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12月1日，招商银行开始正式发售人民币理财产品，人民币理财市场的竞争再度升温。随着越来越多的银行推出理财产品，人们也逐渐开始关注这种新的投资方式。
人民币理财还处于初级阶段
所谓人民币理财产品，就是银行将储户手中的闲钱集中起来，分别投向不同的理财渠道，从而产生高于定期存款利息收益的一种投资产品。目前，国内已有光大银行、中信实业银行、民生银行和招商银行四家股份制银行推出了人民币理财产品，广东发展银行也在积极准备当中。虽然四大国有银行还没有跟进，但工行北京分行已经设计了产品，一旦被批准，将会在适当时候推出。
人民币理财产品自推出后市场反应良好。据了解，光大银行首期人民币理财产品仅在北京销售额就近1亿元人民币。光大银行总行营业部私人业务部的一位负责人对记者说，因为从第1期产品的销售中看出百姓出手的手笔较大，2期产品的购买“门槛”，就由1000元提到了1万元。中信实业银行正在发售的人民币理财产品门槛又提高了一格：起点金额是2万元。而招商银行理财产品由于只面对其贵宾客户发售，实际门槛高达50万元。
人民币理财产品的推出，让百姓有了一种理财时代已经到来的感觉。但曾在花旗银行做过4年客户经理的杨晨先生告诉记者，国内理财尚属初级阶段。在国外，理财概念宽泛得多，如银行的理财经理会根据客户的人生经历和投资目标做一个详细的理财规划，投资股市、汇市、债券、基金和期货等，在市场的大起伏中帮客户实现资金增值。而目前国内银行理财还在打品牌阶段，各家人民币理财产品均为固定收益类的投资。
搭配储蓄令消费者不满
李先生一个月前购买了3万元的人民币理财产品。他发现，虽然同是叫理财产品，人民币的理财产品却和他购买过的外汇理财产品不一样，需要把其中1.2万元存成定期，剩下的1.8万元才真正是理财产品。
目前，光大银行、民生银行和中信实业银行的人民币理财产品，都必须搭配一定比例的同期定期存款。招商银行的产品虽说不用搭配储蓄，但其50万元的高门槛却让工薪层止步。比如，光大银行理财部分与定期存款搭配比例为6比4，如果买10万元的理财产品，实际上只有6万元投资理财产品。而我国1年期定期存款利率是2.25%，扣除利息税后，实际收益是1.8%，远低于理财产品部分2.5%以上的预期收益。如果银行搭配的定期储蓄较多，会拉低人民币理财产品的整体收益。因此这种做法引起了消费者的不满。
理财产品优势在哪儿
储蓄、国债、股票、基金、信托，如今市面上能让普通百姓选择的理财渠道很多。人民币理财产品的优势在哪里呢？中国人民大学财政与金融学院教授赵锡军对这些产品进行了分析：虽然前不久央行小幅加息，但并没有改变储蓄负利率的现实，储蓄对于手里有些“闲钱”的百姓来说吸引力已经不大。国债收益要高一些，可每期国债都很走俏，银行网点开卖不久，几亿元的额度往往就会售空，不少人想买也排不上号。股票、基金需要投资者有些专业知识和风险承受力，选不对产品没准就要赔钱、套牢。信托的投资起点则一直居高不下，最少是10万元，风险相对也较高。
人民币理财产品最大的卖点是高收益率与低风险。首先，人民币理财产品收益率高于储蓄与国债。以光大银行目前正在销售的2年期客户可提前终止型人民币理财产品为例，其综合收益率已经达到了3.18%。其次，人民币理财产品投资渠道较为可靠，安全性也较高。比如光大银行表示其人民币理财产品销售资金的投资方向是央行票据和可流通的上市国债，未涉及企业债。民生银行的产品则主要投资保险系数较高、具有国家信誉担保的政府债券或政策性金融债券，而且为银行信誉发行，保本金、保收益。因此一上市就受到了人们的欢迎。
专家建议购买短期产品
理财专家提醒人们，任何理财产品都是有风险的。就拿当前的人民币理财产品来说，投资要搭配定期储蓄，而且多数产品不可提前终止。这就要求客户把钱存在某一家固定银行，支取的灵活性会打折扣，存在着资金流动性风险。
因此专家建议：鉴于央行还有进一步加息的可能，对于投资者来说，最好“短线操作”，选半年期、一年期的产品为佳。虽然不少银行声称目前报出的收益率已经留足了加息的空间，可一旦再次加息，银行一定会推出收益率更高的新产品来吸引投资者。因此，消费者如选择短期产品，就可以根据市场变化及时“调向”；如选择长期产品，由于约定的收益率已不能调整，到时可能会觉得吃亏。
（ 责任编辑：郑宇 ）
