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钢铁业“国家队”重组连续有来,首钢重组唐钢、鞍钢整合本钢及鞍钢整体上市等工作,现均已启动或进入实质操作层面
本报记者 聂春林 王凤君 武汉、北京报道
8月16日上午,武汉市青山区武钢集团院内。正是上班时间,武钢处处呈现一派繁忙景象:主干道上,各种机动车辆快速穿梭;人行道上,不时有身着藏青色武钢工作服的员工身影闪现,大多在匆匆奔走;不远处,机器轰鸣声渐次传来。
繁忙背后,新一轮重组风暴正在武钢风雷暗蓄。权威消息透露,武钢集团将重组国内三大地方钢铁集团:杭州钢铁集团、重庆钢铁集团和湖北鄂城钢铁集团。与之相伴,杭钢、重钢两者控股的杭钢股份(600126.SH)、重庆钢铁(1053.HK)归属也有可能发生变更。
进行大规模并购重组的并不只是武钢。本报记者获悉,首钢重组唐山钢铁集团、鞍钢整合本溪钢铁集团及鞍钢对钢铁主业资产进行重组、从而实现整体上市等工作,现均已启动或进入实质操作层面。
斯时,国内钢铁业霸主宝钢股份(600019.SH)欲增发不超过50亿股、融资280亿元的方案出炉,以实现钢铁类资产整体上市。这个A股市场最大的融资方案,如今正在国内资本市场闹得风生水起。此前,武钢股份600050.SH融资90亿元,成功实现整体上市刚刚尘埃落定。
“新一轮钢铁业重组号角已经吹响。”武汉科技大学教授李宝山分析道。
武钢重组胎动
“武钢重组鄂钢早已是公开秘密”。8月16日,记者在武钢集团采访时,多名集团人士证实道。
有武钢人士向记者透露,重组湖北省内最大的钢铁集团鄂钢,主要是省政府在极力推动此事。今年2月,国内首富荣智健掌控的中信泰富公司,与湖北另一家大型钢铁集团大冶特钢签订了重组协议。此后,鄂钢的归属问题便进入了省政府高层的议事日程。事实上,根据双方协议,近十年来,武钢与鄂钢一直有战略合作关系。鄂钢并入同在省内且是钢铁国家队的武钢,无疑是各方最佳选择。
上述人士透露,武钢集团总经理刘本仁在集团内多个场合公开强调,“武钢重组鄂钢,今年内一定要有结果。”
5月份国家出台的宏观调控政策,无形中为双方重组起到了推波助澜作用。以建材钢为主打产品的鄂钢,在此次调控中首当其冲,产品销量锐减。有迹象显示,本次调控还将持续一段时间。
“只有并入武钢,才可躲过这次调控重手。”鄂钢集团一名中层干部说。他分析,武钢作为钢铁国家队,手中握有众多国家大型项目的订单,而这些项目均在国家允许发展之列。
有消息透露,武钢重组鄂钢近期将会挂牌。记者向武钢及鄂钢方面求证,两方均拒绝回答。
武钢欲并购重庆钢铁集团的消息,在业内也早已不是新闻。有武钢集团人士证实,今年初,重庆市一名副市长亲自带队到武钢,表达了重钢欲进入武钢的意向。据悉,武钢对重钢非常感兴趣,并已派出工作组进驻重钢,做并购前的准备工作。
在8月初刚刚结束的武钢职代会上,武钢总经理刘本仁宣称,随着集团二热轧的投产、二冷轧的动工,在2006年前,武钢的产能将从现在的900万吨,提高到1400万吨。而消化这些产能,必须要开拓新的市场份额,将触角踏进西南,自然也就在情理之中。
武钢意欲重组杭钢,尽管让人感到意外,但业界仍觉得“在情理之中”。武钢远离矿源,其80%的矿源来自海外。同宝钢相比,因其矿石需在宁波港周转,运输成本每吨高出“一两百元”。今年初,武钢联合马钢等几家钢铁巨头在澳大利亚联合买矿,就是为了从上游源头上压缩成本。同时,为了减少物流成本,武钢在江苏太仓建1000万吨的配送中心。来自武钢的消息称,今年7月中旬,这个中心已开始动工。
有媒体报道,武钢与杭钢已草签了收购协议。武钢有关人士在接受本报记者采访时,否认了上述说法,只称双方有个“20万吨级以上的码头共建计划”。杭钢集团办公室人员,以“不清楚”为由,婉拒了记者采访。知情人士透露,因重组尚存在许多变数,双方选择了刻意低调。
知情人士透露分析,武钢重组杭钢实际上是“郎情妾意”:武钢借此强势进军华东市场,且杭钢离港口较近,武钢可节省下大量物流成本;杭钢可背靠国家队,迅速做强做大。杭钢若归并宝钢,因宝钢在上海的基地实力强大,且杭钢与上海距离较近,杭钢的发展难以得到重视。
上述人士分析,武钢重组三家地方钢铁集团,因“同属国有资产”,在收购价格上不会太高,甚至有可能会采取纯资产划拨的方式。如若收购成功,三者产能相加接近2000万吨,与年产2000万吨的宝钢在产能上平起平坐。
重组风暴
