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彻底化解民间借贷的风险，根本路径是开放金融。这需要中央层面的决心和魄力，需要真正将中小企业提升到国家战略的高度，靠维稳思维和撒胡椒面式的救济，既无法解救中小企业，更无法化解民间借贷的崩盘风险
国庆长假期间，国务院总理温家宝携央行行长周小川、财政部部长谢旭人等财经官员，专程赴温州调研，探求化解以温州为代表的民间借贷可能引发的“中国式次贷”风险，并寻求中国中小企业的生存之道。
毫无疑问，目前温州面临的民间借贷危机的根源，在于中小企业的融资难引发的全局性生存困局。根据著名学者辜胜阻的调研，江浙一带的中小企业，只有10%左右可以从银行等主流的金融机构获得贷款，80%以上依靠民间借贷生存。而在今年民间借贷的利率创历史新高的情况下，大多数中小企业的融资渠道被切断。民间借贷是大多数中小企业的生命之源，但当这个生命通道付出的融资成本最高达年利率180%以上，对中小企业无疑成了饮鸩止渴之举。现在出现的温州中小企业主“跑路”乃至跳楼，大多因为资金链已经断裂，无力还债所致。
民间借贷年年有，但今年的民间借贷却蕴含着极大的崩盘风险。从以往民间借贷的流向看，不外乎三大流向：一是流向了房地产；二是流向了煤矿等资源领域；三是流向了中小企业。表面上，这三大流向没有发生根本的改观，但在整个经济产业空心化和投资虚拟化的杠杆效应下，风险倍增：一是在房地产调控不放松的情况下，流向房地产的民间借贷风险加大，一旦房价下跌，依靠高利贷维系的资金链必然断裂；二是中小企业获得的民间借贷再次虚拟化，并没用流向生产，而是进入了房地产和更高的民间借贷市场，以钱炒钱成了中小企业资金链断裂的主要原因。民间借贷逐渐与实业无关，而成了真正的击鼓传花的赌博，一旦资金链断裂，将成为民间借贷市场出现雪崩式金融风暴的最大诱因。
面对民间借贷日益迫近的崩盘风险，在温家宝总理赴温州之前，温州市委、市政府已经出台了《关于稳定规范金融秩序促进经济转型发展的意见》，采取各种措施防止资金链断裂之后引发的金融和社会风险。例如：加大对中小企业的信贷资金倾斜，加强对民间借贷的规范，成立地方金融监管中心，引导民间资金进入正规金融领域和实体经济，不要过多地停留在民间借贷市场等等。可以说，这些措施，对于规范民间借贷，防止民间借贷引发的一系列逃债案件，为民间借贷降温，能够起到短期的作用。但从根本上而言，却无法遏制资金短缺情况下的资金疯狂和雪崩式风险。
在信贷紧缩的大背景下，资金需求的旺盛无法通过短期监管措施予以解决，而中小企业的融资难，更是一个体制性的难题。在目前不能自圆其说的扭曲状态下，急需资金救命的中小企业无法通过合法的主流金融体系获得资金，80%以上的小企业只能通过高利率等苟延残喘，而造成这种状况的根本，在于中国金融的不开放和垄断导致的短缺。
不客气地说，相对于高速行进的中国实体经济，中国的金融，特别是银行业尽管也取得了很大的进步，但从根本上而言，并没有改变中国金融绝对短缺的状况。目前，中国的GDP是美国的40%，而看看银行的数字，在美国，以银行命名的机构有8500多家，而我国称之为银行的机构只有300多家，美国大约是我们的28倍。在金融短缺的情况下，加上信贷紧缩，稀缺的金融资源自然只会选择大企业，而中小企业就只能另辟蹊径，通过地下金融或者非法金融，满足融资需求。
一方面，中国的金融体系不开放，垄断，但资金的成本又非常低，另一方面，民间的大量的资金需求，依靠现有的金融机构无法满足，只能依赖民间借贷，民间借贷在狂热的需求下就会转化成风险很大的高利贷。因此，在主流金融机构无法满足的情况下，只有将民间借贷合法化，阳光化才是解决问题的根本路径。
笔者非常认同温总理提出的“阳光化、规范化”的方向性方案。温总理说：“民间借贷之所以阻挡不住，就是因为民营企业有需求，而金融机构又不能满足。正门开得不大，那旁门就要开。民间借贷要规范管理，防范风险，其目的是使它健康发展。但是我们不能因为需要规范管理、防范风险，就不让它发展。”
正门开得不大，这是我国金融体系的最大弊端，而旁门又缺乏合法的身份，这是我国信贷市场扭曲的关键。在我国金融机构总体仍然处于短缺状态的情况下，应该下决心将民间借贷纳入主流的金融体系，成为我国企业资金的合法供应者，这是不可阻挡的历史趋势。要彻底化解民间借贷的风险，根本路径是开放金融。这需要中央层面的决心和魄力，需要真正将中小企业提升到国家战略的高度，靠维稳思维和撒胡椒面式的救济，既无法解救中小企业，更无法化解民间借贷的崩盘风险。
（作者系经济学博士，财经评论员）
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