量化派CSO罗晓献：传统金融机构风控技术创新度不够

量化派CSO罗晓献

　　导语：12月1日，由“中国梦·梦之蓝”赞助的搜狐财经“创江湖”年度收官落地北京国家会议中心，围绕“消费金融”这一主题，众多创投界大牛莅临现场，与在场的众多创业者一起围炉论道。同时本次活动还将揭晓2016年中国创客先锋人物评选结果，表彰最具创新步伐的先锋人物。

　　量化派CSO罗晓献在论坛中谈到互联网金融公司近几年的快速发展时表示，传统金融机构不懈去做互联网金融这方面的市场。传统金融机构有监管要求和运营效率受限制，风控技术相对来说创新度也是不太够的。基于此，这给了互联网金融公司一个机会。

　　以下是文字实录：

　　主持人：我先问问您，你们现在投资了哪些消费金融的公司？

　　元野：大家好，我是策源创投的元野，首先介绍一下我们基金是一个投资早期的互联网和无线互联网领域的VC，在过去的几年里面，在金融领域也有投资，包括今天对话的嘉宾，买单侠是我们最早投的企，还有一些融资上的讨论，也是我们非常重点关注的领域。

　　主持人：您投资的买单侠，但是并没有投资竞争对手，您的投资逻辑是什么，您在选择这些公司的时候更看中他们什么样的元素呢？

　　元野：我觉得这整个大的趋势是一个非常大的市场机会，我们当然作为一个比较个体的基金，可能没有能力投非常好的企业，但相对自己选择的标的还是更看中团队，特别整个运营的方向，能够通过技术手段解决一些金融的需求，而不只是靠监管下的一些灰色地带快速的扩张自己的用户基础。

　　主持人：现在一块请出本场的对话嘉宾，买单侠联合创始人兼CEO李炫熠先生；米么金服创始人兼CEO宋梦郊先生；以及量化派CSO罗晓献女士，掌声有请三位。

　　元野：大家下午好，很高兴今天有机会能够主持这个圆桌论坛，像主持刚才讲的一样，互联网金融从三年前非常时髦或者是非常热点的词汇，应该成了一些比较负面的词汇，因为在过去的一年花的时间，大家都说自己是金融创新的公司，在过去里面我们也看到了很多小的新兴企业，真的在空白监管下做了传统企业没有做的或者不愿意做的。在今天非常荣幸跟三位对话嘉宾，他们都比较了解了，而且也是行业里面在消费金融里面有更多的创新科技型的公司，今天我先请三位简短地介绍一下自己公司的背景和业务的状况。

　　李炫熠：大家好，我是买单侠的李炫熠，我是做技术的，买单侠2014年上半年成立，到今年有两年多的时间，我们的业务是从线下，3C手机门店场景切入，给这些顾客提供消费分期的服务，我们的单均比较少，大概两三千的贷款金额，客户量非常大。我们现在在全国的200多个地级市，开展了这样的业务，到目前为止，每个月可能会新增贷款客户大概在10万左右，我们现在是C轮的公司，今年拓展的除了手机业务之外，我们也拓展了像医美这个行业消费场景的分期业务，在10月份，新的业务刚刚上线，获得了非常好的发展。

　　我们为什么做这个业务呢？因为我们在手机场景下，它其实是一个非常高难度的场景，这样的能力可以非常迅速的复制到其他的场景。大家知道手机的3C的消费金融行业，首先，它的竞争非常激烈，第二，它的欺诈非常多，在这样的行业里面，构建的技术能力也好、风控能力也好或者说获客的能力也好，我们认为很快的被复制到其他的行业。所以我们来做了医疗美容行业，这个行业还是非常新，宋总那边，已经在这个行业做了很长的时间了，所以作为一个行业的新兵，我们也要跟宋总这边来进行学习。

　　宋梦郊：大家好，我是米么金服的宋梦郊，刚才李总太客气了，我们这个企业现在主要业务是在医美领域消费金融的业务，现在是国内最大的医美消费金融的服务提供商。我们公司2016年成立的，到今年已经经历了两年多的发展，基本上都是消费金融的业务，今年的业务发展主体都在医美这个方面，全年新增贷款额度在30亿左右的水平，我们的公司是一家为女性提供消费和金融服务的公司，我们服务于女性的美丽、健康和品质生活这方面的因素，通过我们不同的互联网的升级，在金融领域、消费领域提供更多的女性服务，未来我们在更多的关键领域输出我们的品牌以及我们的服务，希望大家未来通过更多的广泛的渠道看到这家公司。谢谢。

