“围猎”硕鼠：多起内幕交易案密集披露

　　深圳证监局曝光一批案例，多数以亏损收场

　　匡志勇

　　“老鼠仓”喂出来的并不一定都是“硕鼠”。昨天，《第一财经日报》记者从权威渠道获悉，深圳证监局披露了辖区内的9宗内幕交易案，其中有5宗案件的涉案者以亏损收场。

　　同一天，西南证券股份有限责任公司

相关公司股票走势

• 西南证券
• 英飞拓
• 尚荣医疗
• *ST盛润A
• 彩虹精化

　　昨日，深圳证监局组织辖区内各家证券公司、营业部员工参观“内幕交易教育警示展”，多起案件是首次披露。值得关注的是，9宗内幕交易案中有8宗是今年最终作出处罚决定的。参观这场警示展的相关人士称，这9宗内幕交易共涉及到7家深圳上市公司。在5宗亏损的案例中，亏损金额最大的达到476.56万元。

　　董秘“便利”

　　9宗内幕交易案件中，有3宗涉及上市公司董秘，分别是英飞拓（002528.SZ）时任董秘刘恺祥、尚荣医疗（002551.SZ）时任董秘胡欣、*ST盛润A（000030.SZ）时任董秘魏传义。

　　2011年3月，英飞拓开始寻找海外并购标的，于3月底将加拿大MN公司列入并购标的。11月22日中午，英飞拓与MN公司签署了并购意向书。前者并于当天晚间申请停牌。11月21日晚上，刘恺祥从多个渠道获得收购达成一致的信息。第二天，刘恺祥利用自己操纵的“李某”账户买入英飞拓股票9000股，成交金额200487元。该账户2011年12月21日卖出英飞拓股票6125股，2012年1月5日买入英飞拓股票3000股，2012年2月7日将所持英飞拓股票全部卖出。按后进先出法计算，实际获利为亏损4.9万元。依据《证券法》第二百零二条的规定，深圳证监局决定，对刘恺祥处以3万元罚款。

　　自2009年5月以来，胡欣一直担任尚荣医疗董秘，是该公司信息披露事项的经办人和审核人。2011年8月19日、8月30日、12月14日、12月28日以及今年3月14日，尚荣医疗都发布了重大日常经营公告。在上述公告前一交易日，胡欣控制其妻子陶某的证券账户“准时”买入尚荣医疗股份，累计买进47300股，成交金额112.8032万元，累计亏损4.686万元。今年7月31日，胡欣“因个人原因”从上市公司辞职。据深圳证监局披露，深圳证监局已经对其案件立案调查，目前已经调查完毕，已移交相关部门审理。

　　2009年通过的刑法修正案（七）明确“老鼠仓”行为将被严打，其中在量刑上规定金融从业人员“老鼠仓”行为最高可处十年有期徒刑。当年，最高人民法院和最高人民检察院出台司法解释补充规定刑法罪名，包括增加利用未公开信息交易罪

　　2010年2月份，魏传义在知悉资产重组的内幕信息后，在3月10日~5月17日期间，操纵李某的账户买入44.95万股，成交金额429.38万元，涉及获利57.37万元。目前深圳证监局已经对其案件调查完毕，已移交相关部门处理。

　　卷入这些内幕交易的不只是董秘。

　　2009年10月份，郑康豪重组深国商（000056.SZ）期间，出现了两宗各自独立的内幕交易案，遭深圳证监局查处。其中一宗是利用兄弟关系了解内幕信息并参与内幕交易，另一宗则是夫妻双方同时涉足内幕交易。

　　29岁的朱志强涉足深国商内幕交易与其兄弟朱某有关。在郑康豪收购并重组深国商的过程中，朱某通过职务关系获悉该内幕信息，告知了朱志强。2009年10月12日，在朱某知悉内幕信息后的第一个交易日，朱志强利用自己的证券账户买入了2.36万股深国商股份，成交金额为218791.32元。该股票是朱志强开立账户后买进的第一只股票，账户交易特征明显异常。2009年11月25日，朱志强全部卖出深国商股票，实际获利12072.38元。深圳证监局决定对朱志强没收违法所得，并处以4.5万元罚款。

　　林青辉与艾娟萍这一对夫妻也双双涉足深国商内幕交易案。林青辉是深圳一家地产公司财务总监，在郑康豪收购深国商过程中，林青辉是收购小组副组长，是此次收购过程中理所当然的内幕知情人。2009年10月12日，林青辉利用自己账户买入深国商21500股，成交196699.33元，当年11月25日全部卖出，实际获利1208.05元。林青辉妻子艾娟萍也在同一天买进了2500股深国商股份，实际获利1329.13元。深圳证监局处罚决定为没收违法所得，并处以3.5万元罚款。

