新华优选成长、华商领先企业分别持有该股595.62万股、1150.11万股,持股占该股流通盘比分别达7.37%、14.23%,持股市值占基金净值比分别为5.58%、3.46%。康得新超过三成的上涨,令两只基金产生3907.67万元、7545.56万元的浮盈,两基金7月回报率分别为2.79%、1.84%,均跻身同类基金榜单前1/3。
威孚高科重创富国系
从重仓威孚高科的基金观察,富国天博创新主题、富国通胀通缩主题、易方达科讯三只股票型基金二季度末持股市值分别为72747.32万元、2505.75万元、36684.48万元,持股市值占基金净值比分别高达8.91%、8.42%、7.22%。威孚高科的下跌令三只基金分别浮亏9719.04万元、334.77万元、4901.05万元,对这三只基金净值影响最大。同步基金业绩榜单显示,除易方达科讯7月份以0.7%的回报率处于中游水平外,富国系两只基金回报率分别为-1.35%、-1.57%,均排名同类后50名。
富国系另一只基金富国天合稳健优选,同样重仓威孚高科,二季度末持股市值17478.12万元,持股市值占基金净值比达5.08%;该基金7月份从中浮亏2335.08万元,净值回报率为0.13%,居同类基金业绩榜单中下游水平。
由此可见,重仓威孚高科的三只富国系基金,7月从中产生1.24亿元的账面浮亏,严重挫伤三只基金业绩。
除富国系基金外,华泰柏瑞行业领先、南方盛元红利两只基金持有威孚高科市值分别为6361.12万元、16684.73万元,持股市值占基金净值比分别为3.84%、5.47%;该股的下跌令两只基金分别浮亏849.85万元、2229.08万元,两只基金净值回报率分别为-2.40%、-2.38%,处于同类基金排名后20名。
统计数据显示,重仓威孚高科的30只基金中,主动管理型偏股基金有15只,其中有7只基金7月份回报率据同类基金榜单后1/3。可见,基金“控盘股”的下跌,对重仓基金净值影响惨重。
“个股被基金控盘不见得是好事,还是要看是被长期控盘还是由于短期利好而被控盘。”信达证券高级基金分析师刘明军在接受《证券日报》基金周刊采访时曾明确表示。