　　罗晓献：大家好，我是量化派的CSO罗晓献，量化派成立于2014年初，到现在差不多3岁了，我们做的事情是一家大数据驱动的金融科技公司，在给消费者提供金融服务的同时，我们也是连接了消费场景和金融机构这两端，在前端帮助消费场景去实现一个流量的变现，在后端帮助金融机构去形成和获取一个比较优质的消费金融资产。我们的平台目前单月撮合的小额消费信用贷款体量，差不多单月是新增接近10个亿，平台上的注册用户到了千万级，过去2016年基本上也是千万级的借款的申请，跟买单侠还有米么金服不太一样的地方，我们量化派并没有很强的消费场景，我们可能更多的也是关注，不管背后有强的场景或者说是一个弱场景，但却是有金融需求，我们希望这样能够覆盖到一些目前并没有被传统金融机构所覆盖到的一些人群，他们的金融需求。

　　元野：谢谢三位嘉宾的介绍。第一个问题关于数据上面，大家讲互联网金融最重要的跟传统金融企业更好的数据进行风控和场景的优化，我们看到今年周末最流行的事件，中国最大的互联网金融企业利用自己的数据做O2O和社交的事情，昨天已经停到了，大家感觉到真正的数据积累用户画像的了解，本身对各个场景应用起到非常大的能量。我从量化派这边来请教一下，你们怎么看这个数据真正在金融产品上的应用，特别我们了解，包括早期跟贵公司接触的时候，你们帮助金融传统的企业做风控的数据服务，你们如何来界定这些新的互联网公司和传统金融企业，他们自己也有一些数据的挖掘和风控的体系，你们如何来做的？

　　罗晓献：我们其实可以说是相对比较独立的一家去做大数据风控的公司，以技术为主的一家公司，我们目前更多的在消费金融这个领域里面，去给这些人提供服务，但是本质上其实也是在做技术的事情。我们可以类比到量化派本身，我们刚成立的时候手上是并没有数据的，没有场景和客户，客户信息从哪里来？当时我们也看到，像一些传统的金融公司，他们手上有数据或者说电商平台他们手上有数据，但这些数据往往确实是海量的数据，但是维度相对来讲是比较单一的，数据之间的连通，这件事情并没有做，没有做到很好的共享和打通的事情。用一个相对比较单一维度的数据，对一个人的信用做出评估，这里面还是会有一些缺失的，所以我们当时想做的这个事情，我们去接入比较广的数据源，包括多类型的数据，很多不同维度，把这个数据打通之后再挖掘里面的价值，希望能够更加全面的对一个人做一个画像。

　　元野：请宋总介绍一下，因为您主要客户都是医美的客户，不能靠人脸识别做风控了，那肯定你们在整个比较短的场景下，如何对客户的数据进行采集和风控的把握。

　　宋梦郊：对，讲到这个话题，其实我个人感触是比较深的，我是2005年开始在招行信用卡中心带数据的部门，那时候我们引入了一个专家进来，我们开始做信用卡行业的第一张评分卡，我们一共花了3个月的时间，面对着不是特别多的变量。现在我在公司里面和我们的数据团队交流的时候，我觉得跟那个时候，大概十年前左右的水平简直是日新月异，现在大家面对的更多的是非结构化的数据，面对很多的流数据甚至影像的数据，在上面做很多的数据挖月和数据加工。即使是建评分卡这件事情，原来在银行的时候，我们的建模效益在这个环节花掉两个月到三个月的时间，但是现在建模团队基本上主要职能都是在开发各类的工具，而不是实际的在进行建模的过程，因为建模的这个过程已经被大大的自动化掉了。

　　在社交网络的应用、在各种数据流应用的时代，我们都在进一步的贴近现在的科技发展和技术的发展，我们也尝试应用在更多的场景里面。在现实的应用环节当中，在科技升级的条件下，我们也获得了很多的好处，作为一家创业公司，我们现在整个的数据判断的效率，不管在反欺诈里面还是信用风险领域，都超越了银行的水平，我们所面对的数据，从量级上面也超过了银行的水平，在整个风控效率方面超过了银行的水平，创业公司在两年左右的时间，在现在数据孤立的时代达到了一个成就，我觉得这件事情对比于在十年前银行的工作经验而言，很难以想象的。所以我觉得数据这件事情，还有更加广阔的空间，人工智能，这些发展在未来还会给我们带来更多的想象力，在这里我个人还是很期待的。

