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证券行业经过十几年的快速发展，在取得重大进步的同时，内部管理、风险防范方面也存在着一定的缺陷。近年来随着各类风险事故的频繁发生，暴露出证券行业风险管理意识的普遍缺乏和风险防范手段的严重滞后。
风险管理是一种积极管理
从本质上来讲，风险管理是一种事前管理，这就决定了它也是一种积极管理，表现为认真分析风险、有意识地承担风险、科学地管理风险、稳妥地获取风险收益。它通过对事物全方位、深层次的分析，为正确决策提供依据，为持续发展提供基础。
现代风险管理的普遍原则是：不消极回避风险，而是积极地度量风险，管理风险，并通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的风险回报。
风险管理与业务发展
长期以来，人们往往将风险管理与业务发展看成是一对互相矛盾的对立面，认为风险管理必然阻碍业务发展，业务发展必定排斥风险管理。实际上积极有效的风险管理是在为业务发展保驾护航。在一项新产品、新业务被引进之前，就要为其制定出适当的风险管理程序和控制方法，也即人们常说的“风险先行”。惟有此，才能减少业务开发与创新过程中的盲目性和随意性，提高预见性，增强应对危机的能力。
风险管理体系构成
第一层是理念
证券行业要想取得风险管理的成功，就必须把风险意识植根于企业文化之中，植根于企业的运作模式以及全面的管理之中。在整个公司范围内树立起全程风险管理的概念和氛围，让每一位工作人员深入认识和接受风险管理的理念。
第二层是制度
树立理念是一个能够从思想上解决问题的根本手段，但是它是一个“虚”的、无形的东西，需要一个长期、持续的过程，短期内无法收到明显效果。
这就需要建立健全各项规章制度，使理念有形化。通过制度建设，使各工作岗位、各业务环节均置于严格的管理之下，杜绝管理盲点，使工作人员清醒地认识到“有所为有所不为”。但同时也应保证制度的可行性和可操作性，惟有此，才能保证制度的权威性。
第三层是机制
制度和机制相对比，如果说“制度”是“业务规则”的话，那么“机制”就是“业务规则和人的一种互动关系”。也可以说制度一种相对静态的“结果管理”，而机制是一种相对动态的“过程管理”。有人认为：机制=F(规则X人)，也就是说，机制是规则和人相互关系之乘积的函数，规则和人构成了机制的成败与效率。
目前在券商的内部管理里引进了岗位分离、相互制衡、分级审批、复核等各种机制，在风险管理方面发挥了积极的作用。
第四层是工具
在一些重要业务环节，仍需要借助于一定的技术手段，加以硬性的限制和约束。
我曾经看过一个利用新技术进行风险管理的很好的案例。由香港某公司发明的“DNA安全支付系统”，即“支付响手机，按密码确认”技术专利：当用户的银行账户有变动，设于银行资料库内的“DNA安全支付系统”会即时自动拨打该客户的手机，将拟支付之金额在手机屏幕上显示出来，客户接听后在手机按密码确认，支付才会作实，否则银行就会止付，确保客户账户安全。这套系统技术上属于“另路确认”，实质是个监督、授权、确认平台，是风险管理的新工具之一。有了这套安全支付服务，银行系统的垂直管理和责任约束就更加到位。
这项技术未必直接被券商应用，但是这种作法却可以给我们很大启示，在涉及资金进出的关键环节，借助于先进的技术手段，可以起到事半功倍的效果。
加强风险管理的协同作战
首先，须加强同行之间的学习、交流。证券行业在风险管理方面较为滞后，缺乏系统、成型的经验，同时券商之间在应对风险方面更多的是作为一种同盟而非竞争对手，因此同行之间应持一种开放的、学习的态度，互相交流、互相启发，共同提高抵御风险的能力，减少损失。
其次，须学习银行的成熟经验。风险管理不是证券行业的特有问题，银行等其它金融行业同样也会遇到恶意诈骗、内部作案等风险事件。银行业发展历史较长，风险管理的经验比较成熟，券商应积极借鉴。
再次，须加强同柜台系统软件开发商、防伪器材生产单位的联系，根据自身业务发展向其提出需求，也可以及时利用其最新成果，满足管理的需要。
风险管理是一个目的，但更多的是一种手段，它是一个动态的过程。通过一系列环节的设计控制住风险只说明具备了一种基本能力，而能够抓着核心、有主有次，用尽可能少的环节最大限度地去管理风险，才能够体现出水平和智慧。这需要不断积累和思考。因此，随着业务的发展、认识的提高、技术的进步，风险管理工作是无止境的。
（ 责任编辑：姜隆 ）
