新股定位

　　新股定位

　　New Stock

　　公司是一家致力于电话语音增值以及音视频娱乐社区的开发、运营和服务的国家级高新技术企业。主营业务为社区性语音增值业务。公司自主开发并运营的“朗玛电话对对碰系统”是覆盖区域最广、规模最大、国内领先的大型语音社交娱乐平台。该平台 是中国电信和中国联通在电话语音增值领域首选的合作平台，在中国电信和中国联通的电话Q吧业务中占据了绝对的优势。

　　中信建投：26.5元-29.4元

　　预测公司2011-2013年EPS为1.12元、1.47元、1.92元，综合行业情况，给予公司2012年PE合理区间18倍-20倍，上市合理价格为26.5元-29.4元。

　　华泰证券：19.9元-21.89元

　　业务范围仅限于全国24个省市自治区，覆盖区域内的用户仅占中国电信和中国联通用户总数的36%。目前较低的用户渗透率以及电话用户的庞大基数表明公司的产品仍有增长空间。预计公司2011年-2013年EPS分别为1.33元（按发行后股本摊薄为0.99元）、1.30元、1.56元，二级市场合理价格区间为19.9元-21.89元。

　　朗玛信息（300288）

　　均值区间：22.04元-25.65元

　　极限区间：19.90元-29.40元

　　股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

　　朗玛信息 300288 5340万股 1340万股 7．06元 2月16日

　　发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

　　22．44元 34．00倍 2．295％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 宏源证券

　　主营业务 社区性语音增值业务，主营产品为电话对对碰

　　利德曼（300289）

　　均值区间：12.69元-15.36元

　　极限区间：10.08元-17.70元

　　公司是我国生化诊断试剂品种最齐全的生产厂商之一。主要从事体外诊断产品及生物化学原料的研发、生产和销售，产品涵盖肝功、肾功、血脂与脂蛋白、血糖、心肌酶、离子、胰腺、特殊蛋白等九大系列。公司拥有5项专利、10项化学发光试剂产品注册证书、99项生化诊断试剂配方和制备技术、10项免疫诊断试剂配方和制备技术、13项诊断酶核心制备技术。公司参编全国医用临床检验实验室和体外诊断系统标准化技术委员会(SAC/TC136)多项行业标准的制定。

　　国信证券：10.08元-12.32元

　　募集资金主要用于扩大体外诊断试剂生产、研发中心和参考实验室建设项目。预计2011-2013年公司摊薄后EPS为0.45元、0.56元、0.67元，公司合理价格区间为10.08元-12.32元。

　　平安证券：15.3元-17.7元

　　公司2010年实现营业收入1.86亿元，净利润5439.87万元，分别同比增长29.6%和31.4%。近年来我国体外诊断行业的增速约为15%-20%，远高于6%左右的全球增速。研发实力强、产品线完整、向上游延伸、营销覆盖全等多因素将驱动公司未来成长。预计2011-2013年全面摊薄后的EPS为0.45元、0.61元和0.79元。

　　股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

　　利德曼 300289 15360万股 3840万股 4．16元 2月16日

　　发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

　　13．00元 37．14倍 2．289％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 民生证券

　　主营业务 体外诊断试剂研发、生产和销售

　　荣科科技（300290）

　　均值区间：10.70元-13.50元

　　极限区间：10.80元-16.60元

　　公司是东北区域内具有市场领先优势的重点行业应用系统与IT服务提供商。主营业务以数据中心IT系统集成与运维服务、社保医疗行业应用系统与金融IT外包服务为重点，覆盖客户IT信息系统咨询、行业应用系统研发与实施等业务类型，对重点行业信息化应用需求从规划、研发、建设、运维各阶段的一体化解决方案服务的提供。公司客户主要覆盖在金融、社保、电信、电力和政府等信息化重点应用领域。

　　华泰证券：10.8元-14.4元

　　受惠于下游行业IT支出旺盛且稳定的增长势头，公司近年来主营收入保持平稳快速增长，净利润增速领先于收入增速，主要由于毛利率不断稳步提升。本次募投项目公司计划募集资金1.3亿元左右，共投入3个项目的研发，另外的资金将计入与主营业务相关的运营资金。募投项目围绕公司的三大业务，进行了技术储备和基地建设等。预期公司2011-2013年EPS分别为0.60元、0.74元、0.93元。

　　光大证券：16.6元

　　公司综合的技术实力和本地化服务能力可以快速响应客户需求，解决单一原设备厂商解决不了的问题。预计公司2011-2013年EPS分别为0.62元、0.83元和1.09元，复合增速为28.2%，参照可比公司估值，上市后合理价格为16.6元。

　　股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

　　荣科科技 300290 6800万股 1700万股 4．11元 2月16日

　　发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

　　11．11元 23．15倍 0．714％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 平安证券

　　主营业务 ＩＴ服务

　　公司是国内综合实力领先的包装印刷服务供应商，主要从事以中高档烟标产品为代表的高端包装印刷产品的设计、生产和销售。公司拥有激光全息图像载体的定位印刷设备和方法等25项专利，其中发明专利11项。公司胶印联线水性上光油技术被列入“国家火炬计划”，“云烟（印象棕）”获得上海烟印杯“2005年中国十大烟标”，长白山（红软）条盒被“中国烟草学会”及“中国收藏家协会”评为金奖。

　　国泰君安：14.58元-17.82元

　　公司为中高档烟标一体化生产商，具有较完善的业务链。烟标行业增速稳定，预计未来保持在3%左右。募投项目将合计提升约20万箱产能，幅度约10%，在2012-2013年陆续释放。除产能提升之外，本次募集项目更多的是向产业链前端延伸，建设烟标级PET膜生产基地和设计中心，提升产品附加值。预测公司2011-2013年公司EPS分别为0.98元、1.08元和1.16元，类比同业上市公司，公司合理价值中枢为16.20元。

　　安信证券：17.64元-20.56元

　　预计2011-2013年公司收入为15.30亿元、17.60亿元、19.50亿元，净利润为5.44亿元、6.19亿元、6.86亿元，摊薄后EPS为0.98元、1.11元、1.24元。参考相关行业公司，给予公司18倍-22倍发行市盈率，对应合理股价区间为17.64元-20.56元。

　　东风股份（601515）

　　均值区间：15.20元-17.19元

　　极限区间：14.58元-20.56元

　　股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

　　东风股份 601515 55600万股 5600万股 3．07元 2月16日

　　发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

　　13．20元 18．08倍 1．944％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 国信证券

　　主营业务 烟标印制及相关包装材料设计、生产与销售