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随着汽车产业政策部门出台了人们期待已久的新汽车信贷业务发展政策，汽车热销的希望又一次被点燃。但是对于这一正面影响的深度和广度，专家们持审慎的乐观态度。
汽车行业分析家以及中国汽车要闻的发行人刑文军（Wayne W.J. Xing）在上周接受本报记者采访时说道：“由于政府为抑制经济过热采取了一系列措施，使得汽车销售的增长速度减慢。而新政策的出台正好刺激汽车的热销。但是，这一正面影响的程度将取决于政策的执行情况以及本地汽车市场的发展方向。”同时刑文军还认为汽车市场实际上迫切需要此类指导方针。他说：“一方面，汽车信贷业务下滑的商业银行要求出台更加严格的政策，以消除当前汽车信贷业务的混乱状态。另外一方面，新成立的汽车信贷公司希望能够出台新的政策以指导其经营活动。当然，在适当的时间推出这一政策仅仅是一个开始，以后的路途还会很遥远。”
此外刑文军还强调：“如何充分实施该政策是保证其充分发挥其促进汽车销售飞速增长作用的关键性因素。”先前的汽车信贷政策于1998年出台，该政策提出了信贷申请者所需满足的条件，并且规定了一些门槛以降低信贷风险。但是实际上，许多银行仍然以上百万不良信贷而告终。他指出：在实施新指导方针的同时，银行和其他信贷提供者很有可能会遭遇同样的不幸。
中国汽车工业咨询发展公司的首席汽车市场分析家贾新光对刑文军的看法表示深表认同。他在上周接受本报记者采访时表示，由于新的规定抬高了汽车信贷申请者的申请条件，因而该规定能够防止不必要的风险。但是，对于债权人来说，他们仍然很难寻找并密切注意那些未能遵守经济承诺、承担还款责任的信贷者。他说：“在当前的市场状况下，信贷提供者仍然需要密切关注他们所贷出的资金，这对他们来说仍然时一个艰苦的过程。例如，缺乏对个人信用评级的审查将使得该业务易受外界影响并且面临潜在的风险。” 同时，贾新光还强调：“波动过于频繁的汽车价格将增加收回信贷的难度。”
由于国内汽车尚不成熟，并且需要面对频繁的价格变化等原因，信贷提供者收回信贷将成为一项异常艰巨的任务。因为如果购买者所购买的汽车在短时期内降价幅度过大，他们则不愿意偿还贷款。对此，刑文军认为后者将比缺乏信用评级系统给汽车销售者带来更加严重的影响。他反问道：“如果销售者通过信贷所购买的某种轿车在一个月内降价，购买者如何能置若罔闻呢？”他还谈到，如果事态继续像现在这样发展，即便人们能够获得贷款，他们也宁愿攥紧他们的存款，抱着静观其变的心态。除非中国汽车产业的汽车销售价格下跌到国际水平，否则购买者不会轻易购买汽车。
而这些问题在成熟市场，则有许多灵活的解决方法。例如，如果购买车发现其所购买的汽车价格下跌过快，他们可以终止该交易。如果汽车购买者决定终止交易，他们只需根据他们所使用的时间长短，支付所购汽车的使用租金。但是贾新光表示：“中国，此类事件几乎不可能发生，至少在现在很难实现。”
正面影响
有关专家们表示：尽管新规定仍存在种种潜在问题，但其仍然是一个较大的飞跃。对此刑文军说道，由于新文件不仅为商业银行亮了绿灯，而且还为那些非银行金融机构大开先例，因而当地的汽车信贷业务必将繁荣发展。此外，消费者也会从汽车信贷业务的繁荣发展中受益。他还说到：“新政策拓宽了汽车信贷的业务范围。除了商业银行以外，汽车信贷机构、各类城镇信用机构均可经营汽车信贷业务。因此该政策无疑是汽车制造商和潜在消费者的福音。同时，有关当局还根据不同的汽车类别，提高了信贷购车的预付款金额，并且缩短了规定的还款时间。这些有效的措施都将帮助银行和其他机构收回贷款。”
在商业银行陷入贷款偿还拖欠的窘境后，该政策强调风险预防措施。中国中央银行——中国人民银行则表示：这些政策还可能促进国家的汽车销售，并在国家努力抑制过渡投资并保持适当的经济增长的过程中，在促进国内消费方面起到积极的作用。此外，由中国人民银行和中国银行业监督委员会携手出台的这些政策，允许所有商业银行、信用合作社和符合条件的非银行金融机构从事汽车信贷业务。
