重要提示
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董事保证
同益证券投资基金（以下简称“本基金”）2005年年度报告（以下简称“本报告”）所
载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任，本报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年3月28日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审
计报告。
本报告会计期间：2005年1月1日至2005年12月31日。
目 录
第一章 基金简介
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
第三章 管理人报告
第四章 托管人报告
第五章 审计报告
第六章 财务会计报告
第七章 投资组合报告
第八章 基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
第九章 重大事件揭示
第十章 备查文件目录
第一章 基金简介
一、基金基本资料
（一）基金名称：同益证券投资基金
（二）基金简称：基金同益
（三）基金交易代码：184690
（四）基金运作方式：契约型封闭式
（五）基金合同生效日：1999年4月8日
（六）报告期末基金份额总额：20亿份
（七）基金合同存续期：1999年4月8日至2014年4月7日，共15年
（八）基金份额上市的证券交易所:深圳证券交易所
（九）上市日期：1999年4月21日
二、基金产品说明
（一）投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资
产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
（二）投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的市场环境
以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投资理念和投
资技巧，这是本基金经理人投资管理的基本信条。
目前，通过对我国证券市场有效性的实证分析，得出结论是主动型投资有一定的适
用性，通过学习、吸收、灵活运用国内外先进的投资分析方法，深入分析国际国内宏观
经济、行业、企业的基本情况，有可能会发现和创造投资机会从而获得超额回报。当然
，随着市场效率的不断提高，在证券市场获取超额投资回报的机会在减少，本基金经理
人将更多借鉴国外成熟市场的投资经验和投资技巧。
投资管理分若干层面，本基金经理人力求在战略资产和战术资产等若干层面优化资
源配置以实现单位风险下的收益最大化。在战略资产配置层，我们寻求现金、债券、股
票资产的动态收益-风险最优配置；在战术资产配置层，我们寻求成长型股票和价值型股
票的动态收益-风险最优配置。
投资分析和投资管理密不可分，投资分析要考虑各种影响因素对公司价值进行综合
判断，对分析假设和分析方法的合理性进行科学、严谨的论证，必须做到博与精的有效
统一，这也是职业基金经理人追求的境界。
（三）业绩比较基准：无
（四）风险收益特征：无
三、基金管理人
（一）法定名称：长盛基金管理有限公司
（二）注册地址：深圳市福田区华富路航都大厦13C
（三）办公地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层
（四）邮政编码：100088
（五）国际互联网址：https://www.csfunds.com.cn
（六）法定代表人：凤良志
（七）总经理：蒋月勤
（八）信息披露负责人：叶金松
（九）电话：010-82255818
（十）传真：010-82255988
（十一）电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn
四、基金托管人
（一）法定名称：中国工商银行股份有限公司
（二）注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
（三）办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
（四）邮政编码：100032
（五）国际互联网址：https://www.icbc.com.cn
（六）法定代表人：姜建清
（七）信息披露负责人：庄为
（八）电话：010-66106912
（九）传真：010-66106904
（十）电子邮箱：custody@icbc.com.cn
五、信息披露
（一）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》《证券时报》
（二）登载本报告正文的管理人互联网网址：https://www.csfunds.com.cn
（三）基金年度报告置备地点：本报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公
地址，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。
六、其他有关资料
（一）基金聘请的会计师事务所
名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街一号东方广场东方经贸城东3办公楼16层
（二）基金注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：中国深圳深南中路1093号中信大厦21层
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
一、主要财务指标
序号 主要财务指标 2005年 2004年
1 基金本期净收益（元） -83,625,497.25 68,063,685.56
2 基金份额本期净收益（元/份） -0.0418 0.0340
3 期末可供分配基金收益（元） -13,273,473.45 -82,509,449.65
4 期末可供分配基金份额收益（元/份） -0.0066 -0.0413
5 期末基金资产净值（元） 2,109,986,004.63 1,917,490,550.35
6 期末基金份额净值（元/份） 1.0550 0.9587
7 基金加权平均净值收益率 -4.23% 3.29%
8 本期基金份额净值增长率 10.04% -12.35%
9 基金份额累计净值增长率 87.06% 69.99%
序号 主要财务指标 2003年
1 基金本期净收益（元） 93,946,556.76
2 基金份额本期净收益（元/份） 0.0470
3 期末可供分配基金收益（元） 42,288,338.24
4 期末可供分配基金份额收益（元/份） 0.0211
5 期末基金资产净值（元） 2,225,661,671.44
6 期末基金份额净值（元/份） 1.1128
7 基金加权平均净值收益率 4.74%
8 本期基金份额净值增长率 24.63%
9 基金份额累计净值增长率 93.94%
二、基金净值表现
（一）基金份额净值增长率
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
过去三个月 2.52% 0.0127
过去六个月 9.71% 0.0138
过去一年 10.04% 0.0226
过去三年 20.20% 0.0216
过去五年 -6.12% 0.0200
自基金成立起至今 87.06% 0.0223
注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
基金同益累计份额净值增长率历史走势图
(1999年4月8日至2005年12月31日)
■■图像■■
注：本基金无同期业绩比较基准收益率
（三）本基金过往三年每年的净值增长率走势图
同益证券投资基金净值增长率走势图
■■图像■■
三、过往三年每年的基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 备注
2005 0.000元 2004年度未分配收益
2004 0.200元 2004年4月6日除息，分配2003年度收益
2003 0.000元 2002年度未分配收益
合计 0.200元
第三章 管理人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册
资本为人民币10000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司4
9%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。截至2005年12月
31日，基金管理人共管理四支封闭式基金、四支开放式基金，并于2002年12月，首批取
得了社保基金管理资格。
二、基金经理简介
许彤，男，1969年出生，理学硕士学位。本基金基金经理。1997年1月至1998年3月
就职于君安证券有限责任公司投资银行部，任项目经理。1998年4月至2004年2月就职于
中信证券股份有限公司资产管理部，任投资业务主管。2004年3月加入长盛基金管理有限
公司，先后担任基金同益基金经理助理、基金经理。
第二节 对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格按照《基金法》和《同益证券投资基金基金合同》
及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中力求勤勉尽责，努力为
提高基金收益工作。基金同益投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无损害基金份
额持有人利益的行为。
第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
一、2005年证券市场的运行情况回顾
2005年，我国证券市场制度发生了重大变革，股权分置这个困扰市场多年的问题开
始解决，市场制度逐步得到完善。宏观经济方面，由于部分行业的投资过热引发宏观调
控，产能过剩的压力增大，企业效益增速大大放缓，甚至出现下滑。
在经济增速下滑的背景下，投资者对市场有所担忧，投资理念的趋同，优质股票稀
缺，导致基金“抱团取暖”，市场演绎出“一九现象”。5月份股改的开启了中国证券市
场划时代的变革，也引发了一轮短暂的“寻宝游戏”。随着股改逐步向纵深推进，市场
重心下移，部分本身质地不错的个股其估值水平进一步下降，有的甚至低估。在A股市场
估值与国际接轨的过程中，这些优质股票的吸引力变得更加明显。在股改过程中，一些
金融创新举措得到政策支持，新的金融产品——权证得以产生，极大地吸引了游资的参
与，同时也活跃了市场。而中石油、中石化等通过回购或预期回购下属子公司股权来完
成企业整合，也成为了行情的助推器，吸引了众多的资金参与，形成了良好的市场氛围
。市场行情更加活跃，投资主体更加多元化。几年的熊市发生了转折，市场底部基本确
立。
总之，2005年，在股改的作用下，市场的系统性风险得到基本释放，A股的整体估值
