因速动资金短缺被暂停证券交易业务香港鸿运证券厄运当头

    上周五,香港证监会宣布,因鸿运证券有限公司速动资金有2800万港元的缺口,对其发出限制通知书,以保存该公司及其客户的资产,并保障客户及投资大众的利益。

港交所也随即宣布,将于今日开市前暂停该公司与自动对盘及成交系统联通的权利。

    截至上周六早间,香港证监会已接获152宗投资者查询。目前,香港证监会正继续调查该事件,并已派出一组香港证监会职员前往鸿运证券的办事处。

    速动资金缺口达2800万港元

    香港证监会的限制通知书是根据《证券及期货条例》第204及205条发出的,禁止鸿运证券在未经香港证监会事先书面同意的情况下从事证券交易业务,及处置或买卖其所持有或代其客户持有的资产。

    香港证监会透露,鸿运证券呈交的最近期财务申报表内的速动资金计算表显示,其备有足够的速动资金,但香港证监会在审核该申报表时却发现若干可疑的项目。在香港证监会与鸿运证券的高级管理层进行磋商后,鸿运证券承认其速动资金实际上有2800万港元的短欠数额。

    香港证监会同时发现,鸿运证券营运资金几乎全部来自以客户证券抵押品作为保证而取得的银行借款,从而令其保证金客户蒙受极高风险。香港证监会认为,为维护投资大众的利益,有必要发出限制通知书。

    香港证监会表示,将继续调查这宗个案,以决定需要采取哪些进一步的管治行动。香港证监会将会在适当时候就此事发出进一步的公布。上周六,在获悉香港证监会已向鸿运证券发出限制通知书后,港交所宣布,根据《交易所规则》第704条,港交所将于2006年5月29日开市前暂停该公司与自动对盘及成交系统联通的权利,直至另行通告为止。

    “孖展”客户可能血本无归

    上周六,香港证监会公布了一份包括11个问题的问答资料,告知鸿运证券客户目前的处境,并称法定的投资者赔偿基金就每间经纪行的违规行为提供给每名客户的最高赔偿额为15万港元。

    香港证监会表示,如果是保证金(即“孖展”)客户,其股票可能已被鸿运证券再抵押给银行。如果情况真的如此,银行可能会沽售那批作为抵押品的股票,以清还鸿运证券的债项。届时,此类客户未必可以取回所有股票。

    一般来说,如果现金客户的钱和股票已被妥善地独立存放,他们应该可以在较短时间内取回自己的钱和股票。但香港证监会表示,目前现金客户不能取回或转移股票。因为尽管按照相关法规,经纪行不得将现金客户的股份作为借款抵押品再抵押给银行,但由于香港证监会目前已向鸿运证券发出限制通知书,因此,鸿运证券暂时不能向任何客户退回股票,鸿运证券暂时也不能接纳任何股份转移的要求。客户因无法出售手中下跌股票而蒙受的损失,香港证监会也不会赔偿。

    而上星期通过鸿运证券申请认购中国银行股份的投资者,也未必能够在6月1日开始买卖其所取得的中国银行新股。

    港股会否雪上加霜？

    香港证券界人士表示,在近期股市大幅波动的情况下,鸿运证券事件难免会对周一港股构成负面影响,但相信不会严重拖累大市。

    香港证监会发言人则称,鸿运证券事件主要涉及行为操守问题,跟港股市况无关,证监会将持续关注和留意证券公司的运作,此次也是在例行审查时发现的问题。

    港交所发言人也表示,鸿运证券涉及个别证券公司的财政问题,但预计该事件不会引起市场混乱,港交所没有为此特别制订应急措施,但会及时跟进并密切留意事件发展。

    有市场人士担心,投资者对小型证券公司的信心会受到动摇。目前市场上的不少小经纪行,可能会因为客户争相要求取回股票或现金,被迫将手中持有的二、三线股沽售套现,以应付散户要求,因此,周一港股可能会出现一轮低价股的沽售潮。

    上周港股出现大幅波动。上周一恒指收市大跌507点,其后每日波幅都不小,虽然上周五反弹近200点,但全周恒指仍累计下跌逾400点。周一适逢期指结算,虽然美股上周五反弹,但市场对本周的市况仍不乐观,加上鸿运事件,将给本周大市增加诸多不确定因素。