由于受到抑制汽车和其他行业扩大信贷等措施的影响，汽车销售增长速度在减慢。在此情况下，汽车制造商们则希望汽车信贷能够促进新一轮汽车销售热潮。对此，刑文军表示，尽管存在风险控制等问题，由于消费者和汽车制造商的强大需求，汽车信贷业务的确为商业银行和非银行机构提供了宝贵的商业契机。这也就是为什么尽管商业银行去年受汽车信贷影响颇深，他们却无法承担放弃该业务所带来的损失。
通用汽车金融服务公司信贷部的总裁威廉·莫伊尔（William Muir）上周表示：“中国市场对通用汽车金融服务公司来说在战略上有着重要的意义，并且为该公司提供了颇具吸引力的业务机会。上海汽车工业（集团）总公司汽车信贷有限公司（GMAC-SAIC）的总经理克里斯琴·韦德曼（Christian Weideman）则宣布，该公司将严格遵守新的汽车信贷政策，并且坚信通用汽车在该政策的指导下能够保持良好的经营势头。上周，通用汽车公司和上海汽车工业（集团）总公司联合成立了中国首家汽车信贷机构，以期促进其在中国市场的销售额。该公司认为，中国汽车市场将成为该公司仅次于美国的第二大汽车销售市场。通用汽车公司和其长期合作伙伴上海汽车工业（集团）总公司成立的新合资公司的注册资金为5亿元人民币（约为6，040万美元）。
中国金融管理机构于去年十月颁布了批准非银行机构经营汽车信贷业务的政策，从而实现了中国在加入世界贸易组织时所做出的承诺。本月，通用汽车公司和其竞争对手大众汽车公司成为首批获准在中国经营汽车信贷公司的外国机构。而其另外两个竞争对手丰田汽车公司和伏特汽车公司也在拭目以待。
上海WP汽车咨询有限公司的执行董事钟师上周对本报记者说：“传统的商业银行和非银行机构，如新成立的汽车信贷机构，将站在同样的起跑线上。无疑，他们之间的竞争将为双方带来共同的利益，并且对汽车信贷业务的整体发展起到良好的作用。”他还表示，由于汽车信贷机构和其所属的汽车制造商以及汽车经销商有着紧密的联系，因而他们比较容易建立有关客户信用等级信息的数据库系统，并且对客户信息进行记录。这将使得汽车信贷机构具备更加有力的风险控制机制，同时使得他们不易被无商业道德的汽车销售商欺骗。因为汽车销售商为了出售更多的汽车，很可能会错误报告消费者的信贷等级信息。这位汽车业的分析家认为商业银行的市场份额可能会被其竞争对手汽车信贷机构挤占。但是由于汽车信贷机构将主要集中在其母公司所经营的某些品牌，这将给商业银行一定的市场空间。商业银行仍然能够凭借其第二级汽车品牌或者第二级或第三级市场找到适合自己的位置。
新老规定比较
老规定中，只有四家国有商业银行能够经营汽车信贷业务。1999年，政策放宽到其他中国的银行同样可以经营汽车信贷业务。上周出台的新政策则批准所有商业银行、农村信用社和非银行金融机构经营汽车信贷业务。
在上周出台的最新政策中，贷方须为借方建立完整的信用文件，包括对借方的工作、收入、担保人和偿还历史进行评估。新规定将借方分为个人、汽车销售商和机构借方，并且对每类借方的资格做了详细的要求。此外，新文件对私人汽车、公司汽车和二手汽车的最低首付款做了明确的规定，分别为汽车总价的20％，30％和50％。
为了积极开拓客户信贷业务、抢占市场空间，许多国内的银行只收取很低的首付款，甚至采取零首付款的方式。但是后来，随着事态的发展，此种方法的弊病超乎了他们的预测，这主要是由于缺乏社会信贷评级体系所致。最近许多贷方纷纷开始加强风险控制，提高首付款的要求，甚至在某些地区停止提供信贷业务。尽管如此，据央行透露，截止到今年六月，未偿还汽车信贷的总额累计达到1，833亿元人民币（221.5亿美金），约占金融机构提供信贷总额的10％。
由于大型国有银行控制着中国市场，因而在中国出售的新汽车中仅有不到20％是采用信贷方式购买。而北美和欧洲，信贷购车的数量占售出汽车总量的80％。今年6月到7月，中国汽车销售总量仅增长了1.6％，停止了长达三个月的销售下滑。随着2003年汽车销售总量成倍增长到200万辆，预计今年的汽车销售的增长率仅为10％到20％。