水平逐步回归合理，这对恢复中长期投资者的信心和建立价值投资理念有着巨大的作用
，为全流通后的市场繁荣构筑了坚实的基础。
二、本基金的投资回顾
2005年初，本基金认为，宏观经济调控政策对行业的发展仍将产生很大的影响，一
些行业增长将逐步放缓或回落，因此，本基金制定了整体防御与精选个股的投资策略。
在资产配置上，倾向于超比例配置那些不受宏观调控、能够稳定增长的非周期性行业，
回避受宏观调控影响明显的周期性行业，提高重仓股的集中度，规避了大量边缘化股票
下跌的风险。本基金在强调对防御行业配置的基础上，通过深入细致的比较研究，对消
费类、垄断类行业个股进行优中选优，重仓持有了苏宁、大商、伊利等个股。在股改启
动的最初阶段，本基金认为“寻宝游戏”可能会打乱A股的估值体系，不适合大资金参与
，并未作为重点的投资对象，事实证明此举回避了诸多市场风险，提高了资金的安全度
。随着股改不断推进，A股市场估值水平显著下降，特别是下半年人民币的升值，使诸多
企业投资价值增大，从而激发了投资者的热情。本基金通过对行业运行的分析和对企业
内在价值的重新估值，继续重点配置商业零售、食品饮料等龙头企业，同时增持了与经
济运行密切相关的地产、银行类公司，并增仓了具有能源与回购题材的中国石化和3G概
念的中兴通讯。在判断股指已经处于低位的时候，利用部分投资者对有色金属板块的恐
慌抛售进行了及时增持，同时减持部分防御性个股，并在行情启动初期建立了较高的仓
位，获得较好收益。2005年，本基金实现份额净值增长10.04%，同期上证A股指数下跌了
8.33%，本基金净值增幅远远超越了A股指数。
第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
一、2006年市场运行环境分析
如果说2005年我国证券市场发生了里程碑式的变革，那么2006年将是我国证券市场
走向成熟、规范的新起点。从各方信息分析，本年内基本完成股改已成定局，新老划断
后，全流通机制下的再融资计划也将重新启动，股指期货、国债期货等金融期货交易品
种也在酝酿之中。这一系列的变化，决定了今年仍将是中国证券市场发展过程中不平常
的一年。
从宏观经济运行状况分析，2006年，利率很可能处于低水平区域徘徊，人民币汇率
继续维持小幅升值趋势，货币政策将保持稳定。投资和出口增长将存在一定压力，消费
在GDP增长中可能扮演更为重要的角色，在这种情况下，政府将从过于依赖投资和出口带
动，转向内外需协调、消费与投资双轮驱动。2006年政府开始启动“十一五”计划，固
定资产投资小幅趋降但仍维持高位，主要变化将体现在投资结构上，高耗能、高污染以
及产能过剩等产业将受到抑制，经济结构调整将成为发展的主旋律，GDP的增长仍将保持
较高的速度。良好的宏观环境为证券市场继续维持恢复性上行行情，告别前几年的低迷
市场况，提供了基本保证。扩大内需、刺激消费、增强企业自主品牌和创新能力等宏观
政策导向，将为农业、金融、旅游休闲、商业零售、地产、科技等行业提供较快的发展
机会。
从市场面分析，积极因素增多。首先，经过四年的大幅度调整，目前中国证券市场
的平均估值水平已经低于发达国家的证券市场，并与新兴市场接轨,如果适当考虑股权分
置改革的对价含权，以及中国经济的快速增长，A股市场的投资价值、并购价值均明显显
现，估值的吸引力为市场走强提供了最为坚实的基础。其次，市场资金充裕,看好中国经
济以及人民币升值预期等因素，使得国外资本十分看好国内证券市场，从去年下半年起
，QFII投资规模快速扩大，QFII额度频频告急，随市场的恢复，国内社保、企业年金、
保险、券商等机构积极入市，大量受前些年市场低迷之累而游离于市场之外的社会资本
开始活跃。从总体看，中国证券市场资金正处于资金比较宽松且不断流入的时期，这成
为支撑2006年中国A股市场的又一主要积极因素。再次，股权分置改革将从根本上改善和
解决长期困扰中国股市的公司股权结构不合理的问题，各类股东的利益取向进一步趋同
，管理层约束和激励制度也将不断完善，一系列制度进步与创新为上市公司的长远发展
提供保障。全流通背景下，真正意义上的并购、重组将不断涌现，市场必将出现新的活
力。最后，通过半年多的筑底、恢复，投资者信心由以往的矫枉过正开始向正常状态恢
复，市场人气大为提升,市场已经彻底改变了过去四年的下降趋势，步入了上行通道，虽
然在趋势改变与形成的初期各种分歧、挫折不可避免，但我们坚信这一趋势的持续时段
是中长期的，并非是昙花一现的短暂反弹。
综上所述，我们预计2006年中国A股市场将终结持续四年多的低迷熊市，市场开始步
入上升趋势，市场运行区间将比上年有相当幅度的提高，市场出现系统性投资机会的可
能性大大增加。众多蓝筹股的投资价值进一步显现，其安全性与潜在上行空间同步扩大
，有利于我们加强风险控制，提高基金的绝对收益。
二、本基金的投资思路
正如前面的分析、判断，我们对2006年股票市场的态度比较乐观。有趣的是，在欣
喜于中国股市将要迎来良好市况之余，我们内心非但没有过多的释然，反而更增加了几
分惶恐。我们深知一个好的市场环境当中，战胜指数或超越基准的难度将更大，而从市
场纷繁复杂的热点、诱惑甚至是陷阱中梳理出适应自身特点和市场脉络的投资思路同样
不易。下面简要总结我们的主要投资思路：
顺应市场的转暖，我们将改变前一阶段强调防御的投资思路，开始注重投资组合的
进攻性。这种进攻性主要体现在以下三方面：一是在一级资产配置方面，我们将调高股
票资产的持仓比例，相应压缩债券和现金的比重，通常情况下，维持股票仓位高于以往
的运做水平；二是放宽对股票资产的行业选择范围，改变以往侧重防御性行业的操作策
略，淡化股票的行业属性，强调从个股的估值出发，捕捉市场机会；三是适当提高资产
的流动性，提升波段操作的资产比例，在重点关注中线投资机会的同时，适当参与市场
的短线操作。
由于机构投资者在过往几年中的反复挖掘，目前市场中各行业、板块之间的投资价
值差异已经大为缩窄，行业性的投资机会虽然存在，但已经远不如以往突出，行业间股
票的估值已经比较好地反映了行业的价值差异。面对这一现实，我们的投资切入点由挖
掘行业、板块投资价值，转向捕捉市场中不断涌现的各类主题性投资机会。目前我们主
要关注的主题包括：①景气度上升，符合国家经济调整方向，受政策扶持的领域，如节
能环保、循环经济、城市基础建设、电网建设等行业；②人民币升值受益主题，如金融
、地产等；③全流通背景下的兼并重组、外资并购主题，如石化、银行、部分消费品等
；④全球大宗产品涨价背景下的资源优势类企业，如有色、能源等企业；⑤内需拉动，
消费升级类企业，如3G、旅游休闲、医药、连锁商业等企业。主题性投资的特点就是投
资热点的切换相对较快，我们会根据市场的变化，不断补充、完善我们关注的投资主题
，力求更好把握市场的脉络。
虽然在前面我们提到了加强组合的进攻性和关注主题投资机会，我们仍然会高度关
注市场中的风险因素，并采取有效措施进行防范。在市场转暖初期，无一例外地会出现
热点纷繁而出和鱼龙混杂表现的市场特征，许多高投机股票的惊人表现给市场参与者以
巨大的诱惑。我们认为一旦市场高温过后，许多前期市场投机热点可能转化为多头陷阱
，对这类股票赌博式的投机绝非我们关注的重点，结合本基金的规模与投资理念，我们
会主动放弃大部分高投机性机会，即使这样做可能使我们丧失部分快速获利机会，但我
们的目的在于减少投资操作的风险因素。在风险与收益的匹配关系上，我们更倾向强调
低风险下的稳定收益，我们会长期坚持这一投资理念，这也符合基金持有人的长期利益
。
我们将继续坚持国际估值比较下的价值投资原则，并认为在下阶段的市场行情中，
这一理念仍然有广阔的适应空间。一方面，国内优质上市企业依然数量不多，属于市场
的稀缺资源，在机构投资力量快速崛起、壮大的大环境下，这些股票作为组合投资的战
略资源，其价格稳步走高的趋势不会改变。另一方面，热点纷杂、庄股乱跳的市况中，
总有部分蓝筹股票阶段性受到冷落，股性呆滞，股价表现不佳，成为市场冷点。不过，
从中长线看，这正是我们廉价吸纳优质筹码之良机，作为机构投资者，捕捉市场矫枉过
正的机会，进行价值纠偏，是我们重要的获利手段。只要严格地按照价值投资的理念操
作，这种纠偏操作的正确概率是较大的，收益也是丰厚的。
希望同益基金的持有人能够理解、认同我们上述的主要投资思路，一如既往地给予
我们支持。我们努力做到胜不骄、败不馁，以平静的心态，专业的精神，迎接市场的挑
战，追求基金资产的中长期保值、增值。
基金内部监察稽核工作主要由监察稽核部工作人员通过采用各种工作方法和步骤对
基金投资运作各环节的具体情况进行独立检查。在本报告期内，公司监察稽核部始终以
巩固和完善公司各项制度和确保业务运转流程顺畅为目标，以内部控制制度为依据，及
时协调并解决各种问题，并通过对有关部门及业务的监察稽核对相关制度流程加以补充
、修改和完善，从而增强了制度的操作性及岗位人员责任的明晰性。
一、进一步完善了公司内部控制制度
为确保内控机制的有效运行，公司严格按《基金法》及配套法规以及基金合同进行
了公司内部控制制度的再造和控制流程的更新，形成由内部控制大纲、基本管理制度、
部门业务规章所组成的内部控制制度体系。该制度体系为指导公司全面展开三个核心性
工作（风险管理、投资业绩、绩效考核）发挥了至关重要的作用，通过管理实践证明制
度合理严谨，运行规范有效。
二、梳理与投资运作有关的法律、法规及公司规定，全面掌控公司及基金运作的风
险点
全面、清晰掌控公司及基金投资运作的风险点，是保证基金规范运作的基本前提。
为此，我们全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司规定，分别从法规
限制、合同限制、公司制度限制三个层面完善风险控制要素，明确风险点并标识各风险
点所采用的控制工具与控制方法，使得对各风险点的监控真正落到实处。
三、运用风险监控系统，提升风险监控的准确性及效率
2005年5月，公司开始启用投资风险管理信息系统，通过建立一个数据中心实现风险
监控组合管理、绩效分析、金融工程、业务报告等功能。四、采用定期与不定期相结合
的专项稽核方式，检查制度执行情况，规范业务运转工作流程
公司内部控制制度的切实执行，是公司各项业务规范、有序运转的重要保证。2005
年以来，我们采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，检查公司内控制度执行情况。
所作的专项稽核包括投资交易、基金销售、投资研究、投资管理、信息系统、投资决策
等各个环节。
在本报告期内，本基金运作中无不当内幕交易和关联交易，保障了基金份额持有人
的利益。
第四章 托管人报告
2005年度，本托管人在对同益证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005年同益证券投资基金管理人——长盛基金管理有限公司在投资运作、基金资产
净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对同益证券投资基金管理人——长盛基金管理有限公司在2005年度所
编制和披露的同益证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2006年3月28日
第五章 审计报告
安永华明（2006）审字第239279-02号
