高送转行情年年有,市场大环境好就大炒,市场大势不好就小炒。今年这个主题蕴藏的机会仍然可以去守株待兔,特别是强制分红新政的推进有望让市场跑出更多的现金奶牛股。
高价股佰利联周一一飞冲天,午盘多次触及涨停板,最终大涨9.07%,该股每股资本公积和每股未分配利润等高送转条件均已“超标”,所以市场传闻其年报将进行高送转。另外,早在中报时就有较强送转预期的冠昊生物昨日一同狂飙,封上了涨停板。
多位市场人士向本报记者表示,高送转行情年年有,市场大环境好就大炒,市场大势不好就小炒,这是每年年报的规定动作,今年这个主题蕴藏的机会仍然可以去守株待兔,特别是强制分红新政的推进有望让市场跑出更多的现金奶牛股,中长期的投资价值会吸引到更多的资金入场。
“守株待兔”狙击高送转
回首2011年中报期间,众人期待的高送转行情只能算是虎头蛇尾。虽然诸如恒源煤电、电科院、中南重工、长荣股份等个股在猜谜期都走出了一波行情,但是随后部分高送转个股出现大批量见光死的现象。另外众多高送转个股在除权除息之后,纷纷加速下跌并不能如期填权。
湘财证券宏观策略部主管徐广福昨日向《大众证券报》表示:“高价股的走强一方面说明了市场正在转暖,另一方面表明高送转行情正在升温。长期以来高送转是市场喜爱的投资题材,也是年报期间影响市场行情运行的一个重要看点,今年想必也不例外。”
“中报期间高送转行情之所以因为没有得到充分炒作,主要原因还是鉴于当时整个市场不好,而对于年报的高送转行情还是值得期待的。” 私募人士、浙江益恒投资董事长徐冠华昨日向记者表示,把握高送转行情可以选择提前潜伏,利用几大财务指标筛选出来的标的可进入。但是上市公司最终能不能兑现预期存在不确定性,所以小仓位参与比较合适;还有一种方法就是部分标的在公告之前股价如果出现异动,可积极关注。
徐广福也认为,高送转对投资者来说,权益没有任何的增加,只是股权的一个数字游戏罢了。上市公司派息分红才是真正有价值的,只不过A股长期以来炒作资金似乎对前者更感兴趣。
37只中小盘显露送转潜质
据历年数据显示,中小盘股无疑是高送转阵营的主力阵容。那么究竟哪些中小板和创业板股票在年报期间具有高送转的潜能呢?分析人士认为,最新股本在1亿股以内、当前股价高于30元、每股资本公积和每股未分配利润均超过1元且年报业绩有望增长30%以上的中小板和创业板股票,都具有高送转的潜力。
从中报送转股票的规律推测,在之前已经实施了高送转的股票在2011年年报期间再次送转的概率大幅降低,所以大多数在2011年上市的新股且没有送转的股票,年报期间送转的可能性较大,记者将这类条件也加入了筛选。
统计结果显示,总计有37只股票符合上述组合条件,它们分别是:佰利联、亚威股份、好想你、瑞康医药、亚夏汽车、瑞和股份、秀强股份、万福生科、兴源过滤、隆华传热、新莱应材、卫宁软件、初灵信息、新开普、宝莱特、天玑科技、迪安诊断、瑞丰高材、冠昊生物、银信科技、富瑞特装、上海钢联、北京君正、金运激光、东方电热、千山药机、易华录、天喻信息、舒泰神、聚龙股份、潜能恒信、美亚柏科、永清环保、东方国信、通源石油、新研股份、中威电子。
11只主板股票可能高送转
除了中小板和创业板之外,每年沪市主板与深市主板经常跑出不少高送转牛股,在今年中报期间比较典型的例子是恒源煤电。不过,由于主板股票的平均股本规模高于中小板与创业板,因此对于主板股票的筛选条件适当放宽,将最新股本设置为5亿股以下,另外多数主板股票到目前都未发布年报预告,所以在此并不做硬性要求。
《大众证券报》综合上述原则,再次统计发现总计有11只主板股票符合上述筛选条件:安琪酵母、片仔癀、烽火通信、新华医疗、老凤祥、大商股份、重庆百货、王府井、京运通、古井贡酒、长春高新。
年报行情呼之欲出 冬播布局高送转股
临近岁末,年报的炒作也渐行渐近,而年报的炒作最重要的题材就是高送转。而在三季报结束后,一批有高送转潜力的个股也浮出水面。不过,挑选高送转个股,除了提前“潜伏”外,还应注意个股的成长性,记者统计了今年中报实施高送转方案的48只股票中,超过6成个股并未出现填权行情。
