券商股两融单日暴增10倍 散户想赚钱就要这样做(组图)

　　两日“逼空”背后：“熊顶”还是“牛底”?

　　在迎来上攻的同时，券商股在基本面上所承载的风险却仍然值得警惕。一方面，是今年多家一线券商因违规行为而遭到监管部门的处罚，而明年所面对的降级压力或将对其相关业务带来影响;而另一方面，在金融反腐形势下，部分券商出现负责人被带走等情况，亦给整个行业埋下了更多不确定性。

　　时隔半年，券商股再次迎来连续逼空行情。

　　自11月4日-5日两天时间，包括兴业证券(601377.SH)、光大证券(601788.SH)、华泰证券(601688.SH)等在内的7家券商已续连续两天涨停，而中证全指证券公司指数(399975.CSI)在两天内的累计涨幅达18.47%。

　　受券商股带动，整个大盘连续两日亦累计上涨6.21%，成交方面，沪指单日成交额达到6786.75亿元，创下了近50个交易日以来的新高。

　　在迎来上攻的同时，券商股在基本面上所承载的风险却仍然值得警惕。一方面，是今年多家一线券商因违规行为而遭到监管部门的处罚，而明年所面对的降级压力或将对其相关业务带来影响;而另一方面，在金融反腐形势下，部分券商出现负责人被带走等情况，亦给整个行业埋下了更多不确定性。

　　不过部分业内人士认为，券商股的上攻或预示着，经历年内震荡后的A股有概率迎接一轮新行情的到来。值得一提的是，去年11月至12月份，正是券商股的一轮连日逼空开启了A股长达半年之久的上涨周期，而此番行情是否能够复制去年年底的路径，则仍然有待市场的校验。

　　预计四季度业绩大增

　　今年以来券商板块在中信83个二级行业中涨跌幅位列倒数第一，累计跌幅达32.5%，远远落后于TMT行业3位数的巨大涨幅，跑输沪深300指数30%。而最近两日券商板块大涨，盘中一度再次全线涨停，昨日板块涨幅7.89%，兴业证券(601377)、光大证券(601788)等7只个股涨停。

　　如此出色的业绩，能否支撑券商板块继续走牛?多位券商非银分析师认为，受益于两市成交量探底回升与市场的反弹，四季度上市券商业绩有望在三季度基础上出现较大程度的好转。

　　平安证券认为，看好券商股的理由包括：流动性充裕以及风险偏好修复，人心思涨;深港通推出;人民币大概率纳入SDR对蓝筹股激励作用增加;券商业绩三季度见底，预计四季度券商业绩环比大幅增长，估值处于安全底部。不过平安证券也表示，此轮券商行情不同于去年下半年，行情后续可能体现慢牛特征，主要因为去年券商基本面是一个从差变强的过程，此轮行情是券商从高点下跌触底回升过程。另外，依据目前的信息很难对明年券商基本面和行业利润同比增长作出准确判断，不确定性很多。

　　国金证券则表示，券商积极启动再融资，表明对于公司未来发展的信心，同时将促进券商基本面的继续改善。行业政策面也在积极改善，鼓励并购重组、再融资不断放行、IPO重启预期提升等积极政策将释放行业发展动力，提升券商股的业绩，因此维持证券行业“增持”评级。

　　两券商最受机构看好

　　在个股投资策略上，各家机构最看好的当属次新股东方证券和东吴证券(601555)。如平安证券建议，关注业绩弹性高的次新股东方证券、流通盘小的东兴证券，以及明年解禁的西部证券(002673)、股价低于定增底价的国元证券(000728)和股价接近定增底价的东吴证券。

　　国金证券认为，个股推荐发展潜力大、小市值的东吴证券、国元证券、西部证券;流通市值小、次新股东方证券、国泰君安;估值低、综合实力雄厚华泰证券(601688)、海通证券(600837)。