同益证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的同益证券投资基金（简称“同益基金”）2005年12月31日的资产
负债表和2005年度的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表。这些会计报表的
编制是同益基金的基金管理人的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会
计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表
是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证
据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价
会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合企业会计准则、《金融企业会计制度》及《证券投资
基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了同益基金2005年12月31日的
财务状况和2005年度的经营成果和净值变动及收益分配情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 金馨
中国 北京 中国注册会计师 张小东
2006年3月1日
第六章 财务会计报告
第一节 基金会计报表（经审计）
一、资产负债表
资产负债表
（单位：人民币元）
项 目 附注 2005年12月31日 2004年12月31日
资产
银行存款 （一） 58,618,385.48 67,492,063.04
清算备付金 679,743.14 0.00
交易保证金 598,780.49 500,000.00
应收证券清算款 （二） 15,935,861.11 27,340,872.23
应收股利 0.00 0.00
应收利息 （三） 4,591,669.44 6,063,640.25
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 1,589,452,107.76 1,300,329,902.08
其中：股票投资成本 1,465,975,500.45 1,432,602,929.93
债券投资市值 461,964,176.10 521,088,191.00
其中：债券投资成本 462,181,305.33 541,676,636.60
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 （四） 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00
资产总计 2,131,840,723.52 1,922,814,668.60
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款 （二） 17,148,690.42 0.00
应付管理人报酬 2,572,320.81 2,461,589.30
应付托管费 428,720.16 410,264.87
应付佣金 （六） 545,406.52 1,029,068.46
应付利息 0.00 0.00
应付收益 0.00 0.00
应交税金 0.00 0.00
其他应付款 （七） 1,064,580.98 1,318,195.62
卖出回购证券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 （八） 95,000.00 105,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 21,854,718.89 5,324,118.25
持有人权益
实收基金 （九） 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得 （五） 123,259,478.08 -152,861,473.45
未分配收益 -13,273,473.45 70,352,023.80
持有人权益合计 2,109,986,004.63 1,917,490,550.35
负债及持有人权益总计 2,131,840,723.52 1,922,814,668.60
基金份额净值（元/份） 1.0550 0.9587
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、经营业绩表及收益分配表
经营业绩表
（单位：人民币元）
项目 附注 2005年度 2004年度
收入 -48,413,432.27 106,693,010.11
股票差价收入 （十） -82,031,986.73 73,963,508.36
债券差价收入 （十一） -8,361,946.28 -2,920,400.75
权证差价收入 （十二） 2,870,331.46 0.00
债券利息收入 13,680,251.19 13,679,695.70
存款利息收入 1,384,064.16 2,513,534.04
股利收入 24,015,397.57 19,183,499.24
买入返售证券收入 18,496.00 50,074.00
其他收入 （十三） 11,960.36 223,099.52
费用 35,212,064.98 38,629,324.55
基金管理人报酬 29,674,613.29 31,052,948.52
基金托管费 4,945,768.88 5,175,491.32
卖出回购证券支出 144,305.16 1,799,016.83
利息支出 0.00 0.00
其他费用 （十四） 447,377.65 601,867.88
其中：上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 270,000.00 280,000.00
审计费用 95,000.00 105,000.00
基金净收益 -83,625,497.25 68,063,685.56
加：未实现利得 276,120,951.53 -336,234,806.65
基金经营业绩 192,495,454.28 -268,171,121.09
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
基金收益分配表
（单位：人民币元）
项目 附注 2005度 2004年度
本期基金净收益 -83,625,497.25 68,063,685.56
加：期初基金净收益 70,352,023.80 42,288,338.24
可供分配基金净收益 -13,273,473.45 110,352,023.80
减：本期已分配基金净收益 （十五） 0.00 40,000,000.00
期末基金净收益 -13,273,473.45 70,352,023.80
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
三、基金净值变动表
基金净值变动表
（单位：人民币元）
项目 2005年度
期初基金净值 1,917,490,550.35
本期经营活动：
基金净收益 -83,625,497.25
未实现利得 276,120,951.53
经营活动产生的基金净值变动数 192,495,454.28
本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00
期末基金净值 2,109,986,004.63
项目 2004年度
期初基金净值 2,225,661,671.44
本期经营活动：
基金净收益 68,063,685.56
未实现利得 -336,234,806.65
经营活动产生的基金净值变动数 -268,171,121.09
本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -40,000,000.00
期末基金净值 1,917,490,550.35
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
第二节 年度会计报表附注（经审计）
一、本基金的基本情况
同益证券投资基金（简称“同益基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国
证监会”）证监基金字[1999]8号文《关于同意同益证券投资基金设立的批复》批准，由
中信证券股份有限公司、长江证券有限责任公司、天津北方国际信托投资股份有限公司
、国元证券有限责任公司、长盛基金管理有限公司五家发起人共同发起并向社会募集设
立。本基金规模为20亿份基金份额，其中发起人认购6,000万基金份额，向社会募集19.
4亿基金份额。本基金于1999年4月21日在深圳证券交易所挂牌交易。基金管理人为长盛
基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
二、本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设，会计报表附注无不符合
基本会计假设的事项。
三、主要会计政策、会计估计及其变更
（一）本基金的会计报表乃按照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投
资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及基金合同的
规定而编制。
（二）会计年度：自公历1月1日至12月31日止。
（三）记账本位币：以人民币为记账本位币。记账单位为元。
（四）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，除上市股票、债券和权证
按市值计价外，其余均以历史成本为计价原则。
（五）基金资产的估值原则
1、估值对象为基金所拥有的银行存款、股票、权证和债券等；
2、银行存款按本金估值，并按本金与所适用的利率逐日计提利息计入“应收利息
”科目；
3、上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场平均价估值，该估值日
无交易的，以最近一个交易日的市场平均价计算；实际成本与估值之间的差异计入“未
实现利得”科目；
4、未上市的股票的估值：送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所
提供的同一股票的市场平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日市场平均价计算
；首次公开发行的股票，以其成本价计算；
5、权证的估值
配股权证从配股除权日到配股确认日止，按市场平均价高于配股价的差额估值，如
果市场平均等于或低于配股价，不估值。从股权分置改革中获赠的权证，从获赠确认日
起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资
的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价估值；