　　证监会查处案例

　　本次披露的9宗内幕交易案件中有两宗发生在上市公司大股东或大股东职员身上，其中包括沈少玲涉彩虹精化（002256.SZ）内幕交易案。

　　2010年10月~2011年3月份期间，彩虹精化股价曾一飞冲天，从八九元最高飙升到26.37元。主要的诱导因素是彩虹精化控股子公司彩虹绿世界与客户签订了总金额为27407万美元的一系列销售合同。作为彩虹精化实际控制人之一的沈少玲却在其间参与了彩虹精化内幕交易。

　　2009年左右，沈少玲安排同学黄某某使用“黄某燕”等5个账户为其买卖股票。调查显示，办公室和电脑均是由沈少玲提供的，具体操作模式为沈少玲提供资金，下达交易指令，黄某某具体负责买卖操作；上述账户的资金去向也是沈少玲夫妇。证券营业部对“黄某燕”等5个账户的日常维护情况显示，账户联系人一栏填写的电话为沈少玲的电话号码；证券营业部的投资顾问林某和经理助理万某某在询问笔录中均反映上述5个账户的日常服务均找沈少玲，不认识黄某某。因此，沈少玲实际控制了“黄某燕”等5个账户。“黄某燕”等5个账户在2010年12月21日至2011年3月2日期间，只交易或主要交易彩虹精化股票，且在2010年12月下旬开始大举买入彩虹精化股票。前述期间，5个证券账户买入彩虹精化股票289.93万股，买入金额4722.36万元；卖出52.85万股，卖出金额990万元。经证券交易所统计，截至2011年9月2日，上述交易共亏损476.56万元。

　　中国证监会处罚决定：一、责令沈少玲依法处理“黄某燕”等5个账户内的彩虹精化股票；如有违法所得，予以没收。二、对沈少玲处以60万元罚款。

　　瞿湘曾是深圳市特发集团办公室副主任。2007年12月11日，在知悉该集团控股的深圳特力与深圳市一家珠宝首饰公司合作开发相关项目这一内幕信息后，瞿湘利用其办公电话下单买入了83700股深圳特力股份。买入量甚至位居当天买入交易量的首位，共使用资金114.73万元。2008年3月7日和11日，瞿湘卖出该笔股份，实际亏损8982.15元。中国证监会决定对瞿湘处以3万元罚款。

　　辗转“获悉”也遭查处

　　自然人曾丽妲也涉足英飞拓内幕交易，但与刘恺祥并无关联，是发生在同一公司的两宗独立的内幕交易案件。曾丽妲是利用同学关系了解内幕信息而涉足内幕交易的。

　　深圳证监局披露的信息显示，曾丽妲自2005年至今一直是在广东梅州市上班。之所以涉足英飞拓内幕交易与英飞拓总经理张衍锋有关。曾丽妲是英飞拓总经理张衍锋老婆刘某的同学，曾与刘某关系较好。2011年11月21日，曾丽妲从刘某处了解到英飞拓收购事项达成一致的内幕信息后，于第二天操作其婆婆赖某的账户买进4300股，成交92923元。2012年6月13日才卖出上述股份，实际亏损32466.3元。深圳证监局下发的《行政处罚决定书》，对曾丽妲处以3万元罚款。

　　曾国波曾是劲嘉股份（002191.SZ）监事。2009年9月2日，曾国波利用职务关系获悉劲嘉股份与美国烟草公司洽谈合作事项的内幕消息后，立即从庄某处借款300万元。2009年9月2日、9月3日，曾国波利用借款资金控制并操作其妻子文某账户买进25.63万股劲嘉股份股票，成交295.08万元。2009年11月2日、11月3日，曾国波将持有的劲嘉股份全部卖出，实际获利较大。曾国波涉及的劲嘉股份内幕交易案还有一个特点，其牵涉到的劲嘉股份与美国某烟草公司洽谈合作的事项后来被证明是一场闹剧，是虚假信息。监管部门认为，因为该虚假信息对劲嘉股份股价产生了重大影响，该虚假信息也被认定为内幕信息。中国证监会作出的处罚决定，在没收曾国波违法所得外，并处100万元罚款。

　　2009年通过的刑法修正案（七）明确“老鼠仓”行为将被严打，其中在量刑上规定金融从业人员“老鼠仓”行为最高可处十年有期徒刑。当年，最高人民法院和最高人民检察院出台司法解释补充规定刑法罪名，包括增加利用未公开信息交易罪。

　　2010年9月，证监会公布了长城基金原基金经理韩刚“老鼠仓”案的查处结果，其因交易时点、交易金额等关键指标达到刑事立案追诉标准而被依法移送公安机关，成为第一例涉嫌“利用未公开信息交易罪”的案件。当月，证监会对李旭利（曾任南方基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司基金经理、投资总监）涉嫌利用未公开信息交易股票行为立案调查，2012年6月，李旭利案开庭审理。当时，对于这类涉嫌金融犯罪的行动认定和举证引发争议。