　　元野：买单侠李总，您这边作为公司的CTO，您能不能介绍一下买单侠，我理解跟很多的蓝领贷款人打交道，如何应用数据在授信的时间点，包括到后期的风控和贷后的追踪，利用技术的手段来完成这个工作。

　　李炫熠：对，我们做数据，不完全为了做数据而做数据，其实是有一个市场或者有一个现实的情况驱动你做这个事情，对我们来讲这个是非常有挑战的，在座的各位都是有信用卡持卡人，都是银行的客户，我们面临的人大部分都没有信用卡，他在央行征信体系里面，我们的客户80%是没有任何征信记录。对于信用卡来讲，做一个判断说，这个用户可以给他多少的额度或者我们愿不愿意给他发这样卡，相对来讲比较容易，因为他有强变量的，强变量就是央行的征信报告或者在本行的征信数据，对我们来讲，我们相当于没有这样的数据。所以某种程度上也是迫使我们自己需要去更广泛的数据，更多的数据，大数据里面进行挖掘，对这个人，对我们的用户技术一个建模，从而能够更好的控制这些风控。所以我们在大数据点上的应用，其实有两块，一块是如何去获取更多的数据，第二块是如何从这么多的数据里面挖掘到他的价值，反过来做我们的业务。

　　说到第一点，我可以给大家举一个风控当中的例子，大家申请银行的信用卡肯定都知道，你会在申请表里面填两个紧急联系人，但银行可能拿到这两个紧急联系人，更多的不会在审核环节去做太多的评分，而是更多的用在贷后的场景。我们会拿这两个联系人过来做一个什么样的工作呢？我们会把这个申请人，这两个联系人所有的数据的手机号放在网络里面，大家可以想象是非常巨大的，几百万甚至上千万这样的网络，每个手机号码都是其中的一个节点，它们中间有关系，这两个节点就有一个边的。我们再来一个新的申请人，我们也会把新的申请人放在这个网络里面。我句话叫物以类聚，人以群分，如果这个申请人掉到其中某一个网里面，跟其他现有的申请人发生了一定的联系，我们可以通过他有联系的这些申请人的表现来判断这个人的信用好坏，其实某种程度上就是一种对这些数据的应用。

　　在传统的行业里面很难做这样的事情，首先数据量太大，计算量太大，在我们这儿可以用底层的数据手段，存储和处理的手段实时做一个评估，这是我们在获取数据的时候，做的一个应用。我们在挖掘数据的时候，会做很大一部分的更精细化的挖掘，大家知道今年阿尔法狗赢了李世石之外，人工智能非常火，我们两年前在人工智能机器学习做了一定的投入，目前在线上有很多模型通过机器的学习的方式在跑，我们观察很长一段时间发现，机器学习的模型表现比人工的评分卡，它的最终不良率的表现会低30%以上。所以这是我们怎么样去挖掘这个已有的数据，同时在国内很多高校合作在一起做研究，跟重点研究室做一些研究，比如说，做分类，多分类的问题、多半监督的学习，都在做这方面的投入。所以这是我们大数据在买单侠里面的一些应用。

　　元野：谢谢，作为消费金融公司，资产的获取肯定是一个非常重要的，在过去的几年互联网金融里面，像刚才讲的，很多大家在做的都是一些银行或者传统金融企业不愿意去做或者不敢去做的一些类别，自然它的风险偏高一些。我想问一下在座的几位，你们在整个的资产选择是怎么看的？包括未来的一两年，整个在资产端的扩充会是怎样样一个策略？

　　李炫熠：我们认为最近一年，特别是2016年，我们认为在资产端还是呈现一种百花齐放的格局，像买单侠专门做蓝领的人群，非信用记录的人群，也有做像信用记录非常差的，有非常负债的人群，也有做信用卡代偿的，已经渗透到传统金融行业的，像房贷、车贷等等。事实上我们觉得大部分渗透到线下，已经渗透到传统金融领域的企业，没有太多的技术革新和商业模式的创新，可能更多的是一种资本上的模式。所以这是我对2016年近期的一些看法。

　　未来比较大的一个趋势，还是在壁垒上，这个市场肯定会分化，会分化成什么样，最终是盈利能力的分化，几个东西的综合，一个是营销的效率，获客成本，还有本身的运营成本，你的风险成本，以及贷后的管理能力，包括二次销售，生命周期价值的开发等等。所以我们认为，在消费金融这样单一的非常小的领域里面，靠人去做这件事情可能是非常难的，要降本增效，最终还是通过技术手段降本增效，控制风险，有技术的公司最终会带来一个盈利能力的提升，但技术在公司里面占比很大的行业或者公司的话，最终可能会分化到盈利能力下降。