6、上市债券以不含息价格计价，按估值日均价减去债券均价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利
率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息；
7、未上巿债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除应由
债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；
8、银行间同业市场交易债券以不含息成本价估值；
9、如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可
根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；
10、如有新增事项，按国家最新规定估值。
（六）证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算
买卖证券价差。
1、股票
（1）买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款
入账；上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买
入证管费和买入佣金组成；深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手
费和买入佣金组成；
（2）上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。深圳
股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。
（3）因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价冲减股票投资成本。
2、债券
买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的
价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构
成债券投资成本。
买入非上市债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，
如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息
单独核算，不构成债券投资成本。
债券买卖不计佣金。
3、权证
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入帐
；配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证在确认日，记录所获分配的权证数量，
该等权证初始成本为零。
4、买入返售证券
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付
金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买
入返售证券投资。
（七）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用根据权责发生制按直线法在与其相关的期限内进行摊销。
（八）收入的确认和计量
1、股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费
用的差额入账；
2、债券差价收入：
卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成
本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的
全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
3、权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费
用的差额入账；
4、债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金
额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
5、存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息
收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项。存款利息
收入以净额列示；
6、股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；
7、买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
8、其它收入于实际收到时确认收入。
（九）费用的确认和计量
1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提，基金成立三个月
后，由于卖出回购证券及现金分红以外的原因造成基金持有现金的比例超过资产净值的
20%，超过部分不计提基金管理费；
2、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
3、卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提
。
（十）基金的收益分配政策
1、基金收益分配采用现金方式；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
5、基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次；年度分配在基
金会计年度结束后4个月内完成。
7、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（十一）实收基金
每份基金份额面值为人民币1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。
（十二）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政
策和会计估计：无
（十三）会计政策、会计估计变更：无
（十四）重大会计差错：无
四、税项
（一）印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。根据财政部、国家税务总
局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，自2005年1月
24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）印花税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革过程中因非流通股股东
向流通股股东支付对价而获得的的股权转让，暂免征收印花税。
（二）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通
知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革中非流通股股东通过对
价方式向流通股股东支付的股份、现金等而获得的收入，暂免征收企业所得税。
（三）个人所得税
对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企
业在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财
政部、国家税务总局财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、
财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》，自2005年6月13
日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个
人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革中非流通股股东通过对
价方式向流通股股东支付的股份、现金等而获得的收入，暂免征收个人所得税。
五、资产负债表日后事项：本基金无重要日后事项。
六、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长盛基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
国元证券有限责任公司(“国元证券”) 基金发起人、基金管理人股东
基金发起人、基金管理人原股东
中信证券股份有限公司(“中信证券”)
（2004年10月12日之前）
基金发起人、基金管理人原股东
长江证券有限责任公司
（2004年10月12日之前）
基金发起人、基金管理人原股东
天津北方国际信托投资股份有限公司
（2004年10月12日之前）
安徽省创新投资有限公司 基金管理人股东（自2004年10月12日起）
安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人股东（自2004年10月12日起）
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
1、通过关联方席位进行的交易
单位：人民币元
关联方名称 2005年度
股票买卖 占全年
股票买卖 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 759,141,846.78 24.27%
长江证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 759,141,846.78 24.27%
关联方名称 2004年度
股票买卖 占全年
股票买卖 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 1,066,555,886.02 12.04%
长江证券有限责任公司 479,269,475.66 5.41%
合计 1,545,825,361.68 17.45%
单位：人民币元
关联方名称 2005年度
债券买卖 占全年
债券买卖 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 47,342,435.88 13.98%
合计 47,342,435.88 13.98%
关联方名称 2004年度
债券买卖 占全年
债券买卖 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
单位：人民币元
关联方名称 2005年度
证券回购 占全年
