这几天基金业内比较热闹。上周末，“融通基金销售违规被建行举报”的消息引起了广泛关注；国泰旗下基金更新招募说明书、海富通调整基金赎回费计入基金资产部分比例的公告也见诸报端。从昨天起，上百只基金也开始了密集的季报轰炸。这些其实都是7月1日正式实施的部分基金法配套管理办法开始发威的结果。
基金分析人士提醒投资者，《证券投资基金法》以及《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》实施以后，基金在营销、投资及信息披露等方面都会发生一些变化，部分基金甚至要“整形”——修改基金契约。
投资者，你可要关注自己持有的基金，看看是否也要变了。
有些非变不可
首先，《销售办法》中关于赎回费的规定使得不少基金已经或者即将更改《招募说明书》等文件。
《销售办法》第29条规定，“基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的百分之五，赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的百分之二十五，并应当归入基金财产。”《销售办法》第45条还规定：“基金管理人、代销机构未经基金合同约定，不得向投资人收取额外费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。”
由于在《销售办法》实施之前，相关法规中并没有对赎回费率作出硬性规定，被许多基金公司在竞争中钻了空子——大幅减让。证监会关于实施《销售办法》的通知明确要求，7月1日前已经成立或已获核准尚未完成募集的开放式基金，赎回费归入基金财产的比例低于赎回费总额25%的，基金管理人应当会同基金托管人变更基金合同（契约）的相关内容，报证监会备案并公告后实施。
其次，法律效力更强的基金契约也面临“小手术”，而且还有时限。
关于实施《运作办法》的通知规定，7月1日前已成立或已获核准尚未完成募集的基金，原基金契约的相关内容不符合《基金法》和《运作办法》的，应当在通知发布之日起3个月内，将原基金契约修改为符合规定的基金合同。
哪些基金契约内容将在3个月内被强制“动手术”呢？主要是两项内容。一是关于基金收益分配，二是关于持有人大会程序。《通知》规定，开放式基金收益分配方式的约定不符合《基金法》、《运作办法》相关条款规定的，基金管理人应当会同基金托管人按照有关规定，将开放式基金默认的收益分配方式明确为现金方式，报证监会备案并公告后实施；基金份额持有人大会程序的约定不符合规定的，基金管理人应当会同基金托管人按照有关规定，修改原基金契约的有关约定，报证监会备案并公告。
有些可变可不变
7月15日发布的《通知》还规定，鉴于《基金法》、《运作办法》对基金财产投资于国债的比例、基金财产投资于股票、债券的合计比例及开放式基金收益分配次数、比例未作限定，7月1日前已经成立或已获核准尚未完成募集的基金，拟变更原基金契约有关基金投资比例、开放式基金收益分配次数和比例约定的，应当按照有关规定召开基金份额持有人大会，形成基金份额持有人大会决议，报证监会核准并公告后，方可变更原基金契约的相关约定。
这项规定涉及基金业一个十分敏感的话题——“纯股票基金”。在《基金法》和《运作办法》出台之前，按照《证券投资基金管理暂行办法》，一只基金投资于国债的比例，不得低于该基金资产净值的20％。这一规定使我国目前没有纯股票基金或纯其他品种的债券基金。现行法规已经扫除了这一障碍。估计在接下来的一段时间里，会有一些基金着手“变更原基金契约有关基金投资比例”。
而在“变更一族”中，有些需要修改基金契约，有些严格意义上未必需要。以投资比例为例，部分基金已经在契约中有过“法律法规另有规定时从其规定”之类的表述。至于此类契约是否需要修改，据记者了解，多数公司表示要改，但尚未决定是否会因此而召集持有人大会。不过，无论开会与否，报证监会核准并公告是少不了的程序。
对于基金投资人来说，基金投资比例、基金收益分配次数和比例都是非常重要的投资依据，所以，投资者对于近期基金关于此类内容的公告要多加留意。
|
