荐而不保渐成监管重点 5家券商领过警示函

　　本周三，证监会发审委2012年第207次会议召开，这是发审委自“十八大”后召开的首次会议。根据证监会网站信息显示，上次发审委会议于10月24日召开，创业板发审委会议时间则更为久远、9月28日召开。就在这段真空期内，证监会对2012年以来业绩大幅下滑的百隆东方(601339) 保荐代表人开出罚单，保荐机构出具警示函。

　　5家券商领过警示函

　　2009年6月14日，根据证监会令第63号，修订后的《证券发行上市保荐业务管理办法》开始施行(下称“办法”)。根据《办法》第六十六条规定，证监会对未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的相关对象可采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施。

　　《大众证券报》记者根据证监会网站有关监管信息统计，自上述《办法》施行以来，共计有5家券商、16名保荐代表人被出具警示函；6名保荐代表人受到“3个月内不受理保荐代表人负责的推荐”的惩戒；4名保荐代表人受到“12个月内不受理保荐代表人负责的推荐”的惩戒；4名保荐代表人被“撤销保荐代表人资格”。

　　具体来看，被出具警示函的5家券商为中信证券、国泰君安、平安证券、广发证券及爱建证券；16名保荐代表人分8批次，在7家公司IPO、1家公司公开增发过程中违规收到警示函。受到“3个月内不受理保荐代表人负责的推荐”的惩戒的6名保荐代表人因涉及保荐的三家公司上市后业绩出现大幅下滑。受到“12个月内不受理保荐代表人负责的推荐”的惩戒的4名保荐代表人中，两人系苏州恒久保荐代表人；一人在桂林三金IPO过程中，未参与现场尽职调查，未勤勉尽责地履行相关义务；一人是在保荐机构工作期间同时在招银国际工作，并签订了正式劳动合同。并且在申请变更登记时，隐瞒事实。“撤销保荐代表人资格”的4名保荐代表人中，两人系胜景山河保荐代表人；另两人则因“保荐代表人注册申请登记文件存在虚假记载，不符合注册登记要求”。

　　“业绩变脸”违规增多

　　“对于券商来说，"出具警示函"的监管措施性质属于中等，更为严重的是暂停保荐机构的资格。暂停保荐机构的资格，公开处罚的没有过，内部处理有过。据我了解，有内部暂停3个月的。”国内某大型券商投行部门负责人接受《大众证券报》采访时说。

　　据业内人士介绍，根据证监会对保荐机构/保荐代表人采取监管措施的内容大致可以分为三类：一类是谈话提醒、监管谈话、予以警示、出具警示函，属于“一般处罚”；二是“严重处罚”，即“3-12个月内不接受保荐机构/保代推荐项目”；三是“重大处罚”，为“撤销保荐机构/保代资格”。

　　那么，作为“一般处罚”的最高级“出具警示函”，同一机构如果两次收到会怎么样？“这个情况不好说。”上述负责人表示：“一是目前还没有先例；二是监管部门的执法情况不太清楚。”

　　值得关注的是，因所保荐公司“业绩变脸”受处分的案例在增多，证监会最近采取监管措施的两起均是此类。除了前述的中信证券保荐的百隆东方，另一起是国泰君安保荐的珈伟股份(300317)。 (来源：大众证券报)