证券回购 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 0.00 0.00%
长江证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
关联方名称 2004年度
证券回购 占全年
证券回购 年度成交金额 交易金额比例
国元证券有限责任公司 120,000,000.00 2.63%
长江证券有限责任公司 345,600,000.00 7.56%
合计 465,600,000.00 10.19%
单位：人民币元
关联方名称 2005年度
占全年
佣金 支付的佣金 佣金比例
国元证券有限责任公司 611,234.70 24.17%
长江证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 611,234.70 24.17%
关联方名称 2004年度
占全年
佣金 支付的佣金 佣金比例
国元证券有限责任公司 848,334.36 11.90%
长江证券有限责任公司 385,606.18 5.41%
合计 1,233,940.54 17.31%
上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围
还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2、关联方报酬
（1）基金管理人报酬
基金管理费
A、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E 1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B、基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前
两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人
管理费共人民币29,674,613.29元，其中已支付基金管理人人民币27,102,292.48元，尚
余人民币2,572,320.81元未支付。
（2）基金托管人报酬
基金托管费
A、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E 0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B、基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前
两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共人民
币4,945,768.88元，其中已支付基金托管人人民币4,517,048.72元，尚余人民币428,72
0.16元未支付。
3、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业
存款利率计息，本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
单位：人民
币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
银行存款余额 58,618,385.48 67,492,063.04
2005年度 2004年度
银行存款产生的利息收入 1,330,723.34 2,513,534.04
4、与关联方银行间同业市场的交易
单位：人民币元
中国工商银行股份有限公司 2005年度 2004年度
卖出回购证券 0.00 0.00
全年交易量 260,000,000.00 30,000,000.00
年末余额 0.00 0.00
全年支出 69,347.94 10,649.59
5、基金各关联方投资本基金的情况
（1）基金管理人所持有的本基金份额
项 目 2005年度 2004年度
年初持有基金份额（份） 20,000,000 20,000,000
本年增加（份） 0.00 0.00
本年减少（份） 0.00 0.00
年末持有基金份额（份） 20,000,000 20,000,000
年末持有份额占基金总份额的比例 1.00% 1.00%
（2）基金其他关联方及其控制的机构所持有的本基金份额
2005-12-31
关联方名称 持有基金份额 占基金总
（份） 份额比例
中信证券股份有限公司 6,000,000 0.30%
长江证券有限责任公司 6,000,000 0.30%
天津北方国际信托投资股份有限公司 4,000,000 0.20%
国元证券有限责任公司 4,000,000 0.20%
合计 20,000,000 1.00%
2004-12-31
关联方名称 持有基金份额 占基金总
（份） 份额比例
中信证券股份有限公司 8,728,950 0.44%
长江证券有限责任公司 6,000,000 0.30%
天津北方国际信托投资股份有限公司 4,000,000 0.20%
国元证券有限责任公司 4,000,000 0.20%
合计 22,728,950 1.14%
七、本基金会计报表重要项目说明
（一）银行存款
单位：人民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
活期存款 58,618,385.48 67,492,063.04
定期存款 0.00 0.00
合计 58,618,385.48 67,492,063.04
（二）证券清算款
单位：人
民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
应收证券清算款
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 15,935,861.11 23,788,437.70
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 0.00 3,552,434.53
合计 15,935,861.11 27,340,872.23
应付证券清算款
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 0.00 0.00
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 17,148,690.42 0.00
合计 17,148,690.42 0.00
（三）应收利息
单位：人民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
应收银行存款利息 19,586.08 25,322.45
应收债券利息 4,571,668.46 6,038,317.80
应收清算备付金利息 305.90 0.00
应收权证保证金利息 44.50 0.00
合计 4,591,669.44 6,063,640.25
（四）待摊费用
本基金2004年12月31日和2005年12月31日的待摊费用余额均为0.00元。
（五）投资估值增值
单位：人民币元
2005-12-31
项目
市值 成本 估值增值（a）
股票投资 1,589,452,107.76 1,465,975,500.45 123,476,607.31
债券投资 461,964,176.10 462,181,305.33 -217,129.23
权证投资 0.00 0.00 0.00
合计 2,051,416,283.86 1,928,156,805.78 123,259,478.08
2004-12-31
项目 市值 成本 估值增值（a）
1,300,329,902.08 1,432,602,929.93 -132,273,027.85
股票投资 521,088,191.00 541,676,636.60 -20,588,445.60
债券投资 0.00 0.00 0.00
权证投资 1,821,418,093.08 1,974,279,566.53 -152,861,473.45
合计
本年度本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金
对价为人民币10,309,798.44元。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日
，冲减股票投资成本。
（a）估值增值
单位：人民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
期初数 -152,861,473.45 183,373,333.20
投资估值增值 276,120,951.53 -336,234,806.65
股票估值增值 255,749,635.16 -313,523,044.72
债券估值增值 20,371,316.37 -22,711,761.93
期末数 123,259,478.08 -152,861,473.45
（六） 应付佣金
单位：人民币元
券商名称 2005-12-31 2004-12-31
渤海证券有限责任公司 0.00 0.00
国元证券有限责任公司 233,206.34 0.00
长江证券有限责任公司 0.00 0.00
国信证券有限责任公司 0.00 86,299.75
招商证券股份有限公司 83,814.71 96,818.74
大鹏证券有限责任公司 93,886.86 93,886.86
平安证券有限责任公司 0.00 0.00
南方证券股份有限公司 0.00 122,359.23
申银万国证券股份有限公司 25,212.02 171,086.44
长城证券有限责任公司 0.00 458,617.44
广发华福证券有限责任公司 83,115.22 0.00
中山证券有限责任公司 26,171.37 0.00
中信建投证券有限责任公司（原
华夏证券有限公司） 0.00 0.00
合计 545,406.52 1,029,068.46
（七）其他应付款
单位：人民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
未代扣代缴个人所得税暂挂 814,580.98 746,360.98
应付券商席位保证金 250,000.00 250,000.00
其他 0.00 321,834.64
合计 1,064,580.98 1,318,195.62
（八）预提费用
单位：人民币元
项 目 2005-12-31 2004-12-31
信息披露费 0.00 0.00
审计费用 95,000.00 105,000.00
账户维护费 0.00 0.00
合计 95,000.00 105,000.00
（九）实收基金 单位：人民币元
项 目 2005-12-31
基金份额（份） 实收基金
期初数 2,000,000,000 2,000,000,000.00
本期增加 0 0.00
本期减少 0 0.00
期末数 2,000,000,000 2,000,000,000.00
项 目 2004-12-31
基金份额（份） 实收基金
期初数 2,000,000,000 2,000,000,000.00
本期增加 0 0.00
本期减少 0 0.00
期末数 2,000,000,000 2,000,000,000.00
