发送GP到6666 随时随地查行情
进入理财频道 进入我家理财论坛 我要投稿
陈先生早年留学日本，回国后在一家大型跨国公司拥有一份令人羡慕的高薪工作，年收入近20万，因此虽然工作时间不长，但陈先生还是很轻松地购置了一套价值约70万元的住房。未婚的陈先生与父母住在一起，日常生活没有特别大的开销，父母都有劳保且略有积蓄，不需陈先生赡养，每月2000元的房贷款对他来说，是再轻松不过的了。
可是，天有不测风云，陈先生所在的公司由于总部经营风险，不得不在各个分支机构大量裁员，陈先生很不幸，从高薪人员一下子变成了无收入人员。经历了这么一次变故，陈先生认为，应该重新调整自己的资产和负债结构，以应对人生随时可能出现的意外。
陈先生算了一下：目前，他的负债是约有12万元住房贷款还未还清，银行存款约有15万元，股票帐户里目前市值约为4、5万元，除此之外，日本留学回来时，还带回了一些打工挣的辛苦钱，数目约为100万日元，一直存在银行里没有动。
陈先生盘算着：15万元存款放在银行利息太低，又没有特别好的投资方向，不如把住房贷款一次性还清了。可是，他现在还在找工作，要多久才能找到合适的工作，自己也不清楚。在此之前，应该留一笔资金用作日常开销以防万一吧！那留多少呢？
另一方面，年轻的陈先生认为自己还是有一定的承受风险的能力的，不甘心把所有存款都放在银行里，还想留一笔较灵活的资金，在有投资机会的时候可以赚一笔。思前想后，目前这15万元存款到底该留着，还是该去还贷款？或者是还一部分贷款？
陈先生还是拿不定主意。除此之外，陈先生还有一些理财问题：100万日元存在银行里利率实在太低，似乎有些可惜了。2000年回国时，他认为不是投保的好时机，因此没买过任何保险，可这次变故让陈先生犹豫了，是不是该适当买一些保险呢？什么险种才合适呢？
延伸阅读：低薪年轻人的最佳理财路 看清自己 对理财方式要有取舍
特别策划：让银行为你打工 一页纸“不解渴” 理财服务需深化
STEP1:客户资产负债特征分析
股市资产，价值4、5万元，流动性中等；外汇存款是日元，100万本金，考虑利息因素和汇率因素，约值人民币7万元。住房按揭还款，月还款约为2000元，估计还款期约为6年。
关于现金流变动分析
预计收支。由于该客户失去工作的原因是总部的经营问题所致，该客户有良好的教育背景，未来重新工作，应还能保持较高的收入。
在未来的支出上，客户有如下选择：（1）把12万余款全部归还；（2）归还部分余款，保留部分现金（或存款），满足日常消费和未来股票市场上的投资机会。
如何在上述选择中，保持较高的投资收益，同时又要规避风险，特别是如何妥善处理外汇资产是一个困难的问题。
STEP2: 风险特征分析
失业加强了客户的保险意识，保险意识的上升反映出客户的风险意识在加强。
STEP3: 理财目标
1、使客户资产负债结构合理。
2、制订资产负债的规划，使得资产负债的特点与收益风险挂钩，同时满足客户短期失业的生活、还款等需求和投资需求的平衡。
3、为客户制订短期理财规划。
4、为客户建立中长期的理财规划。
STEP4: 目标的规划
客户目标。客户的短期目标：生活问题、还款问题、保险问题；客户的中长期目标：结婚规划、资产增值、养老、健康的规划；
理财目标的规划。短期理财目标的规划：通过短期规划，使得客户的负债比例降低，规划生活目标与保障目标。中期理财目标规划：通过资产保值与增值设计，提升客户的未来预期，同时对于资产做战略性配置，使得未来的养老、医疗等规划有一定的安排。
财富测试：测试你适应工作的能力 你对收入的态度是什么？
三年后你是富翁还是穷光蛋 你从事哪种职业容易发财？
STEP5: 理财规划建议
首先需要做的短期规划包括以下几个方面：
1、客户提前还贷的想法是担心未来万一找不到工作，存款利息没有贷款利息高，资产缩水。
2、关于70万元房产的增值规划，通过一定的途径，把该物业租出，获得一定的租金收益，我们估计月收入约为2800元。
3、考虑到有房租收益，这部分收益可以拿出2000元来还按揭款，因还款期只有约6年，所以可以考虑不提前还贷；再者，由于市场利率没有变化，等额本息还款方式对于提前还款没有节省利息的优势，这是由于等额本息还款方式前期还款是以归还利息为主，归还本金为辅，而后期归还的是以本金为主，表面上，该客户不必因短期失去工作而提前还贷。
4、但另一方面，如果考虑未来两到三年内结婚，成家需要用款，也需要用房，而租房收入又高于按揭支出，所以，比较好的方法是在三年内把按揭款还清，比较好的策略应是先全额还清贷款，然后再贷8万元，期限是3 年，按照等额本息还款方式，每月只须还款2380元，这样还可以节约利息支出（利率从5.04%降为4.77%）。每月房租可以供按揭支出，三年后，房款结清，房屋也不需要出租了，可以装修后供结婚使用。
5、由于短期房屋出租收益减去按揭供房的支出，还可以有部分节余，约 400元，可以满足日常支出需求。
短期规划时，需要考虑客户的保险问题，在工作时这个问题并不突出，一旦失去工作，医疗等问题也相应突出了。为此建议客户把股市资产变现约4至5万，改投开放式基金，这是由于如果未来很快找到满意的工作，将没有时间去选择股票，不如把资金交给专业的理财机构（比如基金公司），可以通过基金的组合实现较为稳定的收益，所以如果把股票资产转化为基金资产，一可以降低风险，而能获得相对稳定的分红收益，如果希望更高的收益，可以把股票（成长性高）基金的权重加大，年收益率将超过5%，如果股票基金和债券基金的比例为80%与20%，可以预期收益将高于4.6%。
100多万日元兑换成人民币，这是由于中长期中国宏观经济的增长速度将超过日本，这表现在近10年来中国宏观GDP的增长维持在7%以上，未来10年，维持这一增长率的可能性非常大。而日本的宏观经济比较低迷，以致影响利率维持在0利率或负利率。这些情况表明，人民币升值潜力高于日元，现在正是兑换的时机，未来人民币升值时，资产自然也就升值。
通过上述变换，基金资产约为4、5万，人民币存款将增加为（15- 4+7=）18万元。
对于上述18万元流动性非常高的资产，保留每年买入养老与医疗关联的保险约5000元，这样可以保证生病住院能获得约150元的日住院补贴。另外，可以安排16万元资产按照80%与20%比例买入股票和债券基金，如此年化收益不低于4.6%。剩余的2万元可以满足3年中保险资金的支出和日常之用。
三年后，资产分布将达到18.3万元，如果一年后找到工作，每月收入可以按照上述比例投资基金，结婚后，可以把比例修改为60%股票基金（用指数基金代替），40%投资固定收益类基金。进入社区讨论
（欢迎广大网友踊跃投稿，优秀文章将会在搜狐理财频道发表）
