需求显著改善逾8000万大单热捧水泥板块

　　昨日水泥板块再受市场热捧，当日上涨2.12%，涨幅仅低于受“美丽中国”概念推动的林业板块，位居当日申万三级行业涨幅榜次席。同时该板块当日收获8865.77万元的大单净流入，也在各行业中居前。分析人士认为，近期需求的增加将明显改善行业整体现状，从长期来看，由于改 善性的基建需求仍将继续，因此未来水泥需求仍有发展潜力。

　　据《证券日报》研究中心数据显示，在申万三级水泥板块19只个股中，除*ST金顶外，其余18只个股当日股价均显示为上涨。具体来说，6只个股股价取得相对可观的上涨，当日涨幅均超过2%，分别为冀北水泥（3.98%）、金隅股份（2.74%）、海螺水泥（2.50%）、秦岭水泥（2.38%）、巢东股份（2.07%）、天山股份（2.03%）。昨日，*ST金顶停牌逾一年后，选择昨日复牌。分析人士认为，由于*ST金顶并没有具体的重组方案，复牌后未来的走势不容乐观。

　　从资金流向方面看，包括昨日复牌的*ST金顶在内，有3只个股当日大单资金净流入超千万，分别为*ST金顶（3865.44万元）、海螺水泥（3749.88万元）、冀东水泥(1870.51万元)。

　　银河证券认为，随着铁路投资的逐月增加，预计今年6300亿元的铁路固定资产投资额能够完成，四季度赶工期的到来也使得水泥需求开始有显著的改善。从中长期来看，预计明年的水泥供需关系将会较今年好转，主要是由于像华东、华北地区在供给端新增产能的减少和淘汰落后产能持续进行，使得在需求保持平稳增长的前提下，供需关系得以好转而为成功协同提供保障。个股方面，依次推荐：海螺水泥、江西水泥、华新水泥和巢东股份。

　　国信证券认为，前期水泥股的上涨主要是由于水泥价格旺季提升以及政策宽松预期；随着四季度水泥价格提升接近尾声，水泥股反弹空间将主要取决于近期政策刺激因素；未来水泥股趋势性上涨行情仍需行业供需关系改善来支持。荐股方面，秉承择优推荐原则：一方面推荐目前价格不断提升，业绩有望得到显著改善的华东、中南区域公司，海螺水泥、江西水泥、巢东股份、华新水泥；另一方面关注基建需求占比较大，出台刺激政策会带来交易性机会的水泥公司，祁连山、冀东水泥、天山股份、青松建化。