（十）股票差价收入
单位：人民
币元
项 目 2005年度 2004年度
卖出股票成交总额 1,520,005,139.88 4,581,823,223.89
减：卖出股票成本总额 1,600,757,038.29 4,503,999,909.15
交易佣金总额 1,280,088.32 3,859,806.38
股票差价收入 -82,031,986.73 73,963,508.36
（十一）债券差价收入 单位：人民币元
项 目 2005年度 2004年度
卖出债券成交总额 286,274,937.73 399,508,969.81
减：卖出债券成本总额 290,687,828.70 397,069,983.78
应收利息总额 3,949,055.31 5,359,386.78
债券差价收入 -8,361,946.28 -2,920,400.75
（十二）权证差价收入
单位：人民币元
项 目 2005年度 2004年度
卖出权证成交总额 2,870,331.46 0.00
减：卖出权证成本总额 0.00 0.00
权证差价收入 2,870,331.46 0.00
（十三）其他收入
单位：人民币元
项 目 2005年度 2004年度
新股手续费返还 11,960.36 152,826.24
其他 0.00 70,273.28
合计 11,960.36 223,099.52
（十四）其他费用
单位：人民币元
项 目 2005年度 2004年度
上市年费 60,000.00 60,000.00
信息披露费 270,000.00 280,000.00
审计费用 9,5000.00 105,000.00
回购交易费用 1,010.15 24,507.88
债券账户维护费及其他 21,367.50 132,360.00
合计 447,377.65 601,867.88
（十五）本期已分配基金净收益
本基金于2005年1月1日至2005年12月31日期间未进行收益分配。
2004年度
项 目 收益分配份额(份) 份额收益(元/每10份)
第一次分配(2004年4月6日) 2,000,000,000 0.200
本年累计收益分配 2,000,000,000 0.200
2004年度
项 目 收益分配金额（元）
第一次分配(2004年4月6日) 40,000,000.00
本年累计收益分配 40,000,000.00
八、期末流通转让受限制不能自由转让的基金资产
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股
票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束
后复牌。
单位：人民币元
股票名称 股票代码 停牌日期 年末估值单价 复牌日期
招商银行 600036 2005-12-19 6.61 2006-01-04
全兴股份 600779 2005-12-26 4.20 2006-01-18
合计
股票名称 复牌开盘单价 数量(股) 投资成本 年末估值总额
招商银行 7.23 6,728,090 41,868,881.57 44,472,674.90
全兴股份 3.68 100,000 390,830.00 420,000.00
合计 42,259,711.57 44,892,674.90
九、其他事项
（一）重要事项
本基金无需要说明的其他重要事项。
（二）或有事项
本基金在资产负债表日无需披露的重大或有事项。
（三）承诺事项
本基金在资产负债表日无需披露的重大承诺事项。
（四）比较数字
若干比较数字乃经重新编排，以符合本年度之呈报形式。
（五）报表之签署
本会计报表已经本基金管理人于2006年3月1日批准。
第七章 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例
股票市值 1,589,452,107.76 74.56%
债券市值 461,964,176.10 21.67%
权证市值 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金 59,298,128.62 2.78%
其他资产 21,126,311.04 0.99%
资产合计 2,131,840,723.52 100.00%
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
分 类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 5,048,538.08 0.24%
B采掘业 88,175,575.98 4.18%
C制造业 424,465,870.36 20.12%
C0食品、饮料 180,153,799.13 8.54%
C1纺织、服装、皮毛 2,142,663.84 0.10%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 79,967,069.98 3.79%
C5电子 4,663,364.96 0.22%
C6金属、非金属 66,018,515.43 3.13%
C7机械、设备、仪表 21,956,612.70 1.04%
C8医药、生物制品 69,563,844.32 3.30%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 132,696,986.71 6.29%
E建筑业 0.00 0.00%
F交通运输、仓储业 310,887,466.32 14.73%
G信息技术业 138,936,830.02 6.58%
H批发和零售贸易 201,289,929.20 9.54%
I金融、保险业 63,036,744.94 2.99%
J房地产业 142,569,125.60 6.76%
K社会服务业 62,044,263.43 2.94%
L传播与文化产业 20,300,777.12 0.96%
M综合类 0.00 0.00%
合 计 1,589,452,107.76 75.33%
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(人民币元）
1 000402 金融街 14,697,848 142,569,125.60
2 002024 苏宁电器 6,403,205 127,551,843.60
3 000895 双汇发展 8,209,769 106,480,703.93
6 000063 G中 兴 2,712,196 75,643,146.44
7 600009 上海机场 4,997,095 73,857,064.10
8 600694 大商股份 4,287,098 73,738,085.60
9 600900 G长 电 10,011,434 69,679,580.64
10 600019 G宝 钢 15,559,721 63,639,258.89
12 600717 G天津港 11,212,158 55,724,425.26
14 600085 G同仁堂 3,648,097 50,963,915.09
16 600887 伊利股份 3,302,980 48,487,746.40
17 600583 海油工程 1,730,335 44,694,553.05
18 600036 招商银行 6,728,090 44,472,674.90
19 600269 赣粤高速 4,545,900 40,776,723.00
20 600406 国电南瑞 2,653,374 40,251,683.58
21 600795 国电电力 6,388,741 40,057,406.07
22 600596 新安股份 3,544,633 37,573,109.80
23 600028 中国石化 7,508,000 35,212,520.00
25 600018 G上 港 2,421,313 27,481,902.55
27 000888 峨眉山Ａ 4,523,398 24,878,689.00
28 600012 皖通高速 3,921,638 23,372,962.48
29 600050 中国联通 8,200,000 23,042,000.00
30 600642 G申 能 4,100,000 22,960,000.00
31 600386 北京巴士 5,821,611 22,937,147.34
32 600350 山东基建 5,832,970 22,806,912.70
33 600143 G金 发 2,017,154 21,724,748.58
34 600320 振华港机 2,476,019 20,823,319.79
35 600037 歌华有线 1,354,288 20,300,777.12
36 600029 南方航空 7,547,699 20,001,402.35
37 000858 五粮液 2,391,800 17,938,500.00
38 600015 华夏银行 3,472,818 16,600,070.04
39 000900 现代投资 1,873,051 16,557,770.84
41 000513 丽珠集团 2,948,055 13,649,494.65
43 600026 G中 海 2,021,374 11,259,053.18
44 600054 黄山旅游 1,106,966 10,250,505.16
47 600428 G中 远 1,249,861 8,261,581.21
48 000731 四川美丰 1,039,314 8,127,435.48
49 600489 中金黄金 1,064,743 7,996,219.93
50 600519 贵州茅台 149,384 6,826,848.80
51 600020 中原高速 1,099,945 6,786,660.65
52 000677 山东海龙 1,749,292 6,332,437.04
53 600096 云天化 700,000 6,034,000.00
54 600180 九发股份 1,088,047 5,048,538.08
56 000423 东阿阿胶 906,673 4,950,434.58
57 600060 海信电器 702,314 4,663,364.96
58 600008 首创股份 719,467 4,108,156.57
59 600798 宁波海运 988,472 3,420,113.12
60 600240 G华 业 461,781 2,142,663.84
61 600000 浦发银行 200,000 1,964,000.00
63 000060 G中 金 250,000 1,547,500.00
64 002047 成霖股份 150,954 831,756.54
65 002050 三花股份 88,351 653,797.40
66 002046 轴研科技 41,443 479,495.51
67 002040 南京港 63,384 450,660.24
69 600779 全兴股份 100,000 420,000.00
70 600547 山东黄金 22,300 272,283.00
71 600409 G唐三友 54,117 175,339.08