785股每股净资产超5元
高净资产和高公积金是高送转个股的前提条件,多数公司习惯用净资产进行转增股本。根据统计,目前沪深A股有785只个股每股净资产高于5元,具备了实施高送转的条件。
其中,贵州茅台仍是最有钱的“金主”,其三季报每股净资产21.96元,每股未分配利润17.51元。另外,得益于上市后的超募资金,最近两年上市的次新股佰利联、福星晓程、开山股份、沃森生物、双星新材、蒙发利、维尔利、东方国信、科伦药业、舒泰神、好想你、汤臣倍健、光线传媒、史丹利、力生制药等每股净资产都超过了15元,具备了年报10送10股以上的能力。
截至三季报,每股净资产在10到15元的个股有104家,这些个股也以创业板和中小板为主,同样是高送转概念股的“高地”。其中,包括赛马实业、一汽富维、扬农化工、兰花科创、江西铜业、现代投资、天山股份、广发证券、吉林敖东、古井贡酒等20只个股。中小板上市的瑞和股份、朗姿股份、明牌珠宝、益盛药业、森马服饰、鸿路钢构、中顺洁柔、浙江永强、焦点科技、日海通讯等43只个股,每股净资产也在10元以上。中威电子、隆华传热、金力泰、北京君正、天泽信息、理邦仪器、天喻信息、永清环保、东软载波、通源石油、燃控科技等34家创业板公司的每股净资产也突破了10元。
部分净资产较高的个股,同时还具有很高的每股资本公积金,这些“双高”个股的高送转概率无疑大很多。统计显示,截至三季报,每股资本公积金超过10元的有19只,均是今年新上市的次新股。其中,开山股份每股资本公积金达到15.57元,福星晓程、沃森生物、佰利联、双星新材、东方国信、光线传媒、舒泰神、汤臣倍健、通源石油、北京君正、燃控科技每股资本公积金也超过10元。
高成长性是填权关键
从今年中报高送转个股的走势来看,出现填权走势的个股都具备良好的业绩和成长性。根据数据统计,截至上周末,今年中报共有89只股票进行了除权除息,其中每10股转增或送股的比例大于5股的公司占到了48只。不过,这48家公司在除权之后,有30只股票股价下跌。
在大盘调整,多数高送转个股掉头向下时,依然有18只个股填权,6只个股甚至走出了强势的填权行情。雷曼光电在9月27日除权当天股价为13.2元,上周末收报23.31元,一个多月时间上涨了75%。蓝丰生化、国电清新、巨力索具、爱尔眼科、纳川股份等涨幅也超过20%。这些走势较好的高送转个股都具备较好的业绩和成长性,具备了持续走牛条件。
另外,从今年中报高送转个股的走势来看,多数个股在“猜谜”阶段涨幅较大,而在“谜底”揭晓或除权之后,走势相对较弱,例如电科院、华孚色纺、朗源股份等在高送转方案公布前的7月份出现过急拉式行情。这说明,布局年报高送转行情,适宜在“猜谜”阶段提前介入。
关注预期业绩大增股
尽管买股票就是买未来,但一家公司之前的业绩也是重要参考。在近800家每股公积金较高的个股中,记者统计后发现,有长春经开、汉王科技、彩虹股份、电广传媒、首开股份、东北证券、高德红外、千红制药、中国软件、南京高科等10只个股,今年前三季度营业收入同比下降超过30%。另外,还有广发证券、海普瑞、华锐铸钢、大金重工、宏源证券、华锐风电、华泰证券、中珠控股、福安药业、隧道股份、英飞拓、中电环保、联信永益、东北制药、国民技术、东光微电、当升科技、天威保变、朗科科技等79只个股的营业收入同比出现了负增长。这些营业收入负增长的上市公司,尽管每股净利润较高,但所处行业或公司质地并不佳,即使年报推出高送转预案,其上涨空间也相对有限。另外,还有381家公司营业收入同比增长在30%以下。
根据上市公司三季报,在每股净资产超过5元的785家公司中,有315家公司的营业收入同比增长30%以上。
其中,恒逸石化、华新水泥、民和股份、雏鹰农牧、巨化股份、英力特、佰利联、银河磁体、东方锆业、立讯精密、尔康制药等净利润增幅同比超过150%。另外,得润电子、建研集团、古井贡酒、内蒙君正、江南化工、东软载波、多氟多、日发数码、汤臣倍健、京运通等净利润增幅超过100%。(重庆商报)