基金经理何旻：经验丰富、风格稳健

    FRM（美国金融风险管理师）,英国伦敦经济学院(LSE)金融经济学硕士。8年证券从业经历。

1998年7月加入国泰基金，先后担任研究员、基金经理助理，现任国泰金象保本基金和国泰金龙债券基金基金经理。何旻以本金安全为投资的首要考虑，相信价格围绕价值波动，在市场失衡中积极发掘投资机会。

    保本基金 国债、定存之外的理财好选择

    继国泰金象保本增值基金成立以来的16个月内，取得6.27%的收益率后，国泰基金公司现隆重推出第二只保本基金。该基金投资技术更加成熟、费率大幅降低，未来收益更加稳定！

    五大特色

    投资本金100%安全无忧：本基金通过采用成熟的CPPI(固定比例组合保险) +OBPI(基于期权的组合保险)技术，实现投资保本；公司大股东———实力雄厚的上海国有资产经营有限公司提供全额不可撤销担保，确保投资本金安全。

    力求获得高于同期银行定期存款、国债的收益：本基金预期年实际收益率达3~6%。在投资运作方面，若股市行情低迷，本基金与债券基金，尤其是中短债基金投资类似；股市行情走好时，本基金及时把握市场时机，分享股市上涨收益；同时通过权证投资对冲投资风险，锁定收益。

    费率降低有效保证基金收益率的提高：与现有的保本基金相比，国泰金鹿保本增值基金认购费率和管理费率都有不同程度的降低，直接提高了基金的收益水平。

    保本期限缩短为两年提高资金流动性：国内现有保本基金的保本期限均为3年，国泰金鹿保本增值基金针对投资者的需求，保本期限缩短为两年，较大提高了资金的流动性需求。

    投资技术更可靠、娴熟：国泰金象保本增值基金的成功运作，为国泰金鹿保本增值基金的投资运作提供了宝贵经验，对保本技术的熟练掌握促进管理人追求更高投资收益的努力。

    国泰基金公司

    国内第一家规范成立的基金公司

    公司成立于1998年3月5日，经过8年的规范运作，目前旗下管理基金金泰、金鑫、金盛、金鼎4只封闭式基金和金鹰增长、金龙行业精选、金龙债券、金马稳健回报、金象保本、国泰货币6只开放式基金。就开放式基金而言，具有风险收益分布比较完善的产品线，能够满足不同投资者的需求。经过8年股票市场、债券市场牛熊市的磨砺，公司投资管理经验丰富，而且具有很强的风险控制能力。

    风格稳健 业绩优秀

    公司秉持“诚信勤勉为投资人服务”的宗旨，稳健规范运作，追求实现“稳定、可复制的业绩”。始终追求以较低的风险实现较高的收益，8年来，取得了优良、稳定的投资业绩，为投资人累计分红超过24亿元。2004年10月获得全国社保基金投资管理人资格，目前受托管理社保基金111股票投资组合。

    投资范围和比例

    本基金投资范围包括银行定期存款、国内依法公开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许投资的其他金融工具。投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产净值的60%，投资于股票、权证等其它资产的比例不高于基金资产净值的30%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。

    投资策略

    本基金采用固定比例组合保险技术和基于期权的组合保险技术相结合的投资策略，通过定量化的资产类属配置达到本金安全。用投资于固定收益类证券的现金净流入来冲抵风险资产组合潜在的最大亏损，并通过投资可转债及股票等风险资产来获得资本利得。

    资产配置

    保本基金资产按风险收益不同划分为安全资产和风险资产。安全资产是指在保本期末有确定现金流、初始本金相对安全的资产，比如在保本期内到期的固定收益类证券。风险资产是指股票、可转债和剩余期限长于保本期的债券。

    在风险资产和安全资产的配置上，通过对远期利率、极端市场价格等参数的预测，计算风险资产组合中不同类属资产可能发生的最大亏损，据此得到不同类属资产的可放大倍数。根据风险资产投资的盈亏状况，动态调整风险资产和安全资产的权重。

    投资疑答

    问：国泰金鹿保本增值基金适合那些客户群体？

    银行定期存款、国债投资的个人投资者，一般风险承受能力较低的中老年投资者、女性投资者;对资金安全性要求高、或者有资金投资于债券市场的机构投资者; 投资组合中需要中低风险产品的其他个人或机构投资者。

    问：为什么要推出第二只只保本基金？

    满足理财市场的巨大需求与国泰基金公司经营发展的需求。国泰基金公司自成立以来，始终追求以较低的风险为投资者实现较高、稳定的收益（公司旗下管理的所有基金第三方风险评价均为低或中）。公司在基金营销方面力求做到：在适当的市场时机把合适的基金产品提供给特定的投资者，力争为投资者实现绝对受益。

    现有保本基金的成功运作大大提振投资信心：国泰金象保本增值基金自2004年11月10日基金合同生效至2006年3月10日的16月获取6.27%收益率，成功的投资管理经验为国泰金鹿保本增值基金投资运作的成功，提供了有效的技术和信心保障。

    问：与现有的保本基金相比，国泰金鹿保本增值基金有哪些优势？

    保本期限缩短：在总体考虑风险和可销性的前提下，把保本期限从3年降低为2年，进一步提高产品的流动性。

    费率降低：适当降低了认购费率和管理费率，降低了投资者的投资成本，提高了实际可获得的投资收益。

    权证投资锁定收益和控制风险：在投资策略方面增加了权证等风险资产的投资选择，提高了投资保本技术的灵活性和抗风险性。

    国泰独特的“保本计算器”辅助投资：在投资保本技术方面，经过国泰金象保本基金的投资实践更臻完善，将借助自主开发的“保本计算器”等工具，确保保本技术的有效性和稳定性。

    问：国泰金鹿保本增值基金保本期满之后怎么办？

    投资者在持有本基金到保本期满之后，可以有三种选择：

    象很多人民币理财产品一样，本基金到期后若符合保本基金存续条件，免费转入下一保本周期。保本期到期后，本基金若不符合保本基金存续条件，基金份额持有人可将所持份额转为变更后的“国泰金鹿价值成长混合证券投资基金”的基金份。

    免费将基金份额转换为国泰基金公司旗下管理的其他基金；保本期到期后赎回基金份额，赎回费率为零。

    问：投资者认购国泰金鹿保本增值基金，应注意哪些事项？

    做好资金流动性的安排：如果持有基金不能到2年保本周期结束，既不能享受保本的最低保证，即使有一定的收益，也要承受1%以上的赎回费损失。

    达到预期投资收益目标后不要急于赎回：国泰金鹿保本增值基金的投资操作策略相当稳健，投资中采用了底线收益递增的策略，已经取得的收益受市场波动影响较小，投资者在达到预期的收益目标时，如果不急需资金周转，继续持有基金可望获得更好的收益，尽量避免赎回费带来的损失。