市值占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称
比例
1 000402 金融街 6.76%
2 002024 苏宁电器 6.05%
3 000895 双汇发展 5.05%
6 000063 G中 兴 3.59%
7 600009 上海机场 3.50%
8 600694 大商股份 3.49%
9 600900 G长 电 3.30%
10 600019 G宝 钢 3.02%
12 600717 G天津港 2.64%
14 600085 G同仁堂 2.42%
16 600887 伊利股份 2.30%
17 600583 海油工程 2.12%
18 600036 招商银行 2.11%
19 600269 赣粤高速 1.93%
20 600406 国电南瑞 1.91%
21 600795 国电电力 1.90%
22 600596 新安股份 1.78%
23 600028 中国石化 1.67%
25 600018 G上 港 1.30%
27 000888 峨眉山Ａ 1.18%
28 600012 皖通高速 1.11%
29 600050 中国联通 1.09%
30 600642 G申 能 1.09%
31 600386 北京巴士 1.09%
32 600350 山东基建 1.08%
33 600143 G金 发 1.03%
34 600320 振华港机 0.99%
35 600037 歌华有线 0.96%
36 600029 南方航空 0.95%
37 000858 五粮液 0.85%
38 600015 华夏银行 0.79%
39 000900 现代投资 0.78%
41 000513 丽珠集团 0.65%
43 600026 G中 海 0.53%
44 600054 黄山旅游 0.49%
47 600428 G中 远 0.39%
48 000731 四川美丰 0.39%
49 600489 中金黄金 0.38%
50 600519 贵州茅台 0.32%
51 600020 中原高速 0.32%
52 000677 山东海龙 0.30%
53 600096 云天化 0.29%
54 600180 九发股份 0.24%
56 000423 东阿阿胶 0.23%
57 600060 海信电器 0.22%
58 600008 首创股份 0.19%
59 600798 宁波海运 0.16%
60 600240 G华 业 0.10%
61 600000 浦发银行 0.09%
63 000060 G中 金 0.07%
64 002047 成霖股份 0.04%
65 002050 三花股份 0.03%
66 002046 轴研科技 0.02%
67 002040 南京港 0.02%
69 600779 全兴股份 0.02%
70 600547 山东黄金 0.01%
71 600409 G唐三友 0.01%
四、报告期内股票投资组合重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（人民币元）
1 000402 金融街 109,967,934.09
2 600036 招商银行 104,465,589.36
3 600019 G宝 钢 92,286,250.11
4 600900 G长 电 78,224,773.29
5 002024 苏宁电器 73,706,646.01
6 600717 G天津港 71,867,185.30
7 600583 G海 工 64,772,566.63
8 000063 G中 兴 63,305,253.29
9 000895 双汇发展 54,826,207.43
10 600269 赣粤高速 41,599,001.47
11 600406 国电南瑞 40,616,080.28
12 600009 G沪机场 38,510,014.72
13 000888 峨眉山Ａ 38,429,046.21
14 600694 大商股份 36,759,877.41
15 600018 G上 港 36,128,431.59
16 600089 特变电工 35,420,487.80
17 600642 G申 能 35,204,299.76
18 600028 中国石化 34,911,340.64
19 600596 新安股份 33,333,825.09
20 600143 G金 发 31,627,497.40
序号 股票代码 股票名称 占期初基金资产净值的比例
1 000402 金融街 5.73%
2 600036 招商银行 5.45%
3 600019 G宝 钢 4.81%
4 600900 G长 电 4.08%
5 002024 苏宁电器 3.84%
6 600717 G天津港 3.75%
7 600583 G海 工 3.38%
8 000063 G中 兴 3.30%
9 000895 双汇发展 2.86%
10 600269 赣粤高速 2.17%
11 600406 国电南瑞 2.12%
12 600009 G沪机场 2.01%
13 000888 峨眉山Ａ 2.00%
14 600694 大商股份 1.92%
15 600018 G上 港 1.88%
16 600089 特变电工 1.85%
17 600642 G申 能 1.84%
18 600028 中国石化 1.82%
19 600596 新安股份 1.74%
20 600143 G金 发 1.65%
（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（人民币元）
1 600694 大商股份 97,141,380.00
2 600036 招商银行 71,317,343.66
3 600028 中国石化 67,221,970.94
4 600887 伊利股份 66,604,286.68
5 600019 G宝 钢 60,584,604.91
6 600188 兖州煤业 58,163,586.57
7 000402 金融街 47,418,798.13
8 600104 G上 汽 42,345,117.18
9 600002 齐鲁石化 36,502,148.40
10 600900 G长 电 34,802,304.37
11 000895 双汇发展 33,657,714.26
12 600583 海油工程 31,838,145.07
13 600012 皖通高速 29,503,349.32
14 000002 G万科Ａ 29,055,944.29
15 600037 歌华有线 27,289,579.83
16 600428 G中 远 25,444,766.50
17 600585 海螺水泥 25,173,209.57
18 600688 上海石化 24,464,620.43
19 000039 中集集团 24,180,682.42
20 600085 G同仁堂 24,014,335.01
序号 股票代码 股票名称 占期初基金资产净值的比例
1 600694 大商股份 5.07%
2 600036 招商银行 3.72%
3 600028 中国石化 3.51%
4 600887 伊利股份 3.47%
5 600019 G宝 钢 3.16%
6 600188 兖州煤业 3.03%
7 000402 金融街 2.47%
8 600104 G上 汽 2.21%
9 600002 齐鲁石化 1.90%
10 600900 G长 电 1.81%
11 000895 双汇发展 1.76%
12 600583 海油工程 1.66%
13 600012 皖通高速 1.54%
14 000002 G万科Ａ 1.52%
15 600037 歌华有线 1.42%
16 600428 G中 远 1.33%
17 600585 海螺水泥 1.31%
18 600688 上海石化 1.28%
19 000039 中集集团 1.26%
20 600085 G同仁堂 1.25%
（三）、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额（人民币元） 卖出股票收入总额（人民币元）
1,644,571,859.30 1,520,005,139.88
五、报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 市值(人民币元) 占基金资产净值比例
国 债 239,434,754.70 11.35%
央行票据 0.00 0.00%
企业债 5,000,000.00 0.24%
金融债 192,195,100.00 9.10%
可转债 25,334,321.40 1.20%
债券投资合计 461,964,176.10 21.89%
六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 20国债04 97,254,255.00 4.61%
2 02国债14 91,591,887.40 4.34%
3 04国开18 60,000,000.00 2.84%
4 03国开24 51,400,000.00 2.44%
5 04国开12 50,009,000.00 2.37%
七、投资组合报告附注
（一）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（三）其他资产构成
报告期末其他资产构成
项目 金额（人民币元）
交易保证金 598,780.49
应收证券交易清算款 15,935,861.11
应收利息 4,591,669.44
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 21,126,311.04
（四）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
100795 国电转债 25,334,321.40 1.20%
（五）报告期内获得权证明细
获取方式 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额（人民币元）
主动投资 无 无 0.00 0.00
580000 宝钢JTB1 1,750,797.00 0.00
被动持有
038002 万科HRP1 1.00 0.00
第八章 基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 44,881户
报告期末平均每户持有的基金份额 44,562.29份
二、报告期末基金份额持有人结构：
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额 2,000,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 1,097,404,059 54.87%
个人投资者持有的基金份额 902,595,941 45.13%
三、报告期末本基金前十名持有人明细
序号 股东名称 持有份额（份）
1 中国人寿保险股份有限公司 187,319,371
2 中国人民财产保险股份有限公司 118,604,270
3 中国人寿保险（集团）公司 118,185,866
4 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 71,011,533
