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融资工具和渠道多元化是大型银行资金贴近中小企业的重要原因
在金融市场不够发达、竞争并不充分的年代，大型商业银行贷款对中小企业是疏远的。不但我国大型商业银行如此，早期美国大型商业银行也存在同样问题。但是，金融产品的活跃和融资渠道的多元化逐渐改变了这一切。对于一个企业来说，它首先是通过内部资金（留存收益）进行融资，只有当内部融资无法满足自身要求时，才考虑外部融资。而外部融资不仅包括银行贷款，也包括债券市场和股票市场融资。
美国是典型的市场主导型金融体系国家，有着非常发达的资本市场。20世纪80年代以来，美国大型企业长期融资越来越依靠股票和债券，而短期融资则更多依靠商业票据。就中等规模的企业而言，劣质债券也为其提供了重要的融资方式。对创业企业来说，创业资本为其提供了相当的资金支持。此外，长期耐用消费品信贷实际有专业金融公司发放。
与美国相对照，日本是典型的银行主导型金融体系国家，即企业外部资金来源更多依靠银行贷款。统计数据表明，1960年～1964年日本银行贷款曾占企业资金来源40％以上。即便如此，随着资本市场的发展，日本企业对银行贷款的依赖程度也开始逐步降低，甚至在1985年～1988年间银行借款一度只占企业资金总来源的3．2％。
总而言之，正是因为金融产品和融资渠道的多元化，目前美、日两国银行贷款在企业资金来源中的份额已下降到不足20％，大型商业银行争夺大客户的竞争愈演愈烈。考虑为大型企业提供贷款几乎已无利可图的实际情况，大型商业银行最终不得不将视线投向过去一向被认为是风险高、利润薄的中小企业贷款业务。
发达市场经济国家贷款市场的这一事实告诉我们，大力发展并完善货币市场和资本市场将有助于我国中小企业融资难问题的解决。因此，我国政府有关部门应当协调一致，促进企业债、政策性金融债市场的快速发展；推进并完善商业票据市场，实现企业融资工具的多元化。此外，融资方式的多元化也离不开股票市场特别是二板市场的繁荣。
银行之间竞争的加剧有利于大型商业银行为中小企业提供贷款
有足够证据表明，尽管中国银行业竞争逐步深化，但四大国有商业银行的垄断格局并没有实质改变。
正是因为我国银行业高度垄断，大型商业银行就可以借助自己对市场的控制力获得高额利润，低风险、高利润的大型企业成为它们追逐的对象。相反，为数众多的中小企业被它们大大忽略了。看来，改善中小企业金融服务的一个重要环节即在于我国银行垄断的彻底打破。
毋庸置疑，金融业属于高风险特殊行业。但是，高风险不应成为禁止新的竞争对手进入的借口，否则监管当局就会起到变相保护垄断的不良后果。20世纪80年代末期以来，我国金融监管当局先后批准建立了12家股份制商业银行，形成了我国银行业的第二梯队，对于打破四大国有商业银行的垄断起到一定作用。但是时至今日，我国民营银行准入仍然处于研究和试点阶段，以致形成高端市场竞争不够充分，低端市场供给严重不足的银行业格局。有鉴于此，银监会宜会同人民银行尽快出台相关政策，完善商业银行的进入和退出机制，为市
场创造公平的竞争环境。
当然，公平的竞争环境也离不开利率市场化的实现。利率是资金的价格，而银行是经营资金的商业机构。如果经营者不能自我决定产品的价格，那么经营者就无法通过价格差别实现竞争。应当看到，加速利率市场化的过程实质就是强化我国商业银行竞争的过程，同时也是使大型商业银行贷款逐渐开始惠顾中小企业的过程。
银行组织结构完善有利于中小企业金融服务的开展
我国大型商业银行组织结构存在的问题也是导致其贷款远离中小企业的重要原因。目前，我国四大国有商业银行组织结构是按行政区域布局的，组织链条通常包括5个层级，即总行———省（自治区）分行———二级分行———县（市）分行———分理处、储蓄所。如此之长的传导链条往往使得银行经营管理顾此失彼。一方面总行对基层银行业务管理鞭长莫及，容易造成基层银行不顾风险乱发贷款，最终导致不良资产总额居高不下。另一方面，一旦总行因为关注贷款风险而上收基层银行贷款权或大量裁撤分支机构，又会造成县域经济真空并激化中小企业的融资矛盾。
与四大国有商业银行相对照，国外大型商业银行通常以客户对象不同来安排其银行结构，这一组织方式也最终导致其组织结构的扁平化。以美国银行（B ank o f Am e r i－ca）为例，它的部门设置主要包括零售及商业银行部、全球企业及投资银行部、资产管理部和股权投资部，其中零售及商业银行部和全球企业及投资银行部是其最重要的两大业务部门。零售和商业银行部主要面对个人和中小企业，属于“零售银行”；而全球企业及投资银行部的主要服务对象涉及美国国内、国外的公司、金融机构以及政府团体，属于“批发银行”。这样的组织架构使得美国银行的服务更加贴近消费者和中小企业，2000年～2003年的统计数据表明，该行60％以上的收入均来源于此项业务。
通过国内和国外大型商业银行的对比我们已经看到，我国商业银行组织结构更像是一个庞杂的官僚体系，而不是按照客户对象不同进行划分、以价值链为纽带组成的经营实体。这种组织模式很容易导致我国大型商业银行结构臃肿、效率低下，并且与中小企业之间关系越走越远。由此看来，未来我国大型商业银行改革一个很重要的环节即在于根本改变目前以行政层级划分总分行关系的组织模式，并且以价值链为核心进行结构重组、实现银行结构扁平化。
（ 责任编辑：周克成 ）
