作为资本市场上的“独行侠”,“超级牛散”的动向总是备受关注。中国证券报记者统计发现,从今年1月1日到9月28日,共有132家上市公司实施定向增发,其中,已有61家公司的最新收盘价低于增发价,占比达到46%。而潜伏其中的100位“牛散”,经粗略估算已有超过六成出现浮
亏。值得注意的是,“80后牛散”开始现身但几乎全部亏损,而曾经以手法精准著称的江湖高人也开始失手。分析人士指出,从趋利避害的投资角度来看,定向增发赚钱神话破灭,牛散对此的热情或将降低,而上市公司定向增发或将因此受到影响。
“80后”新贵浮亏
据不完全统计,今年以来,定增财富场里出现了5位“80后”牛散。2011年第一只增发股——澳洋科技(002172)将“增发专业户”吴熹引向台前。资料显示,1986年3月出生的吴熹,是江苏省吴江市震泽镇人,1月5日,吴熹以8.1元的增发价格获配500万股澳洋科技,动用资金4050万元,但目前浮亏715万元。
浮亏最多的是出生于1984年的卜波,公开资料显示,其为湖南嘉宇实业有限公司的法人代表。今年5月23日,卜波斥资1.89亿元以6.3元/股的价格认购国栋建设(600321)3000万股定向增发股份,并因此持有国栋建设5.08%的股份,成为公司的第二大股东。而今年3月9日拓日新能(002218)的定向增发中,卜波耗资1.04亿元以21元/股的价格认购395万股,持有拓日新能1.21%的股份,成为第八大股东。截至9月28日,按复权后计算,卜波的账面浮亏高达6080万元。
而年纪最“长”的是出生于1981年的周艳,出手也最大度。周艳4月28日以29.18元/股的价格认购了西藏矿业(000762)520万股定向增发股份,斥资1.52亿元。5月25日,她又花费1.92亿元以24元/股的价格认购了广汇股份(600256)800万股。两笔认购总金额达到了3.44亿元,但周艳账面浮亏1133.6万元。由于年纪轻轻就可以调动上千万甚至上亿的资金,外界猜测,这些年轻牛散或许是资本大鳄的“马甲”。
江湖高手“失算”
初出茅庐的80后牛散出现巨亏可以理解,但长期以精准出击的超级牛散也开始失手,似乎令人感到定增市场的寒流已来临。
曾经在二级市场叱咤风云的“超级牛散”李绍君,今年51岁,沈阳人。资料显示,李绍君数次在*ST国发(600538)、华立药业(000607)、罗顿发展(600209)、三峡新材(600293)等个股里“低进高出”的精准手法让人叹为观止,她因此被称为最牛散户之一。
进入2010年,李绍君开始进入定向增发领域。2010年5月、7月和今年1月,分别以2630万元、4500万元和3645万元参与南通科技(600862)、新大陆和澳洋科技的定向增发,分别获配341.56万股、600万股和450万股。目前尚未解禁的澳洋科技,李绍君账面浮亏达605万元。
而以77岁高龄参与4只定增股的张传义一出手便动用1.8亿元。张传义分别以5103万元认购升达林业(002259)900万股,以4350万元认购闽福发A(000547)500万股,以5400万认购国统股份(002205)200万股,以3834万元认购东晶电子(002199)270万股。其中,升达林业和国统股份浮盈,闽福发A和东晶电子浮亏,最终小幅浮盈451万元。
定增或受影响
参与上市公司定向增发曾被视作赚钱利器,机构投资者和个人投资者都曾趋之若鹜。然而,今年以来,随着市场大幅下挫,跌破增发价的股票逐渐增多。中国铝业(601600)、河北钢铁(000709)、上海汽车(600104)、二重重装(601268)等增发或面临“夭折”。牛散浮亏,机构也在“陷阱”中挣扎。据私募排排网数据显示,今年参与定向增发的私募产品八成以上出现亏损。
中国政法大学教授刘纪鹏在接受采访时表示,一方面,欧美经济有可能面临衰退,这对中国宏观经济势必造成冲击;另一方面,A股市场不振,投资者对定增前景不再那么看好,从目前的情况来看,无论是机构还是散户,定增赚钱的神话已被打破。投资者对定增的热情今后或将降低,公司定增也将可能出现放缓趋势。