5 申银万国－花旗－ＵＢＳ ＬＩＭＩＴＥＤ 42,486,843
6 上海久事公司 36,195,534
7 新华人寿保险股份有限公司 35,206,899
8 中国平安保险（集团）股份有限公司 27,753,059
9 李莉 27,097,243
10 海通－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 23,930,761
序号 股东名称 占总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 9.37%
2 中国人民财产保险股份有限公司 5.93%
3 中国人寿保险（集团）公司 5.91%
4 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 3.55%
5 申银万国－花旗－ＵＢＳ ＬＩＭＩＴＥＤ 2.12%
6 上海久事公司 1.81%
7 新华人寿保险股份有限公司 1.76%
8 中国平安保险（集团）股份有限公司 1.39%
9 李莉 1.35%
10 海通－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 1.20%
第九章 重大事件揭示
一、本基金在2005年度未召开基金份额持有人大会。
二、基金管理人、托管人有关事项的变更
（一）经长盛基金管理有限公司第三届董事会第二次会议审议通过,并报中国证监会
批准（证监基金字[2005]33号文）,聘任陈礼华先生担任本公司副总经理。关于变更高级
管理人员的公告刊登于2005年10月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报
》及本公司网站。
（二）长盛基金管理有限公司办公地址自2005年10月8日起由北京市朝阳区北三环东
路8号静安中心22层迁至北京市海淀区北太平庄路18号北京城建大厦A座20-22层。关于迁
址的公告刊登于2005年10月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本
公司网站。
（三）中国工商银行股份有限公司资产托管业务2005年重大事件揭示
1、2005年，基金托管人中国工商银行股份有限公司的专门基金托管部门发生以下高
管人事变动：
序号 姓名 变动情况 变动日期
1 郭特华 离职 2005-8
2 王立波 任职 2005-6
3 肖婉如 任职 2005-9
序号 姓名 原职务 现任职务
1 郭特华 资产托管部副总经理 工银瑞信基金公司总经理
2 王立波 工行纽约代表处首代 资产托管部副总经理
3 肖婉如 资产托管部基金处处长 资产托管部副总经理
2、经中国政府批准，中国工商银行整体改制为中国工商银行股份有限公司，并于2
005年10月28日依法成立。中国工商银行股份有限公司在下列媒体就名称、注册资本、注
册地址等内容进行了公告。
序号 媒体名称 披露日期
1 人民日报、经济日报、金融时报、中国日报 2005-10-28
2 香港南华早报、香港经济日报、信报 2005-10-28
3 英国金融时报 2005-10-28
三、本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、本基金投资策略未改变。
五、基金收益分配事项
本基金于2005年1月1日至2005年12月31日期间未进行收益分配。
六、所聘会计师事务所的情况
本基金聘任的会计师事务所为安永华明会计师事务所，报告年度共支付审计费105,
000元。安永华明会计师事务所已连续为本基金提供审计服务7年。
七、基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：无。
八、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》、《关于基金证券
交易量分配限制有关规定的解释》的有关要求，我司按照选择证券经营机构的标准，经
认真研究后，截至本报告期末本基金选择的交易席位如下
序号 证券公司名称 租用上海席位数量 租用深圳席位数量 合计
1 渤海证券有限责任公司 1 1
2 国元证券有限责任公司 1 1 2
3 招商证券股份有限公司 1 1
4 中信建投证券有限责任公司 1 1
5 申银万国证券股份有限公司 1 1 2
6 长城证券有限责任公司 1 1 2
7 广发华福证券有限责任公司 1 1
8 中山证券有限责任公司 1 1
9 平安证券有限责任公司 1 1 2
合计 7 6 13
（二）本公司选择证券经营机构的标准
1、研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量
的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根
据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、资力雄厚，信誉良好。
3、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
4、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚。
5、内部部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要
求。
6、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行
证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
（三）本公司租用基金专用席位的程序
1、研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
2、研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结
果而定；
3、研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规
定，对研究机构进行综合评价；
4、试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后
，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商席位租用协议》，并办理基金专用席
位租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
5、本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为
签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权
终止签署的协议，并撤销租用的席位；
6、席位租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
（四）2005年1-12月各券商股票交易量及佣金情况如下
股票交易量
公司名称 （人民币元） 占交易量比例
渤海证券有限责任公司 102,711,572.44 3.28%
国元证券有限责任公司 759,141,846.78 24.27%
招商证券股份有限公司 697,229,490.37 22.29%
中信建投证券有限责任公司 64,015,307.52 2.05%
申银万国证券股份有限公司 71,683,200.13 2.29%
长城证券有限责任公司 426,559,840.16 13.63%
广发华福证券有限责任公司 678,392,709.68 21.68%
中山证券有限责任公司 328,685,459.28 10.51%
合计 3,128,419,426.36 100.00%
佣金
公司名称 (人民币元） 占佣金比例
渤海证券有限责任公司 84,223.47 3.33%
国元证券有限责任公司 611,234.70 24.17%
招商证券股份有限公司 571,327.02 22.58%
中信建投证券有限责任公司 50,092.46 1.98%
申银万国证券股份有限公司 56,092.45 2.22%
长城证券有限责任公司 343,944.51 13.60%
广发华福证券有限责任公司 555,201.73 21.95%
中山证券有限责任公司 257,198.79 10.17%
合计 2,529,315.13 100.00%
2005年1-12月各券商债券、回购交易量情况如下
债券交易量
公司名称 （人民币元） 占交易量比例
渤海证券有限责任公司 3,404,000.00 1.01%
国元证券有限责任公司 47,342,435.88 13.98%
招商证券有限责任公司 55,667,471.20 16.44%
中信建投证券有限责任公司 0.00 0.00%
申银万国证券有限责任公司 0.00 0.00%
长城证券有限责任公司 196,550,922.42 58.04%
华福证券有限责任公司 35,675,542.50 10.53%
中山证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 338,640,372.00 100.00%
回购交易量
公司名称 (人民币元) 占交易量比例
渤海证券有限责任公司 0.00 0.00%
国元证券有限责任公司 0.00 0.00%
招商证券有限责任公司 11,600,000.00 7.18%
中信建投证券有限责任公司 0.00 0.00%
申银万国证券有限责任公司 0.00 0.00%
长城证券有限责任公司 0.00 0.00%
华福证券有限责任公司 150,000,000.00 92.82%
中山证券有限责任公司 0.00 0.00%
合计 161,600,000.00 100.00%
报告期内租用证券公司席位的变更情况：停止租用中信建投证券有限责任公司上海
一个席位，停止租用渤海证券有限责任公司深圳一个席位，停止租用长江证券有限责任
公司上海、深圳各一个席位。
第十章 备查文件目录
一、备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复
2、同益证券投资基金基金合同
3、同益证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
二、存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本报告
分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，供公众查阅、复制。上述文件可在长
盛基金管理有限公司互联网站上查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。客户服
务中心电话：010-62350088
网址：https://www.csfunds.com.cn
长盛基金管理有限公司
二○○六年三月三十日
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