　　元野：宋总，您在医美产业里面遥遥领先，未来两年以外，除了医美以外，整个资产端还有什么新的布局和想法吗？

　　宋梦郊：第一个来说，我们以女性为主要的公司，围绕医美这个领域，我们已经开始在女性周边领域进行布局和扩张，这里边包括产前、产后，包括生活美容、瑜珈、健身、舞蹈，为女性提供更多的生活多样性的领域，已经开始进行下一步的扩张。第二个来说，我们会进入线上领域，在明年一季度会有比较重的新的APP产品释放，这个APP产品集成更多的金融和消费的职能，甚至有一些其他的职能会被集成在这个APP上。依托着这个APP的产品的释放，我们会进入线上的领域，即使在线上的领域，我们也会主要的针对女性来进行提供消费信贷和其他的一些消费服务的一些服务。所以这是我们下一步的一些发展情况。

　　罗晓献：我觉得这几年互联网金融公司为什么发展这么好？本身我们现在在打这个市场，就是传统的这些金融机构，更多的是有点不懈于去打，毕竟受他们监管的要求，还有他们运营效率的限制，传统金融机构不太好做，这一块市场，同时他们的风控技术相对来说创新度也是不太够的。正是因为这些原因，给了我们这些公司一个机会做这些资产，我们在打的这片就是没有被覆盖到的，在银行的征信上面是白户的，这些比较年轻化的一个群体。所以这个资产，虽然大数据是一个非常有用的东西，但是在评判金融里面的违约风险的时候，大家多多少少一开始都还会以比较保守的态度做这个事儿，在定价的时候，也会体现到整体的群体，反映出来的一个风险特征。当一个人确实在银行中心上是白户，平台也没有为他提供过服务的时候，一个新人进来，我们一开始在定价上面会反映到他很新的属性，他如果在平台上已经给他提供过服务，他同时又有比较好的表现，有了这些数据积累之后，整体的定价，我相信也会下行，包括每一家做风险定价的时候，大家的效率也会有一个提升。这个时候我们一开始在打的这片相对传统的金融机构来讲，是比较下沉的一个客群和传统金融机构，他们本身现在服务的相对比较精英的客群，慢慢开始有重叠了，到那个时候我觉得这个领域竞争更有意思。

　　元野：我问一个我自己特别关心的问题，大家都有相当长的运营时间了，整个在数据和用户的沉淀上面，包括我们讲的电商时代，复购率或者二次贷款的比率和整个的风险的改善程度有多大的提升呢？

　　罗晓献：对，从平台来讲，我们希望我们能够服务到更多的人，如果用户在我们这边有比较不错的借款体系，我们给他输出了比较好的消费服务，希望他能够留下来，继续在我们这边。我觉得从复贷率上面来讲，这上面和传统的电商不太一样，电商的角度更多是销售产品角度来讲，将来希望买得越越好，借钱这个事情不一定，不能说一味的追求我要有很高的复贷率，这里面相对有比较健康的，如果一直做新客户可能不太好，必然的要沉淀一些比较优质的客户，让他留下来。

　　元野：最后一个问题，整个的在场景下，消费金融跟产品结合是最重要的，请宋总介绍一下，你们在场景上的接触是从医美是怎么样开始的，包括在这个垂直的领域，具体的获客形式是如何做的？

　　宋梦郊：我们这个公司进入到医美这个市场之前，大概花了一年左右的时间，我们研究了国内大概20个左右的消费场景，最终确定了以医美作为我们的首选消费场景进行确认的。在这个场景的里面运营来说，第一个，目前还是To B 、To C的业务，通过商户的合作为客户提供消费金融的服务，客户通过微信公众号或者APP进行扫描以后，进入到了全线上的流程，进行申请，我们后台进行审核，向前端输出审核的结果再进入到资金的清算环节，大体是这样的。

　　元野：由于时间关系，我们这个论坛到这儿。像罗总讲的，我们现在在金融领域的革命，这是一个巨大的市场，无论传统企业不懈做也好或者是没有能力去做也好，但是我们想，这是一个全中国最大的市场机会，所以我相信几位在各个领域所形成的突破，我觉得跟大家现在的资产规模在未来一两年内，超过一个城商行的规模或者小额传统企业信用卡公司的规模，我相信几位未来的两三年里面应该会有整个能够颠覆市场的一些新的巨无霸的金融企业出现。谢谢三位的时间。谢谢！