电子：回调迎来较好买入机会 荐10股

　　行业观点

　　本周电子行业核心股票出现明显回调,如欧菲光、LED、歌尔声学、和德赛电池等,我们认为在行业趋势未改变之前,此类核心股票回调是较好买入机会。

　　国产智能手机跟踪

　　从基本面来看,5月份国产智能机出货环比下滑,主要受中移动补贴波动影响,但华为、联想等 6月份即开始新一轮大规模备货,我们预计6月份国产智能机供应链将感受到明显回暖;并且此次国产智能机下滑,并未影响欧菲光等大厂出货,欧菲光5月份仍然供不应求;LED照明跟踪

　　洲明科技为我们2月份在底部独家持续推荐的品种,昨日公司公布非常乐观的激励条件(13年行权EPS为0.57,14年行权EPS为0.8),进一步印证我们观点LED照明大趋势已确立,将迎来跨年行情触控Ultrabook跟踪

　　1、下周intel将正式发布Haswell芯片,届时Ultrabook将成为真正的超级本,Haswell将全面提升ultrabook性能,并且将融合触控功能;

　　2、Q1触控Ultrabook出货量超预期,达到460万,渗透率已经达到10%,我们预计触控Ultrabook全年达到15%渗透率是大概率事件,明年肯定将继续翻倍甚至以上增长;

　　3、虽然四季度TPK、莱宝高科、面板厂产线都将陆续释放,但在庞大的触控Ultrabook需求释放后,我们预计中大尺寸触控屏供不应求将维持一个较长时间,触摸屏必将迎来跨年行情。

　　投资建议

　　1、消费电子向上趋势、大陆电子向上趋势并未改变,核心股票受多种原因回调,应是较好买入时机;

　　2、我们继续坚定推荐触摸屏(长信科技+欧菲光)、光学(水晶、华天)、LED(三安、勤上、洲明、阳光、聚飞等)和结构件(得润电子等)。（光大证券）