　　此外，东兴证券建议关注“两大一小”，“两大”是华泰证券和广发证券(000776)，“一小”是国元证券。

　　融资客抢筹蓝筹股

　　中国平安(601318)

　　融资余额：161.24亿元

　　本周融资买入额：22.22亿元

　　从融资标的表现来看，大盘蓝筹股成为了融资客返场后的首选据记者注意到，目前中国平安和中信证券仍然位列融资余额前两位。两者截至11月4日的融资余额分别为161.24亿元和139.54亿元，此外无其他个股融资余额超过100亿元。

　　11月4日，中国平安涨6.0%报35.0元，当日振幅为6.9%，换手1.77%，成交金额为66.27亿元。当日该股净流入金额14.7亿元，主力净流入14.86亿元，中单净流出549.72万元，散户净流出1073.22万元。11月5日，中国平安涨0.91%报35.32元，当日振幅为8.6%。该股本周累计涨幅为5.46%。

　　业绩方面，今年前三季度，公司实现归属于母公司股东的净利润482.76亿元，同比增长52.4%;归属于母公司股东权益为3283.37亿元，较年初增长13.4%;公司总资产约4.67万亿元，较年初增长16.5%。分析认为，这一业绩符合市场预期，平安保险、银行、投资等三大核心主业都表现出色，尤其个险新业务增长强劲，同时公司互联网金融高速发展，新的支柱正在形成。

　　中信证券(600030)

　　融资余额：139.54亿元

　　本周融资买入额：40.05亿元

　　继本周三出现集体暴动后，券商股昨日强势未改，截至收盘，板块涨幅超过5%。华泰证券、西部证券、东兴证券、方正证券再度涨停，中信证券、国泰君安等涨幅超过了5%。

　　从两融行业交易来看，11月4日，两市所有行业板块均为融资净流入，其中，融资净买入额第一位是非银金融，净买入额30.1亿。值得关注的是，这已经是融资资金连续第五个交易日净流入非银金融板块。

　　从前三季度的数据来看，虽然在第三季度卷入高管被调查的漩涡，中信证券依然稳坐券商“头把交椅”，该公司前三季度营收和净利均居行业首位，成为名副其实最能赚钱的券商。2015年前三季度，中信证券实现营业收入424.08亿，同比增长144.03%;实现归属于母公司股东的净利润为159.86亿，同比增长151.16%。业内人士认为，券商板块是与行情高度相关的周期板块，随着近期大盘上涨，四季度业绩有望在三季度的基础上回暖。近期资金有向蓝筹转移的迹象，这从券商股强势上涨，底部持续放量可窥一斑。

　　苏宁云商(002024)

　　融资余额：78.88亿元

　　本周融资买入额：48.60亿元

　　“双十一”即将来临，和阿里联姻的苏宁云商11月3日发生13.75亿元融资买入，融资偿还额为10.54亿元，融资净买入达3.22亿元，其融资买入和净买入绝对金额均居当天两市之首。当天苏宁云商股价下跌2.49%，11月4日苏宁大涨5.92%，为融资买入的投资者带来不错的回报。

　　此外值得投资者关注的是，苏宁4月底开出第一批“云店”，逐步实现线下门店的互联网化，和O2O双线渠道打通;8月17日苏宁易购进驻天猫旗舰店，至此，国内最大规模的“双线、三平台”O2O模式成型。苏宁云商11月4日在互动平台上表示，线下门店是公司的重要资源和竞争优势，公司将进一步加快门店互联网化，为用户提供一站式服务体验。苏宁云商的互联网零售转型进一步得到数据验证，近日公布的今年前三季度各项指标均呈现增长势头，其中，归属上市公司股东的净利润同比大幅增长了105%，线上商品黄金交易规模增长超过80%，商品SKU数量增加至1500万，移动端订单占比达到58%。

　　截至11月4日融资余额前30名

　　本周融资买入额前30名