事实上,近年来,宝钢、武钢、鞍钢、首钢及攀钢五大钢铁巨头为了称霸江湖,由他们主导的重组从来就没有平息过。但由于地方政府及钢铁企业的婉拒,这些钢铁国家队的并购之路走得并不平坦。
时来运转。李宝山教授分析,在国家宏观调控背景下,众多地方钢铁巨头往昔的丰厚利润变得微薄,部分企业甚至生存处境趋向艰难。而此时,五大钢铁集团凭借产品品种高端,生产规模宠大,受到的影响微乎其微。两相对比,不由得令地方政府及钢铁企业转变思路,只有投靠国家队,才可迅速扭转目前的窘境。
7月30日,原首钢集团董事长、现中国钢铁协会常务副会长罗冰生在接受本报记者专访时透露,唐山钢铁集团和首钢正在酝酿重组,但还没有形成正式的协议。8月16日,唐山经贸委的一名官员也向记者证实,“唐钢现正和首钢进行更紧密的联合,具体事情不能透露”。
在钢铁业内另一个更大的重组则是鞍钢重组本钢,这个消息在业内已盛传近两年之久。罗冰生亦向本报记者证实,鞍钢和本钢正在进行联合。知情人士透露,双方重组之所以“只见楼梯响,不见人下来”,主要是在人事安排、资产处置等方面双方有些分歧,仍在紧张商讨之中。
上述人士称,在东北振兴大背景的强力推动下,再加上东北增值税减免政策即将出台,有辽宁省政府极力促进,鞍钢与本钢的重组将会很快有结果。
资料显示,2003年,鞍钢产钢1100万吨,营业收入314.7亿元;本钢产钢720万吨,营业收入295亿元。两者牵手,产能达1800多万吨,将直逼宝钢规模。
除了重组本钢,鞍钢宣传部吴部长向记者透露,集团控股子公司鞍钢新轧(000898.SZ)还将步武钢、宝钢后尘,对集团钢铁业主体资产进行整体收购,以实现集团整体上市。吴称,集团现在正在筹备这方面的事,“时间应该不会很远”。
通过重组做强做大钢铁业,此前早有先例。1998年,宝钢吸收合并上海冶金公司和上海梅山集两大地方钢厂,一跃成为国内钢铁业一哥,产量也由1200万吨提升到2000万吨。今年6月30日,攀钢正式重组四川长钢集团,控股川投长钢(000569.SZ)。加上攀钢控股的新钢钒(000629.SZ)、渝钛白(000515.SZ),攀钢已经成功控制了三家上市公司。完成了在钢钒、钛白粉、特殊钢的品字型布局,攀钢至此而成就西南“钢铁航母”称号。
在根据国家发改委要求做的“十一五”规划中,宝钢集团公司董事长谢企华称,“在做强的前提下,干3000万吨、看4000万吨、想5000万吨。”有专家告诉记者,五大集团都制订了庞大的“十一五”产能扩张计划,虽然不了解具体数字,但绝对不是一个小数目。他认为,要完成这些产能,完全靠新投产增加产量肯定不现实,收购地方钢厂将是五大集团的必然选择。
翻版汽车模式?
李宝山分析,此轮钢铁业重组类似于汽车业的重组,国家主要扶持三大汽车集团,然后发展有实力的地方军。对民企进入汽车业,在经历2003年的高峰后,国家虽然未称汽车投资过热,但给予紧急叫停。
有汽车业内人士认为,经过多次重组、调整,国内三大汽车集团品种齐全,版图逐渐清晰:一汽雄霸东北、华北市场;上汽占据华东市场;东风则主攻华中和华南市场。北汽集团、东南汽车、长安福特和江淮汽车等地方汽车企业,则以几个车型为主,向全国发动猛烈攻势。吉利、比亚迪等汽车新贵,则在汽车中低端市场盘桓。
相较于汽车产业,国家尽管在扶持五大钢铁集团,但其规模效应则比前者相差许多。武汉大学教授王兵认为,钢铁业作为中国新一轮经济增长的排头兵,上连矿产资源业,中连煤炭、运输行业,下接机械、汽车、房地产等行业,其对产业集合度及规模要求比汽车更高。
与国际钢铁巨头相比,中国钢铁业差距则更远:阿赛洛集团以4278万吨粗钢产量蝉联世界榜首,日本新日铁以3176万吨、LNM集团以3113万吨、JFE公司以2978万吨、浦项以2971万吨分列第二至第五位。而产量位列世界第六的宝钢,其产量不及全国的10%。
王兵分析,今后中国钢铁业将向国内汽车业一样,做强做大五大集团,然后发展一部分有实力的地方军。五大集团将会有选择地重组一些资产状况较好,产量在200万以上的钢铁企业;而对一些设备老化、产量偏小和产品低端的中小钢铁企业,要么投靠有实力的区域钢铁集团,要么关停并转。
中国钢铁工业协会的一名专家在接受记者采访时称,五大集团重组地方钢厂,还面临一个有利条件,地方政府比较支持。他认为,按照税收属地原则,地方钢厂被兼并后,税收仍留在当地,是个双赢策略。
有专家认为,收购地方钢厂,对五大钢铁集团来说,除了资金,还要面临技术和管理的挑战。称霸业内,五大集团还有很长的一段路要走。(本报记者陈挺